Греция вряд ли получит согласие всех кредиторов на обмен долга

7 марта. FINMARKET.RU - Греция вряд ли получит согласие 100% владельцев облигаций на обмен долга до конечного срока, назначенного на вечер четверга, пишет газета The Wall Street Journal.

При этом Греция в очередной раз заявила, что готова заставить инвесторов пойти на ее условия.

Правительство страны усилило давление на кредиторов во вторник, заявив, что у него не будет средств, чтобы погасить облигации, принадлежащие инвесторам, которые откажутся принять условия реструктуризации долга.

Афины в конце февраля направили частным кредиторам официальное предложение об обмене облигаций, что должно привести к списанию 53,5% номинальной стоимости этих бумаг и снижению госдолга Греции. Частным держателям гособлигаций Греции на 206 млрд евро дано время до вечера 8 марта, чтобы определиться с вопросом о добровольном участии в реструктуризации госдолга.

Греция четко дала понять, что основная часть держателей облигаций - те, кому принадлежат бонды на общую сумму 177 млрд евро, выпущенные в соответствии с греческим законодательством, скорее всего, будут принуждены принять условия свопа вне зависимости от того, согласны они на это или нет, благодаря внесению в прошлом месяце изменений в соответствующие законы.

Заявления правительства, сделанные во вторник, были направлены, главным образом, на небольшую часть владельцев облигаций, выпущенных в соответствии с законодательствами других стран, влиять на которых Греции гораздо труднее. Этим кредиторам принадлежат греческие бумаги на 21 млрд евро, в том числе облигации госкомпаний, выпущенные под гарантии правительства страны.

Становится все очевиднее, что Греция вынудит принять условия свопа владельцев всех бумаг, выпущенных в соответствии с законами страны, на долю которых приходится 90% ее задолженности перед частными инвесторами, и займет жесткую позицию по отношению к остальным, пишет газета.

В соответствии с поправками, внесенными в законодательство страны в январе, при поддержке 75% держателей бумаг правительство страны может заставить остальных пойти на обмен долга.

По словам источника, знакомого с ситуацией, Греция уверена, что сможет получить поддержку 75% частных инвесторов.

Как сообщило агентство Bloomberg, во вторник французский банк Societe Generale, итальянские Assicurazioni Generali и UniCredit заявили о своем намерении принять условия реструктуризации долга, предложенные Грецией. Societe Generale является держателем греческих бондов на сумму 1,06 млрд евро, Generali - на 2,95 млрд евро, UniCredit - на 540 млн евро.

Об участии в свопе заявили и шесть крупнейших греческих банков, являющихся крупнейшими кредиторами страны, сообщило 6 марта министерство финансов Греции.

По данным Института международных финансов (Institute of International Finance, IIF), представляющего интересы кредиторов, BNP Paribas, Deutsche Bank и Commerzbank, владеющие греческими бондами на сумму порядка 40 млрд евро, примут участие в обмене долга.

Среди других кредиторов, планирующих принять условия Греции - Allianz SE, Axa SA, CNP Assurances SA, ING Bank и Intesa Sanpaolo SpA.

Греции не придется задействовать положение о коллективных действиях (collective action clauses), которое принуждает к проведению свопа и списанию части номинальной стоимости бумаг, если в поддержку реструктуризации выступят 90% инвесторов. Однако маловероятно, что такое количество инвесторов добровольно поддержат реструктуризацию, пишет WSJ.