Новое предложение "РусАлу"

Москва. 19 августа. FINMARKET.RU - Менеджмент ГМК "Норильский никель" в очередной раз "закидывает невод" оферты второму по величине своему акционеру - ОК "РусАл". Об этих планах стало известно на прошлой неделе, а сейчас объявлена предполагаемая цена выкупа - она почти на 40% выше нынешней рыночной биржевой цены.

ГМК "Норильский никель" сформировала предложение по приобретению акций компании у ООО "ОК Русал Управление инвестициями", говорится в сообщении компании. Предложение предусматривает приобретение у дочки "РусАла" 28 млн 594 тыс. 162 обыкновенных акций (около 15% уставного капитала) на сумму около $8,75 млрд.

"Цена предложения, определенная с учетом рекомендаций независимых банков-консультантов, составляет $306 за акцию и предусматривает премию в размере 20% к средневзвешенной рыночной цене за последние 6 месяцев", - сообщает ГМК. Отметим, что сейчас стоимость акций "Норникеля" на ММВБ составляет около $220 за бумагу, то есть премия к рынку сотавляет почти 40%.

Параметры оферты будут рассмотрены на заочном голосовании совета директоров "Норникеля", которое состоится 24 августа. Срок действия предложения, в случае одобрения советом директоров - до 5 сентября. В случае согласия "РусАла" на продажу акций, в отношении остающихся в собственности алюминиевой компании 10% акций ГМК предполагается заключить акционерное соглашение, отмечает ГМК.

Для сделки предполагается использовать собственные и заемные средства, уточняет "Норникель". Источник, близкий к компании, сообщил "Интерфаксу", что "Норильский никель" может привлечь на рынке около $4,25 млрд для сделки. "Финансирование будет осуществляться за счет собственных средств и доступных финансовых инструментов на сумму $4,5 млрд. Оставшуюся часть средств компания может привлечь под приобретаемый пакет", - сообщил источник.

Напомним, что предыдущая оферта "РусАлу" была сделана в феврале: "Норникель" предлагал выкупить 20% акций компании у "РусАла" за $12,8 млрд, оферта была рассчитана исходя из цены за акцию на уровне $335,7. Однако "РусАл" в начале марта отверг оферту "Норникеля" (несмотря на позицию своих крупных акционеров - группы "Онэксим" Михаила Прохорова и Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника), и тогда ГМК заявил, что больше оферт "РусАлу" не будет. Но уже в июне гендиректор "Норникеля" Владимир Стржалковский не исключал ни новой оферты о выкупе доли "РусАла" в ГМК, ни очередного buyback акций компании.

"РусАл" в пятницу в очередной раз заявил, что рассматривает свою "инвестицию в "Норильский никель" как стратегическую". "Как публичная компания, мы обсуждаем все поступившие в компанию предложения в соответствии с действующими в "РусАле" процедурами корпоративного управления", - отмечает алюминиевая компания.

Как сообщалось, уже после того, как "РусАл" определится, совет директоров ГМК рассмотрит параметры выкупа акций (buyback) у широкого круга инвестров. Объем buyback "должен быть определен с учетом плана производственно-технического развития и инвестиционной программы общества". Цена выкупа также пока неизвестна.

Рассмотрение вопроса buyback инициировал "Интеррос", крупнейший акционер "Норникеля". Он мотивировал просьбу тем, что все акционеры "Норникеля" должны иметь возможность воспользоваться условиями оферты, ранее предложенными "РусАлу". Гендиректор "Интерроса", член совета директоров "Норникеля" Сергей Барбашев в своем письме, имеющемся в распоряжении "Интерфакса", на имя председателя совета Андрея Бугрова и гендиректора ГМК Владимира Стржалковского отмечал: "Ситуация, когда ОК "РусАл" получает предложения по выкупу его доли в обществе с существенной премией к рынку и раз за разом их отклоняет, не может продолжаться вечно. Необходимо обсудить на совете директоров вопрос о возможности воспользоваться офертой на выкуп не только для ОК "РусАл", а для всех акционеров компании".

"Норникель" в 2011 году уже проводил два этапа buyback на общую сумму $4,5 млрд. "Дочка" ГМК, Corbiere, скупила 9,23% уставного капитала ГМК (первый этап - на 6,85% за $3,29 млрд, второй - 2,38% за $1,2 млрд).

"Интеррос" бизнесмена Владимира Потанина контролирует до 30% акций "Норникеля", "РусАл" Олега Дерипаски - 25,13%, владелец "Металлоинвеста" Алишер Усманов - 4% (планирует довести до 5%). 8% акций ГМК, по официальной информации, в октябре-декабре 2010 года были проданы компаниям, аффилированным с нидерландским трейдером Trafigura, но Trafigura не признает себя конечным бенефициаром по этим сделкам.