ЦБ предрек кредитованию рост

ЦБ РФ рассчитывает на восстановление роста кредитования юридических лиц в первом квартале 2010 года, сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев. По его словам, в будущем году возможно также восстановление положительной динамики кредитования физических лиц. Между тем, ЦБ РФ не ждет в ближайшие месяцы ухудшения ситуации с ликвидностью.

Первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев выступил в понедельник перед журналистами и ответил на ряд вопросов. Он, в частности, еще раз коснулся таких неоднократно поднимавшихся тем, как инфляция и дальнейшее снижение ставок ЦБ. Кроме того, представитель ЦБ рассказал, что приток капитала в РФ в ноябре продолжается. "В ноябре, похоже, продолжится приток", - сказал он. По словам А.Улюкаева, Центробанк с начала ноября купил "несколько более $5 млрд".

Как ранее сообщалось, в октябре чистый приток капитала в Россию составил, по оценке ЦБ РФ, около $10 млрд.

За 9 месяцев чистый отток капитала составил, по данным Банка России, $62,3 млрд. В частности, в сентябре чистый отток составил $6 млрд.

В четвертом квартале текущего года Банк России ожидает приток капитала на уровне $ 15-20 млрд.

Между тем, отвечая на вопрос о том, возможно ли дальнейшее снижение ставок ЦБ до конца текущего года, банкир еще раз подтвердил, что подобное развитие событий не исключено. "Я ранее говорил, что не исключаю снижения ставок", - отметил он в этот раз.

По его словам, при принятии решения о понижении ставок ЦБ учитывает инфляцию. "Инфляция - один из факторов, который мы учитываем, и фактические данные (по инфляции) не сильно расходятся с нашими ожиданиями", - сказал он.

Говоря об инфляции, первый зампред ЦБ РФ подтвердил сделанный им ранее прогноз относительно роста цен в РФ в ноябре на уровне 0,2-0,3%.

Напомним, что в начале ноября А.Улюкаев сообщил, что ЦБ РФ ожидает, что в ноябре инфляция перестанет быть нулевой и выйдет на уровень 0,2-0,3%, а в декабре ситуация будет не сильно отличаться от ноябрьских уровней. "Понятно, что это не бесконечно (нулевая инфляция). В ноябре-декабре инфляция будет в пределах процента. 0,2-0,3% - это я говорю по ноябрю, вероятно, в декабре инфляция будет не сильно отличаться", - сказал А.Улюкаев журналистам 5 ноября.

Согласно данным Росстата, инфляция в РФ с 3 по 9 ноября составила 0,1%. Рост цен наблюдался впервые за последние 12 недель. При этом предыдущие 9 недель инфляция была нулевой. За период с 1 января по 9 ноября 2009 года инфляция в России составила 8,2%.

Рост кредитования юрлиц не за горами

ЦБ РФ рассчитывает на восстановление роста кредитования юридических лиц в первом квартале 2010 года. "Это вопрос нескольких месяцев. Может быть, в первом квартале следующего года", - сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ, отвечая на вопрос о возможных сроках восстановления кредитования.

А.Улюкаев отметил, что в 2010 году он также ожидает восстановления положительной динамики кредитования физических лиц.

По словам первого зампреда ЦБ РФ, объем кредитования бизнеса и населения после существенного снижения в период с февраля по июнь в настоящее время находится в неустойчивом равновесии. "В целом объем кредитования почти такой же, как был на 1 января", - сказал он, отметив, что при этом кредитование населения снижается, а динамика кредитования бизнеса близка к нулевой.

А.Улюкаев отметил, что объем кредитования - это запаздывающий индикатор, он начинает расти через несколько месяцев после того, как рынок начинает восстанавливаться.

При этом он обратил внимание на то, что в России развивается рынок корпоративных облигаций. "Есть инструмент, который позволяет привлекать финансирование (компаниями), и пусть он работает. Я понимаю банки, они хотели бы работать только с максимально надежными заемщиками, а эмитенты обязательств на долговом рынке самые надежные", - сказал А.Улюкаев. Однако ЦБ не собирается ограничивать банки в применении этого инструмента.

Допэмиссия акций ВТБ в 2010 году не исключена, но маловероятна

Первый заместитель председателя ЦБ РФ не исключил также проведения допэмиссии акций ВТБ в 2010 году. Однако считает ее маловероятной. "Исключать этого нельзя, но вероятность не очень большая", - сказал он, отвечая на вопрос журналистов о возможности проведения допэмиссии ВТБ в следующем году.

А.Улюкаев отметил, что после проведенной в текущем году допэмиссии ВТБ на 180 млрд рублей показатель достаточности капитала находится на хорошем уровне и он не видит необходимости в новой эмиссии.

Напомним, что ранее президент - председатель правления ВТБ Андрей Костин сообщал, что у ВТБ пока нет потребности в новой допэмиссии акций в 2010 году.

ЦБ РФ в сентябре 2009 года зарегистрировал отчет об итогах допэмиссии акций ВТБ, в результате которой кредитная организация привлекла 180,094 млрд рублей.

Ухудшения ситуации с ликвидностью в ЦБ не ждут

ЦБ РФ не ждет ухудшения ситуации с ликвидностью в ближайшие месяцы. "Мы не ждем ухудшения ситуации с ликвидностью", - сказал первый зампред ЦБ РФ, отметив, что в декабре будет даже избыток ликвидности у банков из-за расходов бюджета, большая часть которых приходится на конец года.

"Мы полагаем, что сейчас фискальная эмиссия идет большими темпами, будет еще больше. Свободная ликвидность растет", - сказал А.Улюкаев, отметив, что в декабре на финансирование дефицита бюджета РФ будет направлено около 1,5 трлн рублей, и банки не смогут сразу разместить эти средства.

А.Улюкаев также отметил, что в ноябре впервые в течение годового периода серьезно увеличивается объем вложений банков в облигации Банка России.

"На горизонте, который проглядывается, нет проблем с ликвидностью вовсе", - сказал А.Улюкаев, отвечая на вопрос о возможной перспективе, в течение которой ЦБ не видит проблем с ликвидностью.

Отвечая на вопрос о возможном снижении значимости процентной политики ЦБ РФ из-за большой фискальной эмиссии в декабре, А.Улюкаев сказал: "Вот мы и посмотрим".

"Я думаю, что это дорога с односторонним движением. Когда начинает работать механизм процентных ставок ЦБ, он не прекращает свою работу, несмотря на то, что абсолютная величина задолженности (банков перед ЦБ) будет меньше", - отметил первый зампред Банка России.

ЦБ готов выкупить золото, предлагаемое Гохраном

А.Улюкаев заверил также, что ЦБ РФ готов выкупить весь предлагаемый к продаже объем золота из Гохрана, если условия продажи будут приемлемыми. "Я думаю, что мы выкупим весь предложенный объем на приемлемых условиях. Я рассчитываю, что условия будут приемлемыми", - сказал он.

Напомним, что ранее сообщалось, что Минфин РФ в 2009 году планирует продажу около 25 тонн золота из Гохрана. При этом министерство не исключало, что эта продажа состоится на внутреннем рынке, хотя изначально предполагалась реализация за рубеж по лондонскому фиксингу.

Общий план реализации ценностей Гохрана на 2009 год ранее был утвержден в объеме 47,4 млрд рублей и пока не пересматривался. При этом план продажи драгоценных камней - до 3 млрд рублей. Таким образом, за счет продажи драгметаллов Гохран в этом году может получить до 44,4 млрд рублей.

Основу продаж драгметаллов из Гохрана составляет палладий, который ведомство реализует на международном рынке каждый год. Кроме того, Гохран периодически продает серебро и платину, однако объемы реализации этих металлов несущественны. Что касается продаж золота, то это довольно редкая практика.

У ЦБ РФ есть свои запасы золота в составе международных резервов. По состоянию на 1 октября 2009 года они составляли 19 млн тройских унций. В течение сентября запасы золота в резервах ЦБ выросли на 2,15%, стоимость золота в резервах увеличилась с $17,67 млрд на 1 сентября до $18,846 млрд на 1 октября.

Более трети банков не смогут участвовать в беззалоговом кредитовании

Тем временем, ЦБ РФ рассчитывает, что примерно 70 банков из 230, допущенных к механизму беззалогового кредитования, не смогут с 1 февраля 2010 года участвовать в аукционах Центробанка из-за ужесточения требований к ним, сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев.

"Мы ужесточили условия", - сказал он. Следует отметить, что ЦБ РФ не раз заявлял ранее, что беззалоговое кредитование - это экзотический для Центрального банка инструмент финансирования, который был введен в разгар кризиса. ЦБ также заявлял о планах снижать объемы предоставляемых беззалоговых кредитов.

Между тем, ранее в понедельник ЦБ РФ сообщил, что совет директоров Банка России принял решение о снижении с 1 февраля 2010 года лимитов по кредитному риску и повышении минимальных уровней рейтингов кредитоспособности, присваиваемых тремя национальными рейтинговыми агентствами и необходимых для получения кредитов без обеспечения.

"Это означает, что ряд банков не будет допущен (к беззалоговым аукционам)", - сказал он, добавив, что это произойдет, если эти банки до 1 февраля не смогут повысить уровень рейтинга.

А.Улюкаев отметил, что ЦБ РФ будет и дальше продолжать дестимулировать банки к участию в аукционах ЦБ по предоставлению беззалоговых кредитов. По его словам, Центробанк может делать это двумя способами: с помощью цены и с помощью доступности этого вида кредитования.

До сих пор ЦБ РФ дестимулировал банки участвовать в беззалоговом кредитовании с помощью цены предоставляемых средств: когда Центробанк снижал ставки по другим своим кредитам, ставки по беззалоговым кредитам он оставлял на неизменном уровне, что делало их дороже относительно других инструментов.

"А теперь мы просто снижаем доступность", - сказал А.Улюкаев, отметив, что ЦБ уменьшает возможность привлечения беззалоговых кредитов с помощью снижения лимита, привязанного к капиталу на 10% по каждому банку. Кроме того, банки, которые не смогут повысить свои рейтинги, вовсе лишатся возможности привлекать такое финансирование.

С ВЭБом нужно быть поосторожнее

Первый зампред ЦБ РФ также считает, что решение об акционировании ВЭБа нужно принимать очень осторожно. "Я бы считал, что это очень сложный вопрос. ВЭБ - это финансовая организация с большим количеством внешних связей. Сам комментарий о возможности преобразования его в ОАО может изменить отношение кредиторов, процентные ставки, а также повлиять на подтверждение или неподтверждение кредитных договоров", - сказал А.Улюкаев журналистам в понедельник.

Он подчеркнул, что нужно тщательно взвешивать все "за" и "против" этого решения. "Я был бы здесь очень осторожен", - сказал он.

Между тем, в минувшую субботу глава ВЭБа Владимир Дмитриев сообщил, что госкорпорация не видит препятствий для того, чтобы перейти в разряд акционерных обществ, но ей потребуются дополнительные ресурсы в размере 1 трлн для приведения своей деятельности в соответствие с банковским законодательством.

Председатель Внешэкономбанка призвал "исходить из реалий: акционирование означает выход из формата закона о Банке развития и переход в формат законов о Центробанке и "О банках и банковской деятельности". "Для этого существуют определенные финансовые механизмы. Мы будем предлагать способы решения этого вопроса, но для этого потребуется определенный период", - сказал В.Дмитриев.

Напомним, что об акционировании госкорпораций на прошлой неделе в своем послании к Федеральному Собранию РФ заявил президент РФ Дмитрий Медведев. "Я считаю эту форму (госкорпораций) в современных условиях в целом бесперспективной", - сказал тогда глава государства

По его мнению, "корпорации, которые имеют определенные законом временные рамки работы, должны по завершении деятельности быть ликвидированы, а те, которые работают в коммерческой, конкурентной среде, должны быть со временем преобразованы в акционерные общества, контролируемые государством".

Как пояснил чуть позже помощник президента РФ Аркадий Дворкович, ВЭБ, госкорпорации "Ростехнологии" и "Роснано" могут быть преобразованы в акционерные общества уже в 2010 году.

Редакция ИА "Финмаркет"