Fitch повысило рейтинг "Роснефти" с "ВВ+" до "BBB-" и присвоило облигациям компании ожидаемый рейтинг "BBB-"

2 июля агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "НК Роснефть" в иностранной и национальной валюте с уровня "ВВ+" до "BBB-" и исключило их из списка Rating Watch "Позитивный". По долгосрочным РДЭ присвоен прогноз "Позитивный". Fitch также присвоило ожидаемый рейтинг "BBB-" планируемому выпуску еврооблигаций Rosneft Capital S.A., говорится в сообщении агентства.

Финальный рейтинг будет присвоен облигациям после получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать информации, полученной ранее.

Повышение РДЭ отражает укрепление конкурентных позиций Роснефти после серии приобретений, главным образом в сегментах переработки и сбыта, которые делают Роснефть одной из ведущих интегрированных нефтегазовых компаний России.

Как заявила Валентина Горюнова, директор в московской аналитической группе Fitch по энергетическому сектору, покупка перерабатывающих и сбытовых активов значительно улучшает структуру бизнеса и вертикальную интеграцию компании. По ее словам, сохранение рейтингов на текущих уровнях и их возможное повышение будет зависеть от способности компании продемонстрировать рост эффективности деятельности, особенно в области интеграции приобретенных активов и увеличения маржи EBITDA.

Прогноз "Позитивный" исходит из ожиданий заметного сокращения общего уровня задолженности компании в среднесрочной перспективе по мере рефинансирования долга, реструктуризации налоговых обязательств и благоприятного разрешения существующих требований третьих сторон. Руководство Роснефти заявило о проведении политики, направленной на снижение левереджа, и Fitch ожидает, что компания успешно разрешит вопросы, касающиеся относительно высоких уровней задолженности, и это позитивно скажется на показателях левереджа и покрытия долга в ближайшие 1,5-2 года.

Fitch также присвоило ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-" (BBB минус) выпуску еврооблигаций, который будет осуществлен Rosneft Capital S.A. в рамках программы эмиссии облигаций, представляющих собой участие в кредите, объемом 15 млрд долл. в целях финансирования кредитов ОАО НК Роснефть.