Fitch присвоило ожидаемые рейтинги "BBB" предстоящим выпускам внутренних облигаций "ВЭБ-лизинга"

10 февраля. FINMARKET.RU - Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемые долгосрочные рейтинги "BBB" и ожидаемые национальные долгосрочные рейтинги "AAA(rus)" трем предстоящим выпускам приоритетных необеспеченных облигаций ВЭБ-лизинга (Россия) серий 3, 4 и 5 каждая номинальным объемом 5 млрд руб. Одновременно Fitch присвоило ВЭБ-лизингу национальный долгосрочный рейтинг "AAA(rus)", говорится в сообщении агентства.

Другие рейтинги ВЭБ-лизинга: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте "BBB"/прогноз "стабильный", долгосрочный РДЭ в национальной валюте "BBB"/прогноз "стабильный", краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "F3" и рейтинг поддержки "2".

Финальные рейтинги облигаций будут присвоены после получения окончательной документации, которая должна соответствовать полученной ранее информации.

Ожидается, что облигации будут иметь срок до погашения 10 лет. Обязательства ВЭБ-лизинга по облигациям будут считаться равными по очередности исполнения требованиям держателей существующих приоритетных необеспеченных долговых обязательств компании. Кроме того, ВЭБ-лизинг имеет фондирование с обеспечением в виде активов в лизинге (25% всех пассивов на конец 3-го квартала 2010 г.), которое является приоритетным относительно всего необеспеченного долга. Поступления от облигаций будут использованы для финансирования расширения основной деятельности ВЭБ-лизинга.

ВЭБ-лизинг - лизинговое подразделение Внешэкономбанка ("BBB"/прогноз "стабильный"/"F3"), который напрямую владеет 50% плюс одной акцией в компании, но при этом единолично контролирует ВЭБ-лизинг за счет долей двух своих дочерних структур: Глобэксбанка ("BB"/прогноз "стабильный") - 19,9% в ВЭБ-лизинге и ВЭБ-Капитала (не имеет рейтинга) - 28%.

Рейтинги ВЭБ-лизинга отражают мнение Fitch о вероятности поддержки в случае необходимости от материнской структуры. Компания интегрирована в составе Внешэкономбанка, который играет ключевую роль во всех существенных решениях по бизнесу ВЭБ-лизинга. Фондирование от Внешэкономбанка и его дочерних структур сократилось с конца 2009 г. и составило 32% всех заимствований на конец 3-го квартала 2010 г. (конец 2009 г.: 61%). Несмотря на текущий быстрый рост, на конец 1-й половины 2010 г. на долю ВЭБ-лизинга приходилось лишь 1,7% консолидированных активов Внешэкономбанка.