Европа: хорошие стресс-тесты без доверия

Москва. 18 июля. FINMARKET.RU - Восемь европейских банков не прошли стресс-тестов, проведенных Европейским банковским управлением (European Banking Authority, EBA), сообщает агентство Bloomberg. В общей сложности этим банкам требуется дополнительный капитал в размере 2,5 млрд евро. Участники финансового рынка не вполне удовлетворены результатами стресс-тестов европейских банков, подвергая сомнению жесткость проведенных испытаний, пишут мировые СМИ.

Тестированию был подвергнут 91 европейский банк. Сценарии, на основе которых оно проводилось, включают в себя снижение ВВП еврозоны на 0,5% в 2011 году, 15%-ное падение европейских фондовых рынков, а также возможные потери банков по операциям с суверенными облигациями.

Результаты стресс-тестов показали, что восемь банков имеют недостаточные резервы для того, чтобы сохранить коэффициент достаточности базового капитала первого порядка (Core Tier 1) на уровне 5% в случае замедления темпов экономического роста. Банки, провалившие стресс-тесты, должны представить план по привлечению капитала в течение трех месяцев.

"Любой банк, не справившийся со стресс-тестом, может столкнуться с проблемами при привлечении средств, потерей доверия акционеров и риском понижения кредитного рейтинга, - отмечает партнер PricewaterhouseCoopers Стив Пирсон. - Опыт показывает, что наиболее рискованные фининституты вынуждены повышать ставки, чтобы удержать средства клиентов на депозитах".

Банк Испании объявил, что пять банков страны не справились со стресс-тестами - ими оказались Banco Pastor, Catalunyacaixa, Unnim, Cam и Caja3. Кроме того, не прошли тесты греческие Agricultural Bank of Greece и Atebank, а также австрийский Volksbanken (о приобретении восточноевропейского подразделения этого банка, Volksbank International (VBI), накануне объявил Сбербанк России).

Все итальянские и британские банки справились со стресс-тестами, также об их прохождении объявили Erste Group и Raiffeisen Bank International. Еще 16 европейских банков с небольшим запасом прошли требования стресс-тестов.

Полученный результат, когда лишь 8 из 91 протестированного банка не прошли экзамен, ставит под сомнение заявления, что эта проверка будет достаточной для восстановления доверия инвесторов к финансовой системе еврозоны, пишет Financial Times.

Аналитики считали, что до 20 европейских банков не пройдут стресс-тесты и после этого будут вынуждены привлечь десятки миллиардов долларов нового капитала, пишет The Wall Street Journal.

Аналогичный тест уже проходил в прошлом году, но его результаты были подвергнуты сомнению рынком из-за чрезмерной мягкости требований.

По данным агентства Bloomberg, новая проверка не учла в полной мере текущие рыночные ожидания в отношении долгов ряда европейских стран. Так, вероятность дефолта в проверке не принималась во внимание, а рынок оценивает ее на уровне 87%. По португальским облигациям учитывалась возможность списания 22,3% их стоимости, когда как эти бумаги уже сейчас торгуются на уровне 54% от номинала.

"Публикация этих результатов не развеет сомнения инвесторов в прочности банковского сектора ЕС", - цитирует The New York Times экономиста Ernst & Young Мари Дирон.

Сторонники проведенных тестов говорят, что банки за последнее время сами предприняли шаги по повышению запаса финансовой прочности, что и сказалось на итоговом результате. Проведенная проверка, считают они, значительно повысит прозрачность европейской банковской системы.