Смягчение требований к банкам-участникам ССВ несет риски для владельцев их облигаций, считают в Moody's

21 мая. FINMARKET.RU - Смягчение требований к банкам - участникам системы страхования вкладов (ССВ) в отношении ликвидности, капитала и качества активов несет риски для владельцев банковских бондов, поскольку лишает банки стимула к поддержанию финансовых нормативов на уровне выше требуемого минимума, полагает рейтинговое агентство Moody's.

Данное решение предлагается в проекте поправок в закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".

Аналитик Moody's Катрин Робек в специальном комментарии напоминает, что поправки предлагают привести требования к банкам в соответствие с теми, которые предъявляет к ним ЦБ РФ. В то же время нынешняя редакция закона о страховании вкладов предполагает более жесткие требования к банкам, чем требования Центробанка. Например, сейчас минимальный коэффициент достаточности капитала для банков-участников ССВ составляет 11%, а его предлагается понизить до 10%.

Более того, проект поправок удлиняет период, в течение которого банк может не соответствовать требованиям регулятора, таким как минимальные запасы ликвидности, до 6 месяцев до момента запрета со стороны ЦБ на прием вкладов.

Позиция Минфина РФ состоит в том, что приведение требований закона о страховании вкладов физлиц в соответствие с требованиями ЦБ РФ нацелено на снижение регуляторных рисков для банков, которые могут временно не соответствовать некоторым требованиям ЦБ, однако при этом оставаться жизнеспособными.

Moody's приводит данные, в соответствии с которыми ряд банков из топ-30 временно подходили вплотную к минимальным требованиями к капиталу закона по страхованию вкладов (ВТБ, ВТБ 24, Промсвязьбанк, Номос-банк, банк "Уралсиб", Банк "Санкт-Петербург", Ханты-Мансийский банк и Национальный банк "Траст"). Три банка - Промсвязьбанк, банк "Санкт-Петербург", НБ "Траст" - временно нарушали требования в течение первых четырех месяцев 2012 года.

Однако, позволяя банкам нарушать требования в течение продолжительного времени без последствий для возможности принимать средства физлиц, законопроект входит в противоречие с ключевой мерой защиты вкладчиков. Новые нормы закона о страховании вкладов позволят продолжать принимать вклады не только жизнеспособным банкам, которые временно не соответствуют некоторым требованиям, но и слабым банкам, что приведет к росту страховых выплат из фонда страхования вкладов. Более консервативные правила для банков в отношении капитала, ликвидности и качества активов были бы более последовательным подход к защите вкладчиков, поскольку он уменьшил бы их совокупные риски.

Хотя Минфин ослабляет минимальные финансовые требования, он вводит требование к прозрачности структуры собственности банков. При этом банк может принимать вклады только в том случае, если ЦБ признает, что его структура собственности была непрозрачной не более трех месяцев. Этот элемент предлагаемого закона позитивен, полагает Moody's, поскольку структура собственности российских банков часто сложна, что иногда затрудняет оценить конечные риски и установить бенефициаров банков.

В целом Moody's полагает, что последствия предложенного законопроекта негативны для владельцев облигаций банков. Более мягкие требования и, в частности, возможность нарушить требования регуляторов по ликвидности в течение более чем шести месяцев, ослабляет мотивацию для банков поддерживать финансовые показатели выше минимумов, установленных регулятором, и увеличивает риски владельцев облигаций.