За полугодие рост сборов по страхованию торговых кредитов составил 36%

28 октября. FINMARKET.RU - В 1-м полугодии сборы по страхованию торговых кредитов выросли на 36% (на 1 млрд рублей) и составили 3,79 млрд рублей, показал опрос АО "Страховой Брокер "Ремайнд" (Remind) ведущих российских страховщиков, занимающихся этим видом бизнеса.

Как отмечают аналитики брокера, этот результат значительно превзошел прогнозные ожидания. При этом самый высокий темп роста премий показали компании ВСК (80%), страховая компания "Герса" (ранее Euler Hermes, 78%) и компания "Согласие" (75%). "Если рост премий у компании ВСК, открывшей практику страхования торговых кредитов только в прошлом году, можно объяснить эффектом низкой базы, то показатели "Герсы" и "Согласия", которые входят в число пионеров кредитного страхования в РФ, впечатляют больше, отметил представитель Remind Александр Гусев, комментируя результаты опроса.

По итогам 2023 года по этой линии бизнеса наблюдалось небольшое снижение сборов (-2,68% по сравнению с 2022 годом). Эксперты Remind считают, что наиболее опасная кризисная фаза процесса переформатирования этого рынка уже прошла. Ранее, в 2022 году, это направление страхования по сборам "просело" на 20%.

За 2022-2023 годы рынок потерял 197 договоров страхования дебиторской задолженности, сократившись до общего количества в 653 штуки. Одной из ключевых причин оказался уход в 2022 году международного бизнеса, который всегда был главным драйвером популяризации страхования торговых кредитов, приводятся данные в сообщении.

В настоящее время в РФ страхованием торговых кредитов занимаются 8 страховых компаний, часть из которых - в прошлом страховщики с иностранным капиталом, которые полностью локализовали бизнес в России с 2022 года. Четыре из восьми компаний - это специализированные "моностраховщики", компании, которые занимаются только страхованием торговых кредитов, уточняют в Remind.

Теперь на рынке наблюдается довольно четкое разделение между общими (универсальными) и специализированными страховщиками, которые занимаются только этим видом бизнеса. Падение сборов у вторых стало базой роста для первых. Если на конец 2021 года на долю специализированных страховщиков приходилось 84% сборов и почти 90% всех договоров страхования дебиторской задолженности, то по итогам 2023 года у специализированных страховщиков только 49% сборов и 54% договоров.

"Это перераспределение обусловлено в первую очередь сложностями, связанными с ограничениями на развитие бизнеса теперь уже прежних иностранных акционеров специализированных страховщиков, которые мы наблюдали в 2022 году. Кроме того, добавилась локализация их бизнеса на дальнейших этапах", говорится в сообщении.

Страхование торговых кредитов (или страхование дебиторской задолженности) защищает поставщика товара от банкротства контрагента или длительных неплатежей с его стороны. Благодаря такому полису поставщики (а это могут быть как производители, так и дистрибьюторы или дилеры), получают отсрочку платежа, которая варьируется в зависимости от отрасли, но зачастую составляет от 40 до 90 дней.

Обратный тренд

После турбулентного периода 2022-2023 годов, когда многие компании в целях минимизации рисков приняли решение перейти на предоплату в работе со своими покупателями, в 2024 году наблюдается обратная динамика, делают вывод аналитики брокера на основании результатов опроса.

Возможность работы с оптовыми покупателями (например, торговыми сетями) на условиях отсрочки платежа всегда была важным конкурентным преимуществом поставщика. "К тому же, скидки, которые эти оптовые покупатели просят за возможность работы по предоплатной модели, стали обходиться поставщикам слишком дорого", - считает Гусев.

"После локализации у ряда "моностраховщиков" появились возможности предоставлять увеличенные лимиты для ключевых дебиторов. Кроме того, некоторые участники рынка вновь запустили продукты по страхованию экспорта, что какое-то время было недоступно для рынка. Все это вместе повлияло на столь внушительный рост сборов по сегменту в 1-м полугодии", - предположил он.

Как отмечает брокер, больше всего страхование торговых кредитов востребовано среди компаний фарминдустрии и FMCG, пищевой промышленности, сегмента электроники и бытовой техники, которые в России традиционно являются одними из ключевых потребителей данного вида страхования, делают вывод аналитики брокера по результатам исследования.

"При этом стоит отметить различие в задачах, которые решают производители при помощи кредитного страхования. В пищевой отрасли основными драйверами приобретения страхования традиционно являются риски, которые производители видят в федеральных и региональных сетях среднего уровня, а также дистрибьюторах. Тем самым страховой полис решает задачу защиты поставщика от большого количества небольших и средних убытков", говорится в сообщении.

В электронике ситуация принципиально иная: главные риски кроются в отгрузках крупнейшим ритейлерам, дистрибьюторам, а также маркетплейсам, кредитные лимиты на которых зачастую исчисляются миллиардами рублей. Наличие полиса страхования дебиторской задолженности позволяет таким компаниям вести бизнес, не опасаясь возможных катастрофических убытков, которые могут поставить под угрозу всю их деятельность.

Аналогичные причины приобретения полисов страхования рисков дебиторки "наблюдаются в фармацевтической отрасли, где отгрузки дистрибьюторам могут составлять до 90% всех продаж производителя, а количество покупателей зачастую не превышает 15-20 компаний", предполагают в Remind.

Компания АО "Страховой Брокер "Ремайнд" (бывшая АО "Марш - страховые брокеры") работает на российском страховом рынке с 1996 года, в начале октября этого года завершила процесс локализации.

Теперь единственным акционером страхового брокера является ООО "БизОн Управление Активами", участники которого выступают топ-менеджеры самой компании. Процесс оформления перехода прав новому собственнику занял более 2 лет.