"Эксперт РА": рынок розничного кредитования России проигрывает казахстанскому по темпу роста и объему кредитов в ВВП

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подготовило исследование "Банковско-розничное кредитование: Россия - Казахстан". По оценкам рейтингового агентства, в исследовании приняли участие банки, совокупный размер активов которых составляет порядка 10,6 проц. активов банковской системы России. Агрегированные показатели характеризуют кредитный портфель среднего российского банка. По Казахстану охват участников составил 43,4 проц., а показатели являются оценками характеристик кредитного портфеля банков-лидеров.

Рынки розничного кредитования России и Казахстана "стартовали" из одной точки, но пришли к разным результатам. Как показало исследование, сегодня российский рынок по масштабам значительно превосходит казахстанский (совокупный кредитный портфель в начале 2007 г. - 78,4 млрд. долл. против 12,6 млрд. долл.). Однако он проигрывает и по темпам роста (75,1 проц. против 108,9 проц.), и по объему кредитов в ВВП (7,71 проц. против 15,73 проц.), и по размеру задолженности на душу населения (547 долл. против 802 долл.). Успехи Казахстана во многом связаны с более эффективным регулированием, а также лучшим уровнем развития технологий и управления рисками. Кроме того, в Казахстане более развита инфраструктура кредитного рынка (в частности, бюро кредитных историй), в то время как в России она лишь начинает формироваться.

По прогнозам "Эксперт РА", и в России, и в Казахстане ипотечное кредитование скоро станет доминирующим сегментом банковской розницы. По оценкам агентства, доля ипотечных кредитов в розничных портфелях российских банков составляет около 16,2 проц., в Казахстане - свыше 37,9 проц. В 2000 г. сходную структуру портфелей имели Польша (14 проц. ипотеки) и Чехия (39 проц.). Им потребовалось пять лет, чтобы ипотечные кредиты заняли преобладающее место в банковской рознице (35 проц. и 56 проц.). С учетом стремительного роста банков России и Казахстана можно ожидать, что уже в течение 3-5 лет структура кредитных портфелей будет соответствовать структуре "зрелых" рынков Западной Европы, где на ипотеку приходится более 50 проц. всех кредитов физическим лицам.

Ухудшение условий заимствования, связанное с глобальным кризисом ликвидности, по-разному скажется на дальнейших перспективах развития ритейла в России и в Казахстане. По мнению аналитиков, турбулентность на мировых финансовых рынках вызовет передел долей на рынке розничного кредитования в России. В Казахстане последствия кризисных явлений не приведут к глобальному переделу рынка: крупные банки находятся в сходных условиях с точки зрения параметров заимствований.