Сбербанк открыл окно в Европу

Москва. 31 января. FINMARKET.RU - Представление выпуска еврооблигаций потенциальным инвесторам Великобритании и США Сбербанк при помощи Barclays, BNP Paribas, Citigroup и "Тройки Диалог" провел на прошлой неделе, а сегодня выяснилось, что спрос инвесторов превзошел лучшие ожидания банка - удалось привлечь и длинные, и относительно недорогие деньги. За счет размещения 5-летних евробондов Сбербанк привлек $1 млрд, еще полмиллиарда - с помощью 10-летних бумаг, сообщил источник в финансовых кругах.

Доходность 5-летних долларовых еврооблигаций составила 4,95% годовых. Сначала предполагалось, что бумаги разместят под 5-5,25% годовых, но, учитывая спрос, банк снизил ориентир доходности. 10-летние бонды инвесторы купили под 6,125%, хотя Сбербанк был готов заплатить и дороже - 6,25% годовых.

Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Константин Артемов:

"Ставки еврооблигаций ниже, чем ставки на российском рынке, где пятилетние рублевые облигации обошлись бы Сбербанку в 9-9,5% годовых. Банк разместил пятилетние бумаги с небольшой премией - видимо, за открытие рынка. Справедливой была бы ставка по ним в 4,5-4,7% годовых".

О том, что у банка появилась возможность привлечь деньги за рубежом, президент Сбербанка Герман Греф рассказал на прошлой неделе: "Мы видим окно на рынках". Размещение Сбера - первое для российских заемщиков после перерыва в несколько месяцев. В ноябре еврооблигации разместил "Газпром", а вот Внешэкономбанк декабрьскую сделку отложил, сославшись на нестабильность на финансовых рынках.

Впрочем, сумма в $1,5 млрд для Сбербанка не так уж велика. Тот же Греф пару недель назад признавался, что даже для таких надежных заемщиков как Сбер, европейские и американские рынки сейчас закрыты. "Можно говорить о привлечении 1-2-3 млрд долларов, но нужны десятки, сотни миллиардов", - сетовал банкир.

Попытать счастья можно и на внутреннем рынке, считают долговые аналитики. Банки завершили выплату налогов, рубль укрепляется, а темпы инфляции остаются низкими, что дает ощущение стабильности на денежном рынке. Так, что окно для размещения долговых бумаг "приоткрылось" и в России. Сложная ситуация с ликвидностью не помешала успешно размещать облигации даже на прошлой неделе: ВТБ сделал это по ставке ниже ориентира (7,95% годовых), Газпромбанк - по нижней границе ставки (8,5%), напоминает аналитик Сбербанка Илья Ильин.