- В среднем доля трех крупнейших банков в общем объеме банковских активов страны больше, чем 50% как для стран ОЭСР, так и для других стран. Сектор в значительной степени находится в руках нескольких банков, имеющих очень большую долю рынка, а множество мелких банков сосуществуют с несколькими очень крупными.
- Во время мирового финансового кризиса количество слияний увеличилось, что привело к еще более высокой концентрации в банковском секторе во многих странах. Другие отрасли тоже отличаются высокой концентрацией, но банковская впечатляет своими показателями.
- Например, первая десятка компаний обрабатывающей промышленности Германии занимает около 30% общего рынка, а в банковском секторе на десять крупнейших банков приходится 50% .
- Активы банков по отношению к ВВП также резко выросли в странах ОЭСР. Это усиливает воздействие, которое любой такой банк может оказать на реальный сектор экономики.
Меньше кредитов - хуже промышленности Затем экономисты вычислили влияние банковских потрясений (изменения в линейке продуктов, новое руководство, крупные неудачные проекты) для каждой страны через сопоставление различных изменений в каждом банке, данных о росте его кредитного портфеля и его доли в стране.
- Расчеты показывают, что потрясения в конкретном крупном банке оказывают положительное и статистически значимое влияние как на совокупный кредитный рост, так и на рост ВВП.
- Если их концентрация в банковском секторе высока и несколько очень больших банков доминируют на кредитном рынке, эти потрясения перейдут в колебания совокупного роста кредитования.
- Учитывая, что компании должны финансировать по крайней мере часть своих инвестиций за счет банковских кредитов, колебания на рынке кредитования могут быть переданы в реальный сектор экономики.
- В менее концентрированном банковском секторе изменения в каком-то конкретном банке не ощущались бы. Наличие крупных банков само по себе может влиять на размер кредитной массы в стране и ВВП, и повышение концентрации приведет к еще более серьезным макроэкономическим колебаниям.
- Необходимо снизить стимулы для рискованных спекуляций для крупных банков. Тогда потрясения банков будут слабее, как и влияние их на экономику страны. Нужно совершенствовать системы мониторинга по стимулированию собственного капитала, а также сокращать государственные субсидии банкам.
- Чем больше "подушка безопасности" по рискам у самого банка, тем менее серьезны последствия от их внутренних потрясений для макроэкономики. Эту проблему частично решает Базель III и нормы по достаточности капитала, но останавливаться на этом нельзя.
- Снижение концентрации в банковском секторе может смягчить эффекты от серьезных потрясений в крупных банках. Конкурентная политика играет важную роль: банковским гигантам не стоит оказывать помощь в трудной ситуации, а активы обанкротившихся организаций нужно ликвидировать, а не отдавать другим крупным банкам.