.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Аналитикам
Главная  /  Аналитикам  /  Аналитика  /  Среднесрочная прогнозная цена акций "Аптечная сеть 36,6" - 11,03 руб. - "АКБФ"
.
15 января 2025 года 13:20

Среднесрочная прогнозная цена акций "Аптечная сеть 36,6" - 11,03 руб. - "АКБФ"

Среднесрочная прогнозная стоимость акций ПАО "Аптечная сеть 36,6" составляет 11,03 рубля за штуку, что предполагает потенциал снижения 8% от текущего уровня, рекомендация - "держать", сообщается в материале аналитиков инвестиционной компании "АКБФ".

"Рентабельность компании в 2025 году в условиях роста кредитных ставок и налоговой нагрузки не ожидает значительного улучшения и, как и в предыдущие годы, будет находиться на уровне 0,1-0,2%. На этом фоне мы не закладываем возможность выплаты дивидендов по итогам 2024 и 2025 годов, - указывают эксперты. - Ожидаемый прирост сети аптек в 2024 году составит 21%, что в сочетании с ускорением инфляции может привести к росту EBITDA компании до 12,05 млрд руб. в 2024 году и 15,1 млрд руб. в 2025 году. Доля эмитента на российском фармрынке увеличилась с 4,2% в 2023 году до 4,7% по итогам первого полугодия 2024 года. Ожидается, что на фоне рыночной нестабильности и ужесточения условий компания сможет нарастить эту долю в ближайшие годы".

Соотношение чистого долга к EBITDA компании остается на относительно высоком уровне, но снижение объемов приобретений дочерних предприятий (около 4 млрд руб. в 2023 году) позволит сохранить финансовую стабильность без необходимости дополнительной эмиссии акций, полагают в АКБФ.

Также эксперты обращают внимание, что в декабре 2024 года компания стала партнером проекта "Московское долголетие". Это сотрудничество, вероятно, положительно скажется на стабильности бизнеса и обеспечит поддержку со стороны московских властей в среднесрочной перспективе, считают аналитики инвесткомпании.

"В соответствии с оценками других быстрорастущих бизнесов, с учетом долгосрочных прогнозов и на фоне ужесточения внутренних кредитных и налоговых условий, значение дисконт-поправки, применяемой при расчете справедливой стоимости компании, было повышено с 20% до 25%. Это изменение связано с традиционно "защитным" характером вложений в бумаги отраслевых эмитентов, несмотря на усложнение макроэкономической ситуации", - пишут эксперты в обзоре.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.


Опубликовано: /Интерфакс/
 
.


.
23 января 2025 года 13:30
SberCIB Investment Research позитивно оценивает перспективы котировок акций банка "Санкт-Петербург", сообщается в материале аналитиков. По их расчетам, дивиденд за второе полугодие 2024 года может составить 29 рублей на акцию. Эмитент опубликовал сильные результаты по РСБУ за 2024 год,...    читать дальше
.
23 января 2025 года 12:59
Акции "Магнитогорского металлургического комбината" (ММК) в текущий момент выглядят неинтересно для покупки на фоне неблагоприятной конъюнктуры на российском рынке стали, говорится в материале аналитика брокера "Т-Инвестиции" Александра Алексеевского. Эмитент представил ожидаемо слабые...    читать дальше
.
23 января 2025 года 12:21
"Финам" сохраняет рейтинг "покупать" для акций Abbott Laboratories с прогнозной стоимостью $146,7 за штуку, что предполагает потенциал роста 25,6% от текущего уровня, сообщается в материале ведущего аналитика отдела анализа акций Зарины Саидовой. "Отчетность эмитента за 4К24 оказалась в целом не...    читать дальше
.
23 января 2025 года 11:47
Промсвязьбанк (ПСБ) пока сохраняет прогнозную стоимость акций ПАО "Полюс" на уровне 18850 рублей за штуку, сообщается в материале эксперта Евгения Локтюхова. "Цены на золото уже близки к историческим максимумам и скоро могут преодолеть их. Этому способствует "фактор Трампа". С одной стороны, новый...    читать дальше
.
23 января 2025 года 11:15
"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") сохраняет сдержанно позитивную оценку "Мосэнерго", говорится в материале аналитика Дмитрия Булгакова. "Эмитент опубликовал операционные результаты за IV квартал 2024 года. Показатели не только не впечатляют, но даже немного расстраивают из-за слабой выработки тепла...    читать дальше
.
23 января 2025 года 10:46
Рубль сохраняет шансы на еще небольшое укрепление по отношению к юаню, говорится в материале аналитиков инвестиционной компании "Алор Брокер". "Пара юань/рубль в среду начала тестировать поддержку 13,5 руб. за юань, но пробить ее сходу не удалось. Ждем повторения попытки, которая может оказаться...    читать дальше
.
23 января 2025 года 10:26
Индекс Мосбиржи может остаться в диапазоне 2900-2950 пунктов на торгах четверга в ожидании новых вводных, полагает начальник отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка (ПСБ) Евгений Локтюхов. Также эксперт отмечает, что вероятно сохранение консолидационных настроений в ключевых...    читать дальше
.
23 января 2025 года 10:05
Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "покупать" для акций банка "Санкт-Петербург", говорится в материале старшего аналитика Ольги Найденовой. "Мы позитивно оцениваем опубликованные предварительные результаты эмитента за 2023 год по РСБУ, оказавшиеся лучше наших ожиданий (наша оценка...    читать дальше
.
23 января 2025 года 09:47
Риски продолжения коррекции вниз индекса RGBI пока сохраняются, факторов для возвращения к росту котировок госбумаг нет, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Данные по ускорению инфляции (с 14 по 20 января составила 0,25%, в...    читать дальше
.
23 января 2025 года 09:31
Вероятность достижения золотом исторического пика на уровне $2790 за тройскую унцию высокая, говорится в материале аналитика Михаила Зельцера на портале БКС Экспресс. "Драгметалл консолидируется над отметкой $2750 за тройскую унцию, зимний боковик прорван вверх, вероятность достижения...    читать дальше
.
Страница 1 из 13
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

.