Рынок акций РФ на первых в году торгах дрейфует у 1430 пунктов по ММВБ

5 января. FINMARKET.RU - Рынок акций РФ на первых в году торгах дрейфует в районе 1430 пунктов по индексу ММВБ за счет подъема рублевых цен blue chips на фоне падения нефти и ослабления рубля, поддержку "быкам" оказывают ожидания позитивных итогов встречи в Берлине представителей МИД Украины, России, Германии и Франции, посвященной украинскому кризису. К 16:40 МСК индекс ММВБ вырос до 1430,13 пункта (+2,4%, минимум дня - 1390,83 п.), индекс РТС составил 761,25 пункта (-3,7%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 5%. Доллар подорожал до 59,23 рубля (+3,23 рубля), бивалютная корзина поднялась до 64,31 рубля.

Повысился рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,6%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+2,3%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+3,5%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+2,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+4,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+5,2%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,5%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+4,8%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+2,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+2,8%). Индексы в США на первых в году торгах 2 января показали смешанную динамику, в понедельник в Азии также не было единых настроений (Китай вырос на 3,6%), однако минусуют Европа (индексы S&P350, FTSE, DAX теряют 0,9-1,1%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,4%) и падает нефть, что оказывает давление на российские акции.

В Азии оптимизм поддерживают слухи о том, что Банк Японии может провести выкуп паев биржевых индексных фондов (ETF), чего не происходило с 16 декабря. Прошлый год рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в целом завершили в минусе впервые за три года, однако площадки материкового Китая продемонстрировали лучшие результаты за пять лет. На прошлой неделе стало известно, что индекс деловой активности в перерабатывающей промышленности Китая в декабре опустился до минимума 18 месяцев. За 2014 год котировки нефти упали почти в два раза из-за переизбытка предложения на рынке, сообщает агентство Bloomberg. Предложение нефти в мире превышает спрос на 2 млн баррелей, согласно оценке катарского правительства. Добыча в США находится на максимальном уровне за три десятилетия, в России добываются рекордные объемы нефти за постсоветский период, тогда как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не демонстрирует сигналов о готовности сокращать поставки.

Цена фьючерса на нефть Brent на февраль к 16:40 МСК в понедельник составила $54,46 за баррель (-3,5%, в пятницу цена упала на 1,6%), цена фьючерса на WTI - $50,88 за баррель (-3,4% и -1,1% на торгах 2 января). По словам старшего трейдера управления фондовых операций ИК "Велес-Капитал" Алексея Никогосова, ослабление рубля подталкивает рублевые цены акций и индекс ММВБ к росту, но в целом на рынке штиль и затишье, реально мало кто торгует в межпраздничные дни. Нефть Brent уже упала ниже $55 за баррель, и тестирование следующей цели $50 за баррель - вопрос практически решенный. При такой цене нефти доллар должен стоить 62-65 рублей (с учетом нижней планки стоимости барреля в 3600 рублей, которая подразумевает удовлетворительное наполнение бюджета страны), однако спекулянты не спешат разгонять рынок. С одной стороны, бессмысленно бояться интервенций на валютном рынке со стороны ЦБ РФ до 12 января - власти зафиксировали официальный курс до этой даты и вряд ли будут предпринимать какие-то действия, а с другой - мало кто из участников рынка решится на серьезную "бычью" игру в праздники.

"Нефть может уйти ниже $50 за баррель, но ненадолго, далее стоит ожидать соизмеримого по масштабам отскока (к тем же $55 за баррель), после чего вероятен боковик и ожидания дальнейшей реакции мировых площадок. Мало кому выгодны такие низкие цены на нефть (разве что потребителям - Европе и Китаю) - в США уже закрываются нерентабельные скважины, поэтому провал ниже $50 за баррель будет краткосрочным. Но и последующего сильного роста нефти вряд ли стоит ожидать, потолок в среднесрочной перспективе - $80 за баррель", - сказал А.Никогосов в интервью "Интерфаксу". "Для российского рынка акций, помимо нефти, важным вопросом остается ситуация с западными санкциями, которые напрямую зависят от происходящего на Украине. Думаю, что в ближайшее время поводов для оптимизма может не найтись, рынок акций будет дрейфовать вокруг текущих уровней", - считает он. По словам аналитика АКБ "Российский Капитал" Анастасии Сосновой, рост рынка акций в понедельник связан не столько с ослаблением рубля, сколько с ожиданиями встречи в Германии по поводу украинского вопроса. Обычно в начале нового года на первых торгах акции вяло снижаются в отсутствие покупателей, однако спекулятивные покупки сейчас вызваны ожиданиями, что часть санкций ЕС к России будут сняты в более ранние сроки. Такую надежду высказал в понедельник президент Франции Франсуа Олланд, считающий, что санкции Запада в отношении России должны быть сняты в случае прогресса в урегулировании кризиса на востоке Украины.

"В целом, торговля идет вяло, что обычно для первых чисел января в последние годы, многие игроки на каникулах. Если по итогам встречи в Берлине участники договорятся до определенного прогресса относительно ослабления действующих антироссийских санкций, а также появится еще ряд позитивных новостей, рынок акций может показать рост в район, например, 1500 пунктов по индексу ММВБ, что не очень высоко. Если встреча не принесет ожидаемых результатов, индекс ММВБ может легко скорректироваться обратно к 1400 пунктам и ниже", - сказала аналитик в интервью "Интерфаксу". Ф.Олланд в эфире радиостанции France Inter заявил, что санкции должны остановиться в том смысле, что они могут быть отменены, если есть прогресс в урегулировании кризиса на Украине. Президент Франции выразил мнение, что президент РФ Владимир Путин не намерен аннексировать восток Украины, но при этом Москва не хочет, чтобы Киев перешел в лагерь НАТО.

Ранее вице-канцлер Германии Зигмар Габриэль заявил, что ужесточение санкций против России может еще больше дестабилизировать ситуацию и ввергнуть страну в хаос. "Мы хотим помочь разрешить конфликт на Украине, а не поставить Россию на колени", - сказал он. Ф.Олланд при этом заметил, что он поедет в Астану на переговоры по Украине 15 января лишь при условии, что будет достигнут дальнейший прогресс, на который он рассчитывает. Президент Франции напомнил, что общался в конце минувшего года с В.Путиным, президентом Украины Петром Порошенко и канцлером ФРГ Ангелой Меркель, и тогда удалось добиться некоторого прогресса. По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, в первый час торгов в понедельник на рынке были небольшие продажи, затем сработал девальвационный фактор, и начались ограниченные покупки в акциях "Норильского Никеля" и некоторых других "фишек". Бегство от рублевых активов продолжается, но нельзя исключать и небольшой заказ на покупку акций.

Индекс ММВБ "зажат" между поддержкой, проходящей по восходящему тренду (с лета прошлого года - 1390 пунктов) и сопротивлением 1450 пунктов. Цены на нефть слабы, устойчивого интереса инвесторов к акциям стран, где разгоняется инфляция (Бразилия, Россия) нет, но есть определенный интерес к активам развивающихся стран, где инфляция замедляется (Индия, Китай). В 1 полугодии российский рынок будет малопредсказуемым. Не исключено, что его захотят "приподнять" перед переговорами министров иностранных дел России, Украины, Германии и Франции по вопросам урегулирования ситуации на Украине (ориентировочно 7 января), но общей картины это не меняет. Пока санкции Запада сохраняются, расти рынку будет сложно. Он может расти на идее отмены санкций, но сейчас она не актуальна. В Венгрии и Италии есть политики, выступающие за отмену санкций, но погоды они не делают. Президент США Барак Обама практически открытым текстом заявляет, что он готов ждать до тех пор, пока последствия санкций не ударят по президенту РФ Владимиру Путину. Поэтому, страны-сателлиты США не будут "разворачивать на 180 градусов" нынешнюю санкционную политику. Президент Франции говорит, что международные ограничения следует снять, "если будет достигнут прогресс в разрешении кризиса на Украине". Однако кто будет оценивать степень прогресса в разрешении кризиса на Украине?

Неплохую динамику показывают отдельные акции электроэнергетического сектора. Для долгосрочных инвесторов именно компании этого сектора являются наиболее перспективными. Нельзя сказать, что в долгосрочных инвестициях нет никакого риска, но во вложениях сроком на два месяца риск еще больше, считает А.Верников. Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в росте лидируют РДР "РусАла" (+8,3%), бумаги "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+8,1%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+7,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+6,3%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+5,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+5,1%). Подешевели бумаги "Э.ОН Россия" (MOEX: EONR) (-3,1%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,9%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,5%), банка "ФК Открытие" (MOEX: OFCB) (-1,4%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-1%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,2%). Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:40 МСК составил 10,94 млрд руб. (из них 3,002 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).