Ставки по вкладам упрутся в потолок

Москва. 17 ноября. FINMARKET.RU - Банковское сообщество рассчитывает на поддержку властей, как это бывало и раньше. Финансовые власти уже предусмотрели ряд мер, которые позволят поддержать нуждающихся в трудную минуту.

ЦБ РФ и правительство в случае ухудшения экономической ситуации в результате внешних шоков должны быть готовы поддержать российские банки, заявил, надо полагать, от имени всего банковского сообщества, глава банка ВТБ бывший министр финансов РФ Михаил Задорнов. По его мнению, риски ухудшения ситуации сейчас меньше 50%, но они существенны.

Последнее время ситуация с ликвидностью вызывает некоторую обеспокоенность не только у банкиров. Но нарастание дефицита ликвидности не вызовет проблем у банковского сектора.

ЦБ РФ заявил, что может предоставить за счет инструментов репо 2 трлн рублей, тогда как ранее ожидал эффекта от задействования этого инструмента на уровне 1 трлн рублей. Как сообщил журналистам первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев, у регулятора есть возможность изменения параметров операций репо.

В последнее время операции репо ЦБ и минфиновские аукционы фактически заменили ту ликвидность, которая шла, в том числе с международных финансовых рынков, замечал А.Задорнов.

Как заметил А.Улюкаев, у ЦБ РФ есть возможность изменить требования к рейтингам, что увеличит залоговую базу в рамках операций репо, возможность сократить дисконты по ценным бумагам. Он отметил, что по ОФЗ уже были обнулены дисконты. "Можем по корпоративным бондам двигаться в этом направлении", - добавил он.

По его словам, также у регулятора есть возможность восстановить операции репо с акциями.

Учитывая эти все варианты, за счет операций репо можно предоставить 2 трлн рублей ликвидности.

Кроме того, А.Улюкаев добавил, что в настоящее время регулятор дорабатывает нормативную базу в рамках докапитализации через инструмент ОФЗ. "Теоретически он может быть задействован, но я сомневаюсь, что он будет востребован", - заявил он.

В последнее время операции репо ЦБ и минфиновские аукционы фактически заменили ту ликвидность, которая шла, в том числе с международных финансовых рынков. В погоне за фондированием банки расщедрились и стали слишком активно повышать ставки по депозитам, что вызвало определенные опасения у властей. В результате слишком привлекательные ставки по депозитам возьмут под особый контроль.

Минфин внес в правительство законопроект о предоставлении Центральному банку права регулировать максимальные ставки по вкладам банков, сообщил замминистра финансов РФ Алексей Саватюгин, выступая на Дне банкира, организованном журналом "Итоги".

Позже в беседе с журналистами он пояснил, что такое право ЦБ планируется предоставить в некоторых ситуациях. "Когда есть проблемы с ликвидностью в банковском секторе, у некоторых банков, не всегда добросовестных, возникает стимул получить денежную наличность, а самое простое и самое быстрое - это поднять ставки по депозитам физлиц значительно выше рыночных, чтобы привлечь тех граждан, которые не очень умеют просчитывать рыночные риски, и получить хороший пассив", - сказал он.

По словам А.Саватюгина, такие ситуации вызывают определенные риски, поэтому Минфин предлагает внести изменения в 74-ю и 76-ю статьи закона "О Банке России".

Так, в данном документе, опубликованном на сайте Минфина, предлагается предоставить ЦБ право принимать индивидуальные решения по каждому банку, ограничивая максимальные ставки по вкладам физлиц. При этом по вкладам в рублях такая ставка не должна превышать 2/3 ставки рефинансирования, а по вкладам в иностранной валюте - ставку LIBOR. Подобное ограничение ЦБ РФ сможет вводить на срок до одного года.

Сейчас ставка рефинансирования составляет 8,25% годовых, то есть две трети от нее - 5,5% годовых.

Пока же ориентиром по ставкам служат результаты мониторинга Банка России сайтов 10 крупнейших банков. Однако сейчас речь идет о том, чтобы ввести регулирование, причем на законодательном уровне.

"Возможно, это мера предупредительная - чтобы дестимулировать банки от повышений. Ведь даже в 2009 году максимального порога ЦБ не вводил, ставки управлялись в ручном режиме, с помощью "рекомендаций" индивидуальным банкам", - отмечает аналитик Merrill Lynch Securities Ольга Веселова.

Помимо возможности ограничения ставок в данном законопроекте предусматривается пролонгация права ЦБ направлять своих уполномоченных "в кредитные организации, которые носят системный характер, к каковым относятся первая сотня банков по активам или по размеру вкладов или банки, которые занимают более 5% на рынке вкладов юрлиц или физлиц в данном регионе".

Некоторое улучшение ситуации с ликвидность произойдет только во второй половине декабря, после того как бюджет начнет тратить деньги, говорили в ЦБ. Но уже в 2012 году стоимость фондирования для банков начнет снижаться, а там и до снижения ставок по кредитам рукой подать.

Первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев считает, что потенциал повышения ставок по кредитам в России ограничен, в 2012 году они снизятся из-за падения стоимости фондирования. "Мне кажется, что в 2012 году больше ожиданий на то, что цена фондирования не только не повысится, но и снизится", - сказал он журналистам, отметив, что в связи с этим российские банки снизят и ставки по кредитам.

Говоря о последнем повышении ставок по кредитам, А.Улюкаев высказал мнение, что они еще, возможно, какое-то время будут повышаться, однако это продлится достаточно короткое время.

Пока же банкиры не обещают снижения ставок по кредитам. Ставки по кредитам сейчас прекратили снижение, и, поскольку произошло удорожание денег, "это означает, что кредиты дальше дешеветь не будут, тенденция будет обратная", считает М.Задорнов. "Ставки, вероятно, находятся на своем дне", - добавил он.