"Т-Инвестиции" сохраняют рекомендацию "держать" для акций Совкомфлота

"Т-Инвестиции" сохраняют рекомендацию "держать" для акций "Совкомфлота" с прогнозной стоимостью на уровне 118 рублей за штуку, сообщается в материале аналитика брокера Александры Прытковой.

"Пик финансовых результатов компании пройден, а санкционное давление ощутимо сказывается на ее деятельности. На данный момент бумаги могут привлекать инвесторов только дивидендами, - пишет эксперт. - Акции торгуются с форвардным EV/EBITDA (учитывает прогноз на 2024 год) на уровне 2,5х. Такой уровень мультипликатора предполагает дисконт около 40% к историческому уровню. Однако нужно помнить, что логистика крайне циклическая отрасль, поэтому мультипликаторы могут быть обманчивы, а переход акций к росту может продолжаться долго".

Эмитент планирует сохранить выплаты на уровне 50% от скорректированной прибыли, указывает Прыткова. "Высокий запас денежных средств и низкая долговая нагрузка позволяют ей это сделать. Дивиденды за 2024 год, по нашим оценкам, могут составить около 12,2 руб./акцию и принести инвесторам 12,8% доходности. Однако в этом году вероятна только одна выплата (по итогам года) из-за снижения ставок фрахта и давления санкций", - отмечает она в обзоре.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.