Уникальная сделка "ГАЗа" по реструктуризации долга пробуксовывает

13 июля. FINMARKET.RU - Комитет кредиторов группы ГАЗ согласовал условия реструктуризации долга. Группа 9 июля направила соглашение банкам для одобрения на их кредитных комитетах, рассказал "Ведомостям" Валерий Лукин, гендиректор "Русских машин" (владеют 60% акций группы). Банки должны дать ГАЗу 5-летнюю отсрочку по погашению кредитов.

В переговорах участвовали 12 российских банков (ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, Альфа-банк, "Уралсиб", "дочки" Commerzbank, Swedbank, Raiffeisenbank и проч.), но соглашение могут подписать 18. Полторы недели назад к ним решил присоединиться синдикат иностранных кредиторов (Royal Bank of Scotland, Unicredit, Natixis, Commerzbank, HSBC и проч.), контролирующий $215 млн долга, объясняет Лукин, ради этого банки согласились перевести кредиты в рубли и поменять юрисдикцию соглашения с британской на российскую.

Это подтверждает представитель Raiffeisenbank, участвующего в синдикате. Получить комментарии других иностранных кредиторов группы не удалось, но сотрудники пяти банков-кредиторов, в том числе двух иностранных, подтвердили слова В.Лукина.

Сам В.Лукин назвал предстоящую сделку уникальной для России, "ведь наше законодательство такие соглашения не предусматривает". И ГАЗ готовил ее вместе с банками.

К апрелю, по словам В.Лукина, большинство кредиторов предварительно согласовали сделку. На прошлой неделе правительство согласилось предоставить нескольким компаниям группы ГАЗ 20 млрд руб. госгарантий. Они станут обеспечением по 50% реструктурированного долга, остальное предоставит автоконцерн (оценку залога провела Colliers). В это обеспечение войдет около 15% казначейских акций ГАЗа, отмечает В.Лукин. Также концерн обязался на время реструктуризации не платить премий и бонусов менеджерам.

Соглашение о реструктуризации ГАЗ рассчитывает подписать к 1 августа, сказал В.Лукин.

Сбербанк вынесет соглашение с ГАЗом на рассмотрение кредитного комитета уже завтра, и скорее всего, его одобрит, заявил зампред правления банка Евгений Королев. Согласен на предложенные условия и Райффайзенбанк, подтвердил начальник управления Никита Патрахин. По его информации, соглашение поддерживают почти все кредиторы.

А вот Альфа-банк подписывать соглашение не будет, сказал его представитель: "Мы считаем неэффективной бизнес-модель, представленную менеджментом ГАЗа. Отсрочка на пять лет может быть приемлемой для иностранных или государственных банков, но мы не можем рисковать деньгами вкладчиков", - объяснил он.

Альфа-банк единственный выступает против схемы реструктуризации, знают опрошенные "Ведомостями" банкиры. Этот вопрос компания должна решить сама, возможно, с участием государства, отмечает один из них.

Однако, по словам пресс-серкретаря премьера Дмитрия Пескова, правительство не будет вмешиваться в ход реструктуризации долгов группы ГАЗ. При этом он отметил, что предприятию одобрена беспрецедентная сумма госгарантий, "но это все, что мы можем предложить, договариваться с кредиторами компания должна сама".

Как считают сотрудники нескольких банков - кредитора ГАЗа, проблема вообще не в ГАЗе, просто Альфа-банк комплексно подходит к долгу компаний "Базэла" и хочет реструктуризации его целиком под устраивающие залоги, например долю в "Ингосстрахе".