РЖД хотят довести до 80% объем долгосрочного долга

22 марта. FINMARKET.RU - ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) в среднесрочной перспективе планирует продлить средний срок заимствований и довести объем долгосрочных займов до 80% от общей суммы долгового портфеля, говорится в презентации и проспекте размещаемых евробондов.

Кроме того, компания в будущем не намерена увеличивать объем заимствований в иностранной валюте более 20% от общей суммы долга, а отношение чистого долга к EBITDA планирует сохранять на уровне 2.

Согласно презентации, соотношение "долг/EBITDA" по состоянию на I полугодие 2009 года составлял 1,9, в конце 2008 года - 2.

Сравнивая эти периоды, компания также отмечает, что при незначительном сокращении задолженности (с 400 млрд руб. до 398 млрд руб.) кредиты активно замещались рублевыми облигациями, доля которых в структуре кредитного портфеля выросла с 25% до 42% (при этом доля кредитов сократилась с 69% до 52%). Объем LPN сохранился на уровне 5%.

Валютная структура долгового портфеля за это время изменилась незначительно. Доля рублевых заимствований выросла с 68% до 71% при сокращении долларовой с 27% до 23%. Доля заимствований в евро сохранилась на уровне 3%.

РЖД с 22 по 25 марта проводят road-show евробондов на сумму $1 млрд. Книга заявок закроется 26 марта. Ориентировочный срок обращения облигаций - 7-10 лет.