В этом году компании мира выпускают облигации рекордными темпами

19 февраля. FINMARKET.RU - Компании выпускают облигации рекордными темпами в 2009 году, воспользовавшись временным потеплением на рынках корпоративных бондов по всему миру, в частности в США. За один день - в среду - корпорации разместили на американских рынках облигации на самую большую сумму в истории США - 32,55 млрд долл., пишет газета The Wall Street Journal.

Roche Holding продала бонды на 16 млрд долл., чтобы профинансировать поглощение американской биотехнологической компании Genentech. Банк JPMorgan Chase & Co. реализовал гарантированные правительством США облигации на 10 млрд долл.

Привлекая финансирование на рынках корпоративных долговых обязательств, компании пытаются компенсировать дефицит банковского кредитования.

"Банки не готовы выдавать кредиты, поэтому приходится обращаться к рынкам напрямую. Эта тенденция красной нитью пройдет через весь год", - считает кредитный аналитик Citi в Лондоне Мэтт Кинг.

С начала 2009 года компании в США продали бонды на 226 млрд долл., что на 45 проц. больше, чем за аналогичный период 2007 года (тогда был отмечен предыдущий рекорд), несмотря на падение фондовых индексов.

Американский S&P 500 потерял 12,7 проц. с 1 января, что является самым плохим началом года с 1928 года, когда впервые были зафиксированы подобные данные.

В Европе компании с инвестиционными рейтингами продали облигации на 209 млрд евро с начала года по сравнению с 71 млрд евро за аналогичный период 2008 года.

Крупнейшая фармацевтическая компания Швейцарии по объему выручки Roche профинансирует покупку оставшихся 44 проц. акций Genentech за 42,1 млрд долл. за счет имеющихся в ее распоряжении денежных средств, а также путем размещения бондов, коммерческих бумаг и привлечения банковских кредитов, заявил во вторник глава компании Эрих Хунцикер.

Roche разместила бонды 6 траншей в среду: сроком на 1, 2, 3, 5, 10 и 30 лет. Долговые обязательства Roche имеют рейтинг Moody's на уровне "Аа1" (второй сверху из инвестиционных по шкале агентства) и "АА-" S&P (четвертый сверху из инвестиционных). В среднем облигации с подобным рейтингом имеют спред доходности к US Treasuries в размере 375 базисных пунктов, по данным Merrill Lynch, однако Roche удалось добиться спреда от 335 до 365 базисных пунктов в зависимости от срока бумаг.