В 2020 году на фондовый рынок РФ пришли тысячи частных инвесторов в поисках более высокой доходности, чем по вкладам в банках. Многие из них выбрали облигации как альтернативу банковским депозитам за высокую надежность и доходность, но хотели бы застраховаться от падения курса рубля. Возможно, один из лучших вариантов в таком случае - паевой инвестиционный фонд (ПИФ), инвестирующий в валютные еврооблигации.

О ключевых преимуществах данного ПИФа, расскажет начальник Аналитического управления АО УК "Ингосстрах - Инвестиции" Евгений Воробьев.

Основное преимущество ПИФа инвестирующего имущество в валютные облигации перед валютными депозитами – итоговая доходность по инструменту.
Мировые Центральные банки - например ФРС, ЕЦБ - держат свои ставки на нулевых или даже отрицательных уровнях, что в свою очередь транслируется в очень низкие ставки и по валютным депозитам в банках. Более того, банки сами не сильно заинтересованы в привлечении валютных депозитов – эти средства необходимо затем инвестировать в той же валюте, тогда как в РФ спрос, например, на валютные кредиты находится на низком уровне. В свою очередь, средства ПИФов могут инвестироваться в еврооблигации, с доходностью, в несколько раз превышающую доходность валютного депозита, что в результате дает высокую доходность по самому ПИФу. Например, доходность ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-валютные облигации» под управлением АО УК «Ингосстрах – Инвестиции» за год составила 22,22%*

Также следует отметить:

- Порог входа. Для инвестирования в ПИФ часто достаточно 1000 рублей в соответствии с правилами доверительного управления ПИФ, тогда как для приобретения, например еврооблигации, необходимо иметь 200 000 долларов США, или, если еврооблигация торгуется на Московской бирже, 1000 долларов США.
В случае с валютным депозитом также, как правило, банки устанавливают процентные ставки в зависимости от суммы депозита – чем больше депозит, тем выше ставка.

- Диверсификация рисков. Открывая валютный депозит, инвестор доверяет деньги одному банку, тогда как средства ПИФа, как правило, инвестированы в еврооблигации нескольких эмитентов, в том числе и банков.
При этом существует стандартная практика, что все эмитенты, в еврооблигации которых инвестированы средства ПИФа, проходят ежедневный мониторинг сотрудниками управляющей компании под управлением которой находится ПИФ.
В случае наличия признаков ухудшения кредитного качества эмитента, эти еврооблигации продаются и заменяются другими.

- Налоговые преимущества. Принимая во внимание, что с 2021 года меняется налогообложение депозитов, ОПИФы обладают рядом налоговых преимуществ.
Налогами не облагаются все денежные притоки внутри ОПИФ - полученный купонный доход по облигациям, дивиденды по акциям или прибыль от сделок купли-продажи финансовых инструментов. НДФЛ уплачивается только в момент погашения паев ОПИФ, при этом для физических лиц – резидентов Российской Федерации предусмотрены налоговые вычеты по НДФЛ в размере положительного финансового результата при долгосрочном инвестировании в паи ОПИФ.**

* Доходность ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Ингосстрах-валютные облигации" под управлением АО УК «Ингосстрах – Инвестиции». Изменение расчетной стоимости пая (дата определения результатов 30.11.2020):
За 3 месяца +2,80%
За 6 месяцев +9,72%
За 1 год +22,22%
За 3 года +42,34%

** Налоговый вычет предоставляется в соответствии со ст. 219.1 НК РФ. Условия получения налогового вычета:
Приобретение паев осуществлено после 1 января 2014 года;
Паи должны находиться в собственности пайщика не менее 3 лет;
Предельный размер налогового вычета определяется как произведение количества полных лет владения паями и суммы, равной 3 млн. рублей.

На правах рекламы

Обязательная информация:

Лицо, осуществляющее управление паевыми инвестиционными фондами: АО УК «Ингосстрах – Инвестиции». Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00020 от 25.08.1997 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (без ограничения срока действия). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – передовые технологии» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 30.05.2016 за № 3160), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах пенсионный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 15.11.2000 за № 0050-54904637), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах облигации» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 за № 0142-70286742), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах сбалансированный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 за № 0143-70286663), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах казначейский» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 за № 1148-94139715), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 за № 1149-94139555), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-валютные облигации» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.07.2013 за № 2622), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – Международные рынки» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.02.2015 за № 2937), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – Риэл Эстейт» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.02.2015 за № 2936, фонд находится в стадии прекращения), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – драгоценные металлы» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 30.05.2016 за № 3161). Информация, подлежащая в соответствии с правилами доверительного управления фондов опубликованию в печатном издании, публикуется в журнале «Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Информация о паевых инвестиционных фондах под управлением АО УК «Ингосстрах – Инвестиции», подлежащая раскрытию управляющей компанией в сети Интернет, публикуется на официальном сайте по адресу: www.ingosinvest.ru. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. При приобретении (погашении) инвестиционных паев фондов может взиматься надбавка (скидка), которая уменьшает доходность инвестирования, информация о предусмотренных скидках (надбавках) содержится в правилах доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом. Прежде чем приобрести инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию об управляющей компании, паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления фондов, иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу центрального офиса управляющей компании: 115035, г. Москва, ул. Пятницкая, дом 12, стр. 2, по телефону (495) 720-48-98, по адресам агентов (в местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев) или на официальном сайте управляющей компании в сети Интернет по адресу: www.ingosinvest.ru. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды не является размещением средств в банковские вклады (депозиты), на инвестированные средства не распространяются нормы и гарантии, предусмотренные Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».