Москва удлинила долги

Правительство Москвы успешно разместило 12-летние облигации на 10 млрд рублей. Спрос на самые длинные в истории бумаги втрое превысил предложение, доходность бондов по итогам аукциона составила менее 7,7% годовых вместо ожидаемых 8,2%.

Комитет государственных заимствований Москвы (Москомзайм) в среду разместил на аукционе облигации 48-го выпуска городского облигационного займа Москвы на 10 млрд руб. Общий объем выпуска - 30 млрд руб., срок погашения бумаг - 11 июня 2022 года.

"Таким образом, размещена треть самых длинных наших бумаг", - прокомментировал итоги аукциона глава Москомзайма Сергей Пахомов. Средневзвешенная доходность бондов по итогам аукциона составила 7,69% годовых. В начале марта чиновник говорил, что справедливая доходность размещаемых облигаций находится на уровне 8,2-8,25% годовых, но процентную ставку удалось снизить.

Инвесторами (34 участника) были поданы 200 заявок на приобретение 32,957 млн бумаг на общую сумму (включая НКД) более 31,9 млрд руб. Таким образом, спрос более чем в три раза превысил предложение.

"Мы хотим "удлиниться", воспользовавшись большой ликвидностью на рынке и интересом банков к долгосрочным бумагам, который был выявлен в ходе предыдущего аукциона", - объяснял С.Пахомов на прошлой неделе. 12-летние облигации были зарегистрированы еще в конце 2006 года, но до сих пор размещение откладывалось. Бумаги имеют 31 полугодовой купон. Ставка 1-11 купонов равна 8% годовых, 12-21 купонов - 7%, 22-31 купонов - 6% годовых.

3 марта Москомзайм разместил облигации Москвы 49-го выпуска на 20 млрд руб. под 8% годовых, тогда как в столичном правительстве предполагали, что доходность составит 8,6-8,65% годовых. Дата погашения выпуска - 14 июня 2017 года. В Москомзайме тогда опасались, что это достаточно длительный срок обращения, и "аппетит инвесторов" к долгу не будет достаточным. В ходе аукциона 3 марта спрос на облигации более чем вдвое превысил предложение, результаты размещения самого длинного в истории выпуска бумаг в среду продемонстрировали, что интерес на рынке к таким облигациям большой.

План по размещению на первый квартал практически выполнен, в оставшиеся дни марта предполагается доразместить на вторичном рынке остающиеся в распоряжении Москомзайма бумаги других выпусков объемом около 400 млн руб., рассказал С.Пахомов "Интерфаксу". Ранее сообщалось, что Москва может скорректировать график привлечения средств в этом году в сторону увеличения объема размещения облигаций во втором квартале (запланировано 30 млрд руб.) с тем, чтобы перенести на более ранний срок часть заимствований, запланированных на последний квартал (45 млрд руб.).

Редакция ИА "Финмаркет"