Банковский сектор: Могло быть хуже. Станет ли лучше?

Москва. 28 декабря. IFX.RU - Минувший год выявил сильные и слабые стороны российского банковского сектора. Хотя статистика уже не демонстрирует значительного падения, реально накопленные проблемы по-прежнему закамуфлированы.

От того, сумеют ли участники рынка извлечь уроки из сложившейся ситуации, зависит стабильность сектора в следующем году. При этом в условиях, когда государство новых вливаний в банковский сектор не планирует, а регулятор хочет отказаться от антикризисных послаблений, рассчитывать большинству кредитных организаций придется только на себя. Об итогах уходящего года и своих прогнозах на следующий год агентству "Интерфакс " рассказали руководители российских банков.

И рост, и падение

Турбулентность на мировых финансовых рынках привела к снижению основного показателя банковского сектора - активов. Впервые с начала года они упали по итогам мая: за пять месяцев было зафиксировано снижение на 2,2%. Рост восстановился лишь по итогам восьми месяцев, но и эта тенденция долго не продлилась. По итогам октября (а это пока последние статистические данные ЦБ РФ) банки показали снижение активов по сравнению с началом года - минус 0,1% (за аналогичный период 2008 года был рост на 25,6%).

Виной всему сжатие кредитного рынка - в январе-октябре портфель кредитов нефинансовому сектору вырос всего на 1,2%, а физлицам - упал на 10,5%.

На фоне снижения портфелей стала расти "просрочка", став главной головной болью банкиров в этом году. Доля просроченной задолженности по банковским кредитам предприятиям на 1 декабря (без учета Сбербанка) составила 6,85%, по кредитам физлицам - 8,5%.

Однако этот показатель "просрочки" не отражает реальных проблем в секторе, подчеркивают в Банке России. Регулятор обращает внимание на другой показатель - доля "плохих" активов (ссуд четвертой и пятой категории) в портфеле банков составляет по итогам ноября уже около 10%. Первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян оценивает этот показатель на конец 2009 года в 11-12%.

При этом далеко не многие российские банки могут сказать, что в текущем году рискнули пойти на максимальные потери. Но такие все же есть. "В этом году мы решили, что правильным будет максимизировать потери и резервы, чтобы очистить свои балансы в следующие годы", - сказал президент - председатель правления ВТБ Андрей Костин.

Между тем банковский сектор только тем и занимался в 2009 году, что чистил или реструктурировал свои балансы, отмечает председатель правления банка "Международный финансовый клуб" (МФК) Александр Попов. "Объем плохих долгов в российской банковской системе - несколько десятков миллиардов долларов, - говорит А.Попов. - В принципе эти проблемы можно увидеть в той или иной степени и в текущей банковской отчетности, хотя существующие сейчас правила позволяют не отражать полностью уровень просрочки и, соответственно, камуфлировать всю степень проблемы".

Впрочем, есть у банковской системы и повод для гордости. Главное достижение сектора - перелом на рынке вкладов частных лиц. Прирост депозитов за последние десять месяцев был даже вдвое большим, чем за аналогичный период прошлого года - 15,1% против 7,3%. Еще одним важным результатом можно считать рост капитала банков (в январе-октябре - на 20,8%).

Новые ресурсы

Не имея возможности занять на внешних рынках, банки сосредоточились на двух других источниках пополнения ресурсной базы - средствах кредитора последней инстанции, то есть ЦБ, и депозитах физлиц.

Правда, стимулируя вкладчиков "доставать деньги из-под матраса", многие банки слишком активно повышали ставки. Банк России, в свою очередь, стал настойчиво предупреждать банкиров о возможных рисках. Кто привлекал ресурсы по высоким ставкам, "тот потенциально банкрот", говорил первый зампред ЦБ Г.Меликьян.

Во многих кредитных организациях сложилась такая ситуация, когда депозиты привлекались по цене выше, чем была доходность по кредитам, что поставило вопрос оптимизации расходов, отмечает председатель правления Московского банка реконструкции и развития (МБРР) Олег Капитонов.

Однако, несмотря на предостережения и потенциальные проблемы, банки продолжали проводить такую политику, и, в конце концов, переломили негативные тенденции на рынке частных вкладов.

Увлеченные погоней за ресурсами, банки не замечали предостережений регулятора. В итоге ЦБ решил сам взяться за дело и ввел максимально допустимый уровень банковских ставок по депозитам.

Банкиры сразу после введения этого ограничения заговорили о его отмене. Они и сейчас продолжают ждать послаблений. Так, например, заместитель председателя совета директоров Нордеа банка Игорь Коган полагает, что ЦБ мог бы дать большую свободу банкам по установлению ставок.

Вместе - сила?

Многие эксперты пророчили активную консолидацию отрасли в текущем году. Основания для таких прогнозов были: во-первых, в объятия друг друга банкиров толкали финансовые проблемы, во-вторых, о всемерной поддержке консолидации много раз говорили высокопоставленные чиновники. Неизменный аргумент "за" звучал веско: российской экономике совершенно ни к чему тысяча с лишним банков, вполне достаточно пары сотен.

Однако в итоге массового объединения банков не произошло. Убыль от "естественной смертности", конечно, была, но и ее темпы не назовешь впечатляющими. Может быть, банки, размышляющие о консолидации, решили не торопить события в условиях царящей на рынке неопределенности? Или государство, для которого стабильность и "тишина" на финансовом рынке здесь и сейчас по определению гораздо важнее прекрасного далеко с сильными, крупными банками и без лишних "пассажиров", так активно поддерживало нуждающихся ликвидностью, что нужда в слияниях на время отпала?

Как бы то ни было, сцена M&A осталась практически пустой. Символично, что самыми заметными событиями на ней стали сделка, фактически относящаяся еще к 2008 году, и сделка, которая произойдет - если произойдет - уже в 2010 году.

Звание события года в отсутствие серьезной конкуренции единогласно присуждено объединению МДМ-банка и УРСА банка. Оно было завершено в августе, однако договорились о сделке акционеры банков еще в конце 2008 года.

Еще одним громким событием могло стать объединение российских активов Societe Generale, крупнейшим из которых является Росбанк. По неофициальной информации, совет директоров французской банковской группы в ноябре должен был рассматривать этот вопрос.

Вместе с тем на протяжении года некоторые кредитные организации присоединяли свои региональные дочерние банки. Так, например, поступили Транскредитбанк и банк "Уралсиб". Не раз ставился вопрос и о возможном объединении санируемых банков со здоровыми и создании на их базе крупных кредитных организаций.

Проблемы банковского сектора, которые плавно переходят в 2010 год, все же могут способствовать консолидации отрасли. Многим кредитным организациям тяжело будет выйти на прибыльный уровень в следующем году, и этот фактор будет стимулировать банки к объединению, считает директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаил Сухов.

Банкиры отмечают, что к этому процессу будет подталкивать недостаток капитала. "Большое количество банков, потерявших значительную часть капитала, будут стремиться к консолидации", - полагает председатель правления банка "Ренессанс Капитал" (работает под брендом "Ренессанс Кредит") Алексей Левченко.

Председатель правления банк "Возрождение" Дмитрий Орлов говорит, что изменения требований к минимальному размеру капитала, которые вводятся с 1 января 2010 года (90 млн рублей), "заставят некоторые банки сворачиваться, какие-то банки будут объединяться". Такого же мнения придерживается и начальник стратегической службы Абсолют банка Равиль Нигматов: "По-моему, консолидация будет. В первую очередь - в результате повышения Центробанком минимального уровня капитала для банков".

Финансовый директор Бинбанка Алексей Китаев, в свою очередь, полагает, что не все крупные банки будут стремиться к поглощению проблемных конкурентов, даже если те занимают неплохие позиции в определенных сегментах рынка. "В то же время консолидация может наблюдаться среди средних, относительно финансово стабильных банков", - отмечает он.

Одно из препятствий на пути к консолидации - человеческий фактор, ведь подавляющее большинство контролируется одним или несколькими конечными собственниками, и сделки M&A неизбежно проходят через сложную стадию личных переговоров.

"До тех пор, пока банки в России не будут публичными, не станут реально акционерными обществами и перестанут целиком контролироваться собственниками, консолидация не будет основываться на рыночных принципах, это всегда будет вопросом договоренности одного владельца с другим", - констатирует И.Коган из Нордеа банка.

Пряник и кнут

Главным шагом в регулировании банковского сектора в 2009 году, по мнению банкиров, стало смягчение требований по созданию резервов. Новые антикризисные нормы были введены указанием ЦБ, действие которого распространялось на весь год, а затем было продлено - после долгих дискуссий - и на первое полугодие 2010 года.

Чтобы понять важность этой меры, достаточно вспомнить, что послабления, по данным ЦБ, позволили российским банкам сэкономить на создании резервов около 300 млрд рублей, или около 10% капитала всей системы.

В 2009 году банковский сектор накачивали ликвидностью, смягчили требования по отражению "плохих" активов. Более того, либеральные нормы даже пролонгировали на первое полугодие 2010 года. Будут ли эти правила действовать потом - неизвестно. Если нет, то, возможно, тут-то и начнутся проблемы, связанные с системным несоответствием нормативам ЦБ, признают участники рынка. Однако в целом они все же не прогнозируют системных сбоев.

"Я не жду никакого апокалипсиса. В новом году будут те, кто выжил, те, кто нет, будут те, кто продолжит бороться за свое существование с неясными шансами на успех. Но даже если ЦБ вернет старую редакцию правил резервирования, массового отзыва лицензий у банков не будет", - говорит А.Попов.

Еще одна важная тема 2009 года - подготовка банков к вступлению в силу с 1 января новых требований к минимальному размеру собственного капитала банка в 90 млн рублей, для отмены или отсрочки которых у лобби "малышей" не хватило возможностей. Пока, вопреки ожиданиям, эта подготовка проходит очень гладко. В конце декабря М.Сухов констатировал, что за последние семь месяцев число не соответствующих новым требованиям банкам сократилось со 145 до 82. "Финансовое посредничество постепенно отходит в прошлое, и отходит оно позитивным путем", - сказал он.

Бальзам на душу, охлаждающий

ЦБ выражает умеренный оптимизм относительно ситуации в банковском секторе в 2010 году. Так, в конце ноября директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский заявлял, что доля "просрочки" на середину следующего года может составить порядка 9%, "а может быть, и меньше". Обосновывая прогноз о снижении "просрочки", он подчеркивал, что ситуация в экономике начала стабилизироваться, а банки завершают реструктуризацию ранее выданных ссуд.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) считает, что в 2010 году банковская система в целом справится с проблемами без дополнительной помощи акционеров и государства. Однако, по мнению АСВ, без этой поддержки достаточность капитала в течение ближайших 1-2 лет будет находиться на минимальном уровне.

Сами банки надеются, что 2010 год будет менее сложным, чем был 2009 год. "Будущий год, вероятно, будет более позитивным для российского банковского сектора. В рамках активных операций ожидаем медленного размораживания кредитования", - говорит А.Китаев из Бинбанка.

Вместе с тем банки не спешат расслабляться и забывать о проблемах. "Ситуация вроде бы стабильна, но в то же время перспективы туманны", - подчеркивает председатель совета директоров МДМ банка Олег Вьюгин.

Президент Банка Москвы Андрей Бородин напоминает, что ключевой для банков остается проблема "плохих" долгов. "С высокой вероятностью "второй волны" кризиса удастся избежать, однако расчистка банковских балансов от плохих ссуд остается важнейшей задачей и условием возобновления кредитной поддержки экономического развития", - сказал он.

Еще одной ключевой для сектора проблемой в 2010 году будет дополнительное создание резервов и, соответственно, нагрузка на капитал, считает И.Коган. О.Вьюгин полагает, что поиск дополнительного капитала может стать основной головной болью на следующий год.

По мнению председателя правления МБРР Олега Капитонова, ключевыми для банковского сектора в 2010 году будут вопросы, связанные с платежеспособностью населения, а также касающиеся структуры банковских активов. В ходе кризиса не все клиенты смогли выполнять свои обязательства, и банки получили активы, которые для них не являются профильными, добавил глава МБРР.

Наращивать или нет?

"Банки не увеличивают кредитование реального сектора!" - не раз за этот год восклицали власти и задавались вопросом: "Почему?". Несмотря на все вливания, послабления и прочие "лечебные" меры, "пациенты" настороженно относились к призывам активнее давать взаймы. Страх не вернуть деньги зачастую превышал желание развивать бизнес. Да и как можно выдавать новые кредиты, когда жить мешает злосчастная проблема "плохих" активов, отмечали банки. Риски невозвратных ссуд сковали банки по рукам и ногам: некоторые вообще прекратили выдачу кредитов, другие же предоставляли их, но в очень небольшом количестве и объеме.

Банки выжидали до второго полугодия, когда наметились некоторые признаки стабилизации. Так, например, банк "Ренессанс Кредит" придерживался следующей стратегии: октябрь, ноябрь, декабрь 2008 года - период выжидания; январь, февраль, март 2009 года - преодоление "дна"; май, июнь, июль - размышление над тем, как должен выглядеть бизнес в будущем; август, сентябрь - тестирование новых продуктов и программ.

Рано или поздно банки начнут активно заниматься своей первоначальной и основной функцией - кредитованием, вопрос лишь в том, когда это произойдет. А.Левченко считает, что некая стабилизация в секторе уже наметилась. При этом он отмечает, что, с одной стороны, у большинства кредитных организаций нет проблем с ликвидностью, с другой - это может в дальнейшем стать проблемой. "Многие банки сидят на избытке денежных средств, которые не инвестируются, что, в конечном счете, рано или поздно будет ударять по прибыльности", - полагает он.

Банк России ждет роста кредитования в 2010 году. "Надеюсь, что кредитование начнет расти в этом году. Если рост будет в 15% в следующем году, то я не удивлюсь", - сказал в ноябре председатель ЦБ РФ Сергей Игнатьев.

Большинство опрошенных "Интерфаксом" банкиров не столь оптимистичны: одни говорят, что в 2010 году в секторе будет небольшой рост, другие ждут стагнации.

"Кредитная активность, я думаю, будет на нуле, если она не будет испытывать влияние финансовой поддержки государства", - считает О.Вьюгин. Стагнация не затронет разве что госбанки, "которые должны будут хоть что-то с этим делать".

Председатель правления Юникредит банка Михаил Алексеев считает наиболее вероятным сценарий инерционного развития экономики. "Кредиты будут расти темпами, незначительно превышающими инфляцию - то есть на уровне 7-9% в 2010 году. При этом депозитная база будет увеличиваться быстрее, так как банки будут продолжать политику улучшения соотношения кредитов и депозитов", - говорит он.

В 2010 году наращивать кредитование, прежде всего, будут госбанки, считает А.Китаев. По его мнению, коммерческие банки начнут наращивать кредитные портфели, прежде всего, в корпоративном секторе. "Опыт более высоких показателей просрочки по розничному кредитованию 2009 года будет сдерживать негосударственные банки от активного возобновления этого направления кредитования", - говорит он.

Розничные банки не соглашаются с такой оценкой. Они считают, что позитивные моменты в потребительском кредитовании прослеживаются. По мнению А.Левченко, наоборот, корпоративный кредитный портфель еще "преподнесет достаточно много сюрпризов, иногда негативных". Отстаивая свою позицию, он говорит: "На мой взгляд, этот кризис подтвердил, что учреждения, имевшие большие портфели потребительских кредитов, прошли его очень легко, в первую очередь, с точки зрения ликвидности".

Признаки улучшения в сфере розничного кредитования уже сейчас видны: активно развивается конкуренция, госбанки тоже стремятся занять свою долю на рынке, говорит управляющий директор, председатель правления "Хоум кредит энд финанс банка" Иван Свитек.

Планы есть

Задумываясь о развитии кредитования, банки все же вспоминают о проблемах, которые их сдерживают. "Конечно, банк ставит перед собой задачу наращивать кредитный портфель. Но есть проблемы, которые сдерживают наше развитие", - отмечает Д.Орлов. Одна из них - состояние малого и среднего бизнеса, который является основным для банка "Возрождение". Во-вторых, хороших заемщиков найти трудно, отмечает глава банка.

Вместе с тем банк "Возрождение" хотел бы увеличить долю кредитов строительному сектору, если, конечно, в нем наступит оживление. "Что касается направлений - это, в первую очередь, наша постоянная клиентура. Возможно, если будет оживление строительной отрасли, мы увеличим долю этого сектора в своем портфеле", - говорит Д.Орлов.

Хотя банки с осторожностью подходят к наращиванию в следующем году своих кредитных портфелей, планы по их увеличению у кредитных организаций все же есть. Сбербанк в 2010 году планирует увеличить кредитный портфель на 10%, ВТБ 24 - на 20%.

Банк "Ренессанс Кредит" в следующем году вообще хочет увеличить кредитование по сравнению с этим годом в 6 раз. Однако не стоит забывать, что столь большой рост обусловлен еще и тем, что в первом полугодии этого года банк вообще не выдавал новые кредиты. Портфель банк планирует наращивать по традиционным продуктам: целевым, нецелевым кредитам, кредитным картам и автокредитованию. "Основными будут кредитные карты, целевые и нецелевые кредиты. Доля каждого направления в портфеле составит примерно 30%", - говорит А.Левченко.

Глава банка ВТБ А.Костин отмечает, что в следующем году банк сделает акцент на качество, а не на рост. "В частности, активно будем развивать инвестиционное и розничное направление, а корпоративный бизнес, который приносит нам сейчас основную долю доходов, будем пересматривать с точки зрения повышения его эффективности", - сказал он.

Юникредит банк будет делать акцент на более коротких кредитах: картах и потребительском кредитовании. "Продолжим развивать автокредитование", - добавил М.Алексеев.

Больше стимулов

Растущие требования к капиталу и растущая конкуренция на рынке приведут к тому, что процесс консолидации в секторе все же начнется, но его активность будет зависеть от политики финансовых регуляторов, уверены банкиры. Эксперты также ждут усовершенствования системы отраслевого мониторинга кредитных рисков. В частности, должна быть разработана система оценки забалансовых кредитных рисков (с использованием аффилированных структур и прочих "схем"), в том числе случаи передачи плохих долгов небанковской "дочке", отмечают в Юникредит банке.

Кроме того, в следующем году банкирам хотелось бы видеть не прямую поддержу банков, а стимулирование спроса на банковские услуги. Д.Орлов, в частности, говорит, что следовало бы тщательно продумать меры поддержки малого и среднего бизнеса, так как реальная помощь правительства до них доходит "очень скудно".

А.Бородин, в свою очередь, считает, что государственные ресурсы должны направляться в экономику посредством банковской системы, но на конкурсной основе и в соответствии с критерием эффективности их доведения до реального сектора. "При этом усиление присутствия государства во всех сферах экономики, однозначно наблюдавшееся в течение 2009 года, в том числе в финансовой сфере, в перспективе может нести в себе существенные риски для конкуренции", - предостерегает он.

От ЦБ также ждут сохранения расширенного перечня инструментов рефинансирования для коммерческих банков и регулирования спроса на эти инструменты, прежде всего, стоимостью заимствований по ним, считает А.Китаев.

Проблема докапитализации коммерческих банков по-прежнему будет актуальной в будущем году, и роль регуляторов в ее разрешении должна быть решающей, заявляют банкиры.

Конечной задачей должно быть создание финансовой системы, устойчивой к внешним воздействиям, развивающейся сбалансировано, в большей степени ориентированной на внутренние ресурсы, считает А.Бородин.

Умеренный оптимизм

Все чаще у банкиров возникает желание "покончить с кризисом и двигаться вперед". Однако, несмотря на некоторые признаки стабилизации в секторе, они по-прежнему далеки от благодушия. Банкиры помнят о "переходящих" проблемах, помнят о "плохих" долгах, необходимости дополнительного резервирования, проблеме капитала, необходимости поиска новых ресурсов, и ждут ужесточения регулирования.

При этом далеко не все банки постарались показать все риски в этом году. Не раз отмечалось, что реальные проблемы в отчетности многих банков не отражаются. Проблема "плохих" долгов, которую кредитные организации пытались решить путем реструктуризации и перевода на специализированные компании, еще даст о себе знать, предупреждают эксперты.

В целом в секторе наметились изменения в лучшую сторону, но говорить о том, что все плохое закончилось, еще очень и очень рано. И все же банкиры, проведя полтора года на грани нервного срыва, надеются на позитив.