Fitch: ограничение кредитных ставок не спасет рынок от перегрева

Москва. 12 декабря. FINMARKET.RU - Согласно проекту закона "О потребительском кредитовании" ПСК по каждому типу розничных кредитов не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение, рассчитываемое ЦБ РФ. Законопроект, внесенный 15 октября, в настоящее время находится на рассмотрении в Госдуме и, как ожидается, вступит в силу 1 июля 2014 года. Целью нового законодательства является, в частности, замедление роста розничного кредитования в среднесрочной перспективе.

Предлагаемое ЦБ РФ установление лимита по ставкам розничных кредитов может лишь незначительно снизить риск перегрева российского рынка кредитования, считают эксперты международного рейтингового агентства Fitch Ratings.

Такой шаг может замедлить рост кредитования в российских банках и снизить темпы роста долговой нагрузки на население, однако, скорее всего, приведет к уменьшению прозрачности ценообразования кредитных продуктов, а также может сместить высокодоходное кредитование в менее регулируемый микрофинансовый сектор, говорится в сообщении агентства.

Более всего предлагаемое ужесточение может затронуть банки со значительной долей дорогих кредитов со ставками выше 35% годовых, отмечает Fitch. Среди рейтингуемых этим агентством банков такая группа включает ЗАО "Тинькофф кредитные системы" и ООО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" (около 50% выданных в последнее время кредитов), ОАО "ОТП Банк" (40%) и ЗАО КБ "Русский стандарт" (15%).

В полной степени влияние новых правил на необеспеченное розничное кредитование будет зависеть в значительной мере от того, по каким признакам ЦБ РФ будет группировать розничные кредиты в один тип и как он будет рассчитывать среднюю полную стоимость кредитов (ПСК) по каждому типу. Согласно проекту новых правил Банк России будет дифференцированно ограничивать ставки по кредитам в зависимости от видов, сроков, целей и размеров займов.

По оценке Fitch, процентные ставки по необеспеченным кредитам в 2013 году варьируются в диапазоне от 25% до 60%, причем государственные кредитные организации и специализирующиеся на потребкредитовании частные банки занимают, соответственно, нижнюю и верхнюю границы этого диапазона.

"Мы ожидаем, что при группировке кредитов по типам ЦБ РФ будет учитывать различие клиентских баз этих групп банков, что влечет за собой различия в уровне риска и, следовательно, ценообразовании. Однако если такие различия не будут учтены, банкам потребительского кредитования может потребоваться скорректировать свои бизнес-модели", - отмечает Fitch.

Часть высокомаржинального бизнеса может перейти в менее регулируемый сегмент микрофинансирования, поскольку спрос на потребительские кредиты вряд ли изменится в результате изменения банковского законодательства. Российский сектор микрофинансирования является небольшим, но растет быстрыми темпами.

Fitch ожидает замедления роста розничного кредитования в России с 32% в 2013 году до 22% в 2014 году и 19% в 2015 году по мере насыщения рынка, снижения у банков аппетита к риску и под влиянием нового законодательства. Однако такие темпы роста все равно будут выше, чем темпы роста доходов населения (около 10% в год), а это приведет к дальнейшему увеличению закредитованности розничных заемщиков и, как следствие, к повышенным кредитным рискам у банков.