Кризис ликвидности вынудил Россию к новым инициативам

Кризис ликвидности не торопиться отступать и число его жертв продолжает множиться по всему миру. Один за одним в мире национализируются крупные банки, которые не смогли собственными силами пережить мировую турбулентность. Которые избежали этой участи, распродаются оптом и в розницу. Вслед за Америкой, эта "зараза", как метко подметил российский премьер-министр Владимир Путин, "перекинулась на европейскую финансовую систему".

Чтобы не допустить неконтролируемого развития ситуации правительство России предприняло очередные шаги по спасению российской ликвидности. Преференции могут раздать как банкам, так и компаниям. Сегодня премьер-министр Владимир Путин озвучил сразу несколько инициатив, предложенных правительством и Банком России "в целях поддержки российской финансовой системы, продолжения ранее начатых проектов, ограничения негативного влияния мирового финансового кризиса на отечественную экономику и для защиты активов российских компаний, заложенных в иностранные кредитные организации".

Инициативы очень смелые, учитывая то, что одно из предложений предполагает разрешить Банку России выдавать кредиты коммерческим банкам без залога для поддержания ликвидностью банковского сектора.

Отметим, что пока только 28 банков имеют право участвовать в аукционах Минфина по размещению бюджетных средств на депозитах. Все они имеют долгосрочные кредитные рейтинги на уровне не ниже "BB-" по классификации Standard & Poor's и Fitch либо "Ba3" по классификации Moody's. Меры, предложенные В.Путиным, позволят значительно увеличить число банков, которые могут рассчитывать на поддержку государства.

Помочь правительство торопится не только банкирам, но и компаниям, которым предстоит рассчитываться по кредитам, взятым на Западе. Здесь в качестве поддержки Путин предложил предоставить российским компаниям, и банкам в том числе, возможность обратиться в ВЭБ для получения средств на погашение иностранных кредитов, привлеченных до 25 сентября 2008 года. Но будет ли легче, трудно сказать. Как отметил премьер, "условия кредита, конечно, должны быть рыночными". Для этого на сумму выданных ВЭБ кредитов Центральный банк разместит депозиты во Внешэкономбанке, и общий лимит такой суммы не будет, по всяком случае пока, превышать 50 млрд долл.

Понятно, что в условиях мирового финансового кризиса денег нет, а если они есть, то получить их очень трудно, так как никто никому не доверяет. К тому же путь на западный рынок заемных средств российским банкам и компаниям практически перекрыт. Поэтому, как справедливо подчеркнул глава российского правительства, "чрезвычайно трудно будет продлить старые или взять новые кредиты в западных финансовых учреждениях".

Однако в отличие от заокеанских процедур реализации плана по спасению, в России все делается гораздо быстрее, в том числе и по части минимизации рисков. Здесь, судя по словам Путина, особых изменений не будет. "ЦБ, - отметил глава правительства, - как и раньше, будет строго следить за экономическим состоянием тех финансовых учреждений, которым эти кредиты будут предоставляться". А деньги на борьбу с недостаточностью ликвидности уже выделены не малые. Общий лимит размещения бюджетных средств на банковских депозитах увеличен до 1 трлн 514,2 млрд рублей.

К тому же правительство приняло решение выделить 250 млрд руб. в этом и следующем годах на поддержание фондового рынка, "из них 75 млрд руб. уже в этом году будет направлено на увеличение капитала ВЭБа", сообщил премьер. Отметим, что изначально речь шла о 500 млрд руб., которые должны были поступить на рынок в 2 этапа по 250 млрд руб. в каждый.

Между тем заемные деньги становятся все дороже и их становится все меньше. Ситуация на денежном рынке как на российском, так и на мировом, в начале текущей недели оставалась напряженной. Отечественный рынок межбанковского кредитования продолжил характеризоваться усилением спросом на рубли на фоне ухудшения состояния ликвидности в банковской системе в связи с продолжающимся периодом налоговых платежей. Средние ставки МБК по выборке ИА "Финмаркет" по состоянию на 11:30 мск понедельника составили 7,61-9,39 проц. годовых (в конце минувшей недели к данному часу они находились на уровне 6,22-8,19 проц. годовых). При этом размер средневзвешенной ставки однодневных кредитов (MIACR) в пятницу повысился на 89 базисных пунктов до 6,56 проц.

И здесь правительство готово не остаться в стороне и компенсировать банкам возможные убытки при кредитовании на рынке МБК. По словам Путина, "для поддержания рынка межбанковского кредитования ЦБ будет разрешено заключать соглашения с некоторыми банковскими организациями на возмещение части убытков, возникших при кредитовании других кредитных организаций, если такие убытки возникнут".

Ставки на мировых денежных рынках в понедельник снова подскочили - на этот раз стоимость кредитования в евро выросла до рекордного уровня за три месяца, так как банки опасаются очередной волны банкротств. Средняя ставка предложения кредитных ресурсов членами Европейской банковской федерации первоклассным заемщикам EURIBOR выросла на 10 базисных пунктов - до 5,24 проц. - максимума с июня, объявила в понедельник Европейская банковская федерация. Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR по трехмесячным долларовым кредитам выросла до максимума с 18 января - 3,88 проц. (месяц назад она составляла 2,81 проц.).

Редакция ИА "Финмаркет"