"Для хедж-фондов начнется смертельный виток", утверждают эксперты

Обвал фондового рынка в США в понедельник вынудит руководителей хеджевых фондов распродавать свои активы, что может привести к массовому разорению компаний этого сектора, пишет газета The Wall Street Journal. По некоторым оценкам, разорятся до 2 тыс. из 10 тыс. хедж-фондов, существовавших на начало 2008 года.

В результате кризиса страдают хеджевые фонды всех видов и размеров, включая ведущие компании отрасли: Citadel Investment Group Кеннета Гриффина и TPG-Axon Capital Management. Аналитики The Wall Street Journal отмечают, что крупнейшие фонды потеряли больше всех, однако, доверие инвесторов к таким гигантам, складывавшееся в результате долгих лет безупречной работы, подорвать достаточно сложно.

Палата представителей Конгресса США проголосовала 29 сентября против принятия исторического законопроекта, разрешающего правительству провести выкуп неликвидных активов банков на 700 млрд долл.

Такое развитие событий может окончательно подорвать стабильность 2-триллионной отрасли, которая уже продемонстрировала в этом году худшие результаты за последние двадцать лет.

"Это будет тяжелый удар", - заявил Тодд Голдман, руководитель аудиторской фирмы Rothstein Kass, среди клиентов которой много хедж-фондов.

Финансовый кризис за несколько недель изменил модель работы Уолл-стрит и привел к консолидации коммерческих банков. Сейчас его жертвами могут пасть сотни хеджевых компаний, деньги которых как никогда нужны рынку.

Даже до событий понедельника аналитики прогнозировали сокращение активов хеджевых фондов на 10-20 проц. к концу года. Это означает изъятие около 400 млрд долл. из этой отрасли, хотя, вероятно, часть активов будет просто переведена из убыточных управляющих компаний в более стабильные, сообщает The Wall Street Journal.

Основной массе инвесторов хедж-фондов необходимо решить до конца сентября, сколько средств они хотят вывести из фонда на конец года. В этот раз такие решения будут приниматься в условиях всеобщей паники.

На этом фоне эксперты ожидают массовых закрытий хеджевых фондов в ближайшие месяцы.

"Для ряда фондов начнется смертельный виток, и я думаю, все, что мы видели до сих пор, - это только начало", - заявил президент исследовательской и брокерской фирмы JMP Securities Марк Леманн. Он добавил, что многие акции, в которые хедж-фонды предпочитали вкладывать средства, за последнее время обесценились.

"Мы не будем удивлены, если количество существующих хеджевых фондов - примерно десять тысяч компаний - сократится на 20 проц. в ближайшие год или два", - утверждает руководство компании Cook Pine Capital, инвестирующей средства богатых клиентов на хеджевых рынках.