Итоги переговоров делегаций США и России в Саудовской Аравии, состоявшиеся на прошлой неделе, не смогли заверить инвесторов в скором достижении масштабного мирного соглашения. Таким образом, рынок акций РФ перешел к отрицательной коррекции, поскольку пришло осознание, что в течение последних нескольких недель у участников рынка были слишком завышенные ожидания относительно урегулирования конфликта вокруг Украины. Сейчас же, когда появилось ярко выраженное европейское противодействие российскому и американскому плану замирения, оптимизма на рынке заметно поубавилось.
Президент США Дональд Трамп заявил, что не хотел бы, чтобы ситуация вынудила его ввести вторичные пошлины в отношении России. "Я точно не хотел бы облагать Россию вторичными пошлинами", - сказал он журналистам президентского пула. По его словам, "это было бы нехорошо" для России.
Ранее в интервью телеканалу NBC Трамп заявил, что намерен ввести вторичные 25-процентные пошлины на экспортируемую российскую нефть, если Москва не заключит соглашение по украинскому урегулированию. "Если Россия и я не сможем заключить соглашение, чтобы прекратить кровопролитие на Украине, то я введу вторичные пошлины на всю нефть из России", - сказал президент.
Он уточнил, что пойдет на этот шаг, если придет к выводу, что вина за отсутствие соглашения лежит на российской стороне. Трамп также сказал, что готов пойти на запрет иностранным компаниям, покупающим российскую нефть, вести бизнес в США.
Трамп предупредил и Украину, что если Киев откажется от соглашения о добыче полезных ископаемых, то он столкнется с серьезными проблемами. "Если он так поступит, у него возникнут проблемы, большие, очень большие проблемы", - сказал Трамп журналистам, заявив, что президент Украины Владимир Зеленский "пытается отказаться от сделки по редкоземельным металлам".
По словам Трампа, Зеленский также стремится к принятию Украины в НАТО, "но она никогда не станет членом НАТО, и он это понимает".
Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в пятницу, инвесторы оценивали статданные и новости компаний. Доходы населения США в феврале подскочили на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с января прошлого года. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидали намного более умеренного подъема, на 0,4%. Расходы американцев увеличились на 0,4% при ожидавшемся росте на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в январе доходы населения США повысились на 0,7%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее. Расходы понизились на 0,3%, а не на 0,2%, показав отрицательную динамику впервые с марта 2023 года.
Индекс расходов на личное потребление (индекс PCE) в феврале вырос на 0,3% в помесячном и на 2,5% в годовом выражении. Оба показателя совпали как с январскими данными, так и с консенсус-прогнозом. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, поднялся на 0,4% относительно предыдущего месяца и на 2,8% в годовом выражении. Аналитики ожидали роста на 0,3% и 2,7% соответственно. В январе подъем показателей составил 0,3% и 2,7%. Федеральная резервная система внимательно отслеживает динамику индекса PCE Core при оценке рисков инфляции.
Между тем индекс потребительского доверия в США в марте уменьшился до 57 пунктов по сравнению с 64,7 пункта месяцем ранее, согласно опубликованным в пятницу окончательным данным Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Это минимальный уровень с ноября 2022 года. При этом предварительно сообщалось о снижении индекса до 57,9 пункта, и аналитики не ожидали пересмотра. В марте 2024 года его значение находилось на отметке 79,4 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона начали неделю с негативной динамикой в ожидании введения США импортных пошлин. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:40 мск снизился на 0,7%, гонконгский Hang Seng - на 1,5%. Ситуацию не спасли даже хорошие статданные. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в марте увеличился до 50,5 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. Это максимальный уровень за год. Аналитики в среднем также прогнозировали повышение до 50,5 пункта. Значение японского индекса Nikkei 225 к 8:41 мск упало на 3,9% - до минимума за полгода. Южнокорейский индекс Kospi к 8:36 мск уменьшился на 2,9%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 за день потерял 1,7%.
В свою очередь мировые цены на нефть не демонстрируют единой динамики утром в понедельник. Стоимость майских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $73,68 за баррель, что на 5 центов выше, чем на закрытие предыдущих торгов. В пятницу эти контракты снизились в цене на $0,4, до $73,63 за баррель. Срок обращения фьючерсов на май истекает с закрытием рынка в понедельник. Фьючерсы на нефть WTI на май на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи снизились в цене к этому времени всего на 2 цента, до $69,34 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов уменьшилась на $0,56, до $69,36 за баррель.
Давление на нефтяные котировки оказывают ожидания увеличения добычи странами ОПЕК+ и опасения в отношении последствий введения импортных пошлин Вашингтоном. Альянс ОПЕК+ намерен начать постепенное наращивание добычи в апреле. Вице-премьер РФ Александр Новак говорил, что это "позволит постепенно насыщать рынок по мере роста спроса".
Между тем зеркальные пошлины США на товары из других стран должны вступить в силу уже в среду. Эта перспектива увеличила обеспокоенность инвесторов по поводу глобальной торговой войны, которая может замедлить экономический рост и ограничить спрос на энергоносители.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла в 1,5 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась уже выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 16,822 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 12,4 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 28 марта вырос всего на 0,05% и составил 110,26 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,08%, поднявшись до 1028,88 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД-001P-05R" (+0,46%), "Норникель (MOEX: GMKN) БО-001P-02" (+0,44%) и "Сбербанк-001Р-SBER25" (+0,32%), а в лидерах снижения - облигации "Селигдар-001P-01" (MOEX: SELG) (-0,72%), "АФК Система-1Р-11" (-0,31%) и "РЖД-001Р-21R" (-0,23%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АО "Новосибирскавтодор" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-03 номинальным объемом 3 млрд рублей, реализовав 56,67% займа на 1,7 млрд рублей. Компания 17 марта провела сбор заявок на облигации. Ставка 1-36-го ежемесячных купонов была установлена на уровне 26% годовых, ей соответствует доходность к call-опциону через 1,5 года (в дату выплаты 18-го купона) в размере 29,34% годовых. По займу предусмотрены ковенанты, в частности, нарушение сроков публикации ежеквартальной отчетности (РСБУ).
ВЭБ 3 апреля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок инвесторов на приобретение 2-летних облигаций серии ПБО-002Р-50 объемом не менее 30 млрд рублей. Купоны по выпуску квартальные, плавающие, будут определяться исходя из прироста значения индекса RUONIA + спред. Ориентир спреда - не выше 270 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 8 апреля. Выпуск будет доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.
ООО "Чистая планета" установило ставку 19-36-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 28% годовых. Пятилетний выпуск на 100 млн рублей был размещен в октябре 2023 года. Ставки 1-18-го ежемесячных купонов установлены на уровне 17,5% годовых. По выпуску предусмотрены сall-опционы в даты окончания 32-го и 46-го купонных периодов по усмотрению эмитента, а также безотзывная оферта с исполнением 15 апреля 2025 года, в дату окончания 18-го купона. В декабре 2024 года компания допустила технический дефолт при выплате 14-го купона по причине доначисления налогов и блокировки счетов, но смогла исполнить обязательства в течение срока техдефолта. Других выпусков облигаций в обращении у компании нет.
