Спасаем Банк Москвы. Дорого

Москва. 1 июля. FINMARKET.RU - ЦБ РФ и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в пятницу обнародовали программу санации Банка Москвы, впервые раскрыв реальный объем проблем этого банка. На его спасение будут выделены рекордные 395 млрд рублей. Это примерно столько же, сколько АСВ израсходовало на санацию всех проблемных банков во время кризиса 2008-2009 годов, и почти в 3 раза больше, чем на самую дорогостоящую на сегодняшний день процедуру оздоровления - банка "КИТ Финанс". Участники спасения говорят, что столь крупная сумма была необходима для предотвращения системных проблем в банковской сфере.

Рекордный заем под рекордную ставку

В пятницу ЦБ РФ и АСВ объявили о согласованных мерах по поддержке Банка Москвы, одобренных Комитетом банковского надзора. Агентство по страхованию вкладов предоставит Банку Москвы обеспеченный залогом заем на сумму 295 млрд рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Средства на эти цели предоставит Банк России в виде кредита АСВ на срок 5 лет по ставке 0,5% годовых. Также предполагается увеличение уставного капитала Банка Москвы на сумму 100 млрд рублей за счет инвесторов - организаций группы ВТБ.

Кредит ЦБ и увеличение уставного капитала направлены на устранение обстоятельств, вызывающих неустойчивое финансовое положение Банка Москвы, и обеспечение стабильности его работы. "Данные мероприятия позволяют обеспечить устойчивость работы ОАО "Банк Москвы", - отмечается в сообщении ЦБ.

По словам вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, кредит ЦБ и допэмиссия Банка Москвы позволят обеспечить необходимый уровень капитализации этого банка, а также провести все мероприятия по санации без ущерба для ВТБ. "Мы считаем, что это наиболее дешевый вариант", - сказал он.

Другой механизм санации, не через ВТБ, был бы еще более дорогим, считает он. "В частности, потребовалось бы 160 млрд рублей для возврата вкладов вкладчикам, $3 млрд - для выплат внешним заемщикам, около 200 млрд рублей - на возврат средств бюджетам различных уровней", - отметил министр.

Реальная дыра в балансе

395-миллиардная помощь потребовалась Банку Москвы в связи с масштабными проблемами, выявившимися после смены собственников банка. Результаты проверки ЦБ показали, что общий объем проблемных кредитов Банка Москвы составляет около 250 млрд рублей, сообщил генеральный директор АСВ Александр Турбанов. "Порядка 250 млрд - проблемные. Совсем "плохие" - порядка 150 млрд рублей, может быть, больше", - сказал он.

Сам ВТБ оценивает объем сомнительных кредитов Банка Москвы в большую сумму - 300-350 млрд рублей. "Возможно, что-то из этого "лечится", уже сейчас очевидны проблемы по кредитам на 150 млрд рублей", - сообщил агентству "Интерфакс" председатель наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин.

На данный момент, по его словам, не обслуживаются кредиты на 60 млрд рублей, до конца года этот показатель, по оценкам, достигнет 150 млрд рублей. "Это уже очевидная "дыра", которую надо закрывать", - сказал он.

Первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников добавил, что портфель Банка Москвы в настоящее время можно разделить на две части. "Одна половина - это нормальный рыночный банк. А вторая - банк Бородина (Андрей Бородин, экс-президент Банка Москвы)", - сказал он.

Отражение в отчетности прибыли по МСФО от данной операции по получению кредита нивелирует расходы на досоздание резервов объемом 150 млрд рублей, сказал В.Мирошников. "Основная проблема сейчас - аудиторы не заверяют годовой отчет. Если они увидят эту операцию, то они заверят его, и проблема с ковенантами вылечится", - добавил он. "Рассчитывая размер помощи, мы считали от обратного, брав за основную величину размер "плохих" активов в 150 млрд рублей", - пояснил он.

Вместе с тем в отчетности по РСБУ Банк Москвы, согласно плану санации, будет досоздавать резервы от скопившихся сейчас проблемных активов в ближайшие 3-4 года. "По РСБУ будет создан специальный график досоздания резервов. В горизонте 3-4 года все выровняется", - сказал В.Мирошников.

Дорога к займу

АСВ приступит к санации Банка Москвы сразу после увеличения доли ВТБ в уставном капитале Банка Москвы до 75%. "План санации вчера утвержден. Его реализация начнется с консолидации 75% новыми инвесторами - ВТБ", - сказал А.Турбанов.

Глава АСВ добавил, что ВТБ, по его данным, уже начал переговоры со всеми акционерами Банка Москвы.

По словам А.Кудрина, ВТБ будет консолидировать этот пакет различными путями. "Разными путями, в частности, за счет повышения капитализации и путем выкупа у акций у акционеров", - сказал он.

Главное, что требуется сейчас от ВТБ - как можно быстрее консолидировать 75% акций Банка Москвы, отметил первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев. "Только после этого (увеличения доли до 75%) будет исполнено решение по предоставлению средств. В интересах ВТБ сделать это как можно быстрее", - сказал А.Улюкаев агентству "Интерфакс".

Заем Банку Москвы будет обеспечен залогом. АСВ возьмет в залог кредиты Банка Москвы на сумму порядка 300 млрд рублей. "В залог возьмем кредиты на ту сумму, которую выдадим. Может, какой-то небольшой дисконт дадим", - отметил В.Мирошников.

В планах АСВ также согласование детальной программы санации Банка Москвы и проведение проверки этой кредитной организации. "Рассчитываем к 1 ноября согласовать детальный график санации. К 1 октября - провести проверку банка", - сказал В.Мирошников, отметив, что в настоящее время принят базовый документ о санации Банка Москвы. Для согласования детального плана АСВ стандартно руководствуется своими данными.

Кроме того, АСВ планирует помочь Банку Москвы подготовить документы к подаче в правоохранительные органы в отношении руководителей Банка Москвы, которые принимали решения, следствием которых стало ухудшение качества активов банка.

Кредитору в лице ЦБ в свою очередь предстоит решить ряд вопросов перед выделением средств Банку Москвы. Банк России рассматривает такие схемы выделения 295 млрд рублей на оздоровление этого банка, чтобы эти средства не оказали негативного влияния на денежную массу, сообщил А.Улюкаев. "Мы рассматриваем схемы, при которых (эти средства) не повлияют на денежную массу", - сказал он, не уточнив, какие именно схемы рассматриваются.

А.Улюкаев пояснил, что совет директоров ЦБ РФ принял решение о выделении средств, поскольку этого требовала реализация плана оздоровления, который подготовило АСВ. Это практика, которая исходит из федерального закона N175. "Обсуждались разные варианты, не хотел бы их сейчас комментировать. Но в итоге сошлись на том, что этот вариант (предоставление средств Центральным банком) является наиболее технологичным, который возможно быстро реализовать", - отметил первый зампред ЦБ.

Комментируя разницу в сроках кредитов, при которой Банк России выделяет средства АСВ на 5 лет, а АСВ даст кредит на санацию Банка Москвы на 10 лет, А.Улюкаев сказал, что ЦБ имеет право пролонгировать заем при необходимости.

Кто виноват?

Россия рассчитывает на помощь зарубежных правоохранительных органов в расследовании дел в отношении бывших менеджеров Банка Москвы, на санацию которого государство потратит рекордную сумму. "Надеемся, что правоохранительные органы в отношении бывшего менеджмента Банка Москвы проведут необходимые следственные, оперативные действия", - сказал в пятницу А.Кудрин.

"Предполагаем, что будет осуществляться взаимодействие с правоохранительными органами других стран, полное предоставление необходимой информации, свидетельствующей о совершенном преступлении, потому что активы в настоящий момент, которые были выведены из банка, сконцентрированы в других странах", - сказал он.

Министр добавил, что при смене менеджмента Банка Москвы были выявлены кредиты, которые не были обеспечены залогами, выдавались аффилированным с бывшим руководством банка компаниям и, по сути, не обслуживались или обслуживались за счет выдачи дополнительных кредитов.

А.Кудрин отметил, что бывший менеджмент фальсифицировал документы. "Наиболее плохой портфель кредитов Банка Москвы создавался в результате противоправных действий, менеджмент Банка Москвы фальсифицировал документы, давал заведомо ложную отчетность. Нарушались как правила предоставления кредитов на одного заемщика, так и на аффилированных лиц", - сказал министр.

Минфин и Центробанк не считали правильным выкупать "плохие" активы банка, так как "они ничего не стоят, имеют неопределенную цену, зависящую от последующих действий, связанных с их взысканием", добавил А.Кудрин.

Говоря о том, каким образом могла сложиться такая ситуации в Банке Москвы, глава Минфина заявил, что это стало следствием контроля банка со стороны столичной администрации. "Москва являлась основным акционером и, по сути, отдала банк полностью под контроль лично Бородина и оградила его от нормального контроля", - сказал он, отметив, что авторитет правительства Москвы ограждал банк от необходимого контроля.

"Во время предварительных проверок, которые осуществлял ЦБ и аудит, им предоставлялась только та часть портфеля, которая имела более-менее нормальный вид, или предоставлялись фальсифицированные документы", - сказал он.

По мнению А.Кудрина, здесь есть также ответственность надзора и аудита "в определенной форме". Он пояснил, что они не должны проверять достоверность документов, а просто собирать данные бухучета. При этом, по его словам, по выборочным проверкам ЦБ не усомнился в достоверности информации. Таким образом, отметил министр, совершались целенаправленные действия по сокрытию информации.

В ВТБ также отмечают, что фактически значительная часть кредитного портфеля Банка Москвы не обслуживалась и до смены менеджмента и собственников. "Кредиты не погашались, а постоянно пролонгировались", - сказал С.Дубинин.

По его словам, диалог с прежним менеджментом по вопросу о судьбе сомнительных кредитов у нынешнего руководства банка есть. "Не исключаю, что какой-то компромисс возможен. Но пока с той стороны ничего не сделано, чтобы вернуть заложенные активы, чтобы кредиты обслуживались", - заявил он.

Увеличение капитала

ВТБ внесет в капитал Банка Москвы сумму, предусмотренную схемой оздоровления кредитной организации, до конца 2012 года, сообщил С.Дубинин.

Непосредственно в роли санаторов выступят дочерние структуры госбанка. "На компании "ВТБ Пенсионный администратор" и "ВТБ Долговой центр" ложится задача сосредоточить минимум 75% акций Банка Москвы. До конца 2012 года они внесут в капитал Банка Москвы сумму до 100 млрд рублей", - сказал он.

"Работа начинается сразу после подписания генерального соглашения между санаторами и Агентством по страхованию вкладов", - добавил глава набсовета ВТБ.

Самому ВТБ для участия в санации привлечение дополнительного капитала не потребуется. "Такое не планируется", - сказал С.Дубинин.

Минимальный эффект для ВТБ

Аналитики считают, что нестандартная схема финансового оздоровления Банка Москвы, которая ранее не применялась в России, призвана минимизировать влияние на сам ВТБ.

Показатели Банка Москвы в результате реализации предложенного варианта санации не окажут негативного влияния на результаты ВТБ, или оно будет минимальным, считает аналитик "Ренессанс Капитала" Михаил Никитин.

Если бы ВТБ принял проблемные кредиты на себя, то увеличилась бы вероятность необходимости предоставления капитала уже самому ВТБ, отмечает аналитик Fitch Александр Данилов. Он добавил, что вся стратегия ВТБ сейчас направлена на то, чтобы стоимость акций вернулась к уровню IPO 2007 года. Вариант с резервированием и последующим вливанием средств в ВТБ мог бы негативно сказаться на котировках банка, считает он.

Кредит АСВ на 295 млрд рублей Банк Москвы планирует инвестировать в надежные финансовые инструменты, в том числе государственные ценные бумаги. Кредитная организация от разницы между низким процентом по кредиту и рыночной ставкой получит "бумажную" прибыль, которая пойдет на формирование капитала. Ольга Беленькая из "Совлинка" добавила, что капитал в свою очередь будет направлен на создание резервов по плохим кредитам.

Аналитик UniCredit Securities Рустам Боташев посчитал, что прибыль Банка Москвы может составить 130 млрд рублей в результате разницы между ставкой, по которой будет выдан кредит Банку Москвы (0,51% годовых) на сумму 295 млрд рублей и ставкой рефинансирования (8,25% в настоящее время).

Вместе с тем у некоторых экспертов низкая ставка по кредиту АСВ, предоставляемому Банку Москвы, вызывает недоумение. Так, Максим Осадчий из БКФ-банка задается вопросом, почему эти средства предоставляются под такой процент. Несмотря на то, что Банк Москвы практически является государственным банком, большая доля в нем принадлежит миноритарным акционерам, отметил он. "С какой стати господин Юсуфов (Виталий Юсуфов), как один из собственников Банка Москвы, кредитуется под такую ставку?" - добавил эксперт.