"Русал" придумал новый вариант реструктуризации задолженности перед ВЭБом

2 апреля. FINMARKET.RU - UC Rusal, задумавшись о реструктуризации кредитов, спешно взятых прошлой осенью у Внешэкономбанка, уже начала обсуждать с госкорпорацией погашение займа с помощью облигаций, пишут "Ведомости".

UC Rusal, получив помощь от ВЭБа, сразу смог выплатить синдикату иностранных банков $4,5 млрд, освободив из залога 25% акций "Норникеля". Теперь этот пакет, как и пакеты акций ряда российских алюминиевых предприятий UC Rusal, заложен в обеспечение обязательств перед ВЭБом. Сейчас механизм рефинансирования через ВЭБ заморожен, хотя заемщики успели выбрать менее половины выделенных на эти цели $50 млрд.

Первое предложение UC Rusal о реструктуризации долга перед ВЭБом заключалось в конвертации $4,5 млрд задолженности в 15% привилегированных акций UC Rusal.

Но сейчас основным стал другой вариант, о котором "Ведомостям" рассказали два источника, близких к компании и ее собственникам. ВЭБу предлагается выпустить облигации под долг UC Rusal, и эти бумаги можно будет обменять на облигации UC Rusal, конвертируемые в ее акции. Срок, который бы устроил компанию, - не менее 3-5 лет, уточняет один из собеседников "Ведомостей". Сотрудник ВЭБа подтвердил "Ведомостям", что именно такая схема сейчас обсуждается с UC Rusal, а представитель самой компании признал лишь факт переговоров, отказавшись сообщить детали.

В середине марта глава ВЭБа Владимир Дмитриев говорил, что ВЭБ и "РусАл" не ведут переговоры ни о реструктуризации кредита, срок погашения которого приходится на конец октября этого года, ни об участии банка в гипотетической сделке по обмену долга компании на привилегированные акции.

А вариант, который предусматривает вхождение государства в капитал "РусАла", не поддержал первый вице-премьер Игорь Шувалов.

Между тем консультации с ВЭБом по поводу продления кредита уже начала и Evraz Group, рассказал сотрудник инвестбанка, узнавший об этом от клиентов. Источник в ВЭБе это подтверждает. Госкорпорация осенью выделила Evraz Group кредитную линию на $1,8 млрд, предназначенную на погашение займов на покупку активов Ipsco и Oregon Steel. Evraz Group уже потратила $1 млрд и продолжает пользоваться линией, а ВЭБу в качестве предварительного варианта предлагается пролонгировать долг и выпустить под него облигации, слышал собеседник "Ведомостей" от одного из руководителей Evraz Group. Но это лишь идея компании, пояснил сотрудник ВЭБа. Представитель Evraz Group от комментариев отказался.

А бизнесмены, общающиеся с владельцами "Альфа-групп", говорят, что и они не прочь реструктурировать задолженность своей компании перед ВЭБом.