На срочном рынке РТС начались торги производными на Индекс ММВБ

30 сентября. FINMARKET.RU - С сегодняшнего дня на срочном рынке FORTS начались торги расчетным фьючерсным контрактом на Индекс ММВБ и опционом на фьючерсный контракт на Индекс ММВБ. Как говорится в сообщении РТС, торги запущены в рамках процесса интеграции двух крупнейших бирж России - ММВБ и РТС.

Согласно спецификации фьючерса на Индекс ММВБ, объем контракта составит значение индекса ММВБ, умноженное на 100 рублей. Минимальный базовый размер гарантийного обеспечения установлен на уровне 10%. Цена исполнения контракта определяется исходя из среднего значения индекса ММВБ за период с 15:00 мск до 16:00 мск в последний день заключения контракта, умноженного на 100 рублей. Сроки исполнения контракта: март, июнь, сентябрь, декабрь. Одновременно на данный фьючерс будет введен поставочный американский опцион объемом 1 фьючерс на Индекс ММВБ с экспирацией в последний месяц каждого квартала: в марте, июне, сентябре и декабре.

Как отметил директор департамента срочного рынка ОАО "РТС" Евгений Сердюков, словам которого приводятся в сообщении, для российских ПИФов и НПФ именно Индекс ММВБ выступает основным ориентиром на рынке фондовых активов. По его словам, устойчивый спрос на рублевые индексные деривативы наблюдается и со стороны иностранных глобальных участников рынка, которые получат возможность создания продуктов на основе данных инструментов.

По словам Е.Сердюкова, список торговых стратегий с применением нового фьючерса крайне широк. "К ним можно отнести хеджирование портфелей акций, спекулятивную торговлю, арбитраж "фьючерс на индекс против корзины акций или фьючерсов", а также индексный арбитраж. Кроме того, фьючерсы и опционы на индекс ММВБ позволят управляющим компаниям и крупным западным участникам использовать все преимущества индексных деривативов без необходимости хеджирования валютного риска".

Индекс ММВБ - ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ.