Не посоветовались

Законодательная инициатива депутата Владислава Резника о почти двукратном снижении ставки по субординированному кредиту, выданному Сбербанку в разгар кризиса 2008 года, стала неожиданностью для кредитора - Центрального банка РФ. Пикантность ситуации заключается еще и в том, что ЦБ является не только кредитором, но и основным акционером Сбербанка. Между тем, в ЦБ считают, что проблема дорогого фондирования, привлеченного во время кризиса, должна решаться не индивидуально для Сбербанка, а для всех кредитных организаций, обращавшихся за финансовой помощью.

Как заявил в четверг агентству "Интерфакс" первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев, законодательная инициатива депутата В.Резника о снижении с 8% до 4,75% годовых ставки по субординированному кредиту, выданному Центробанком Сбербанку в конце 2008 года, не проработана и преждевременна. "Эта законодательная инициатива с нами не была согласована. Мы о ней узнали из прессы и считаем ее преждевременной, не проработанной и не обсужденной", - заявил он.

Первый зампред ЦБ РФ выразил удивление выбором предлагаемого нового размера ставки - 4,75% годовых. "Во всяком случае, не может быть закона для одного из бенефициаров этой схемы - мы будем нарушать принципы равенства конкуренции. Закон должен решать проблему для всех заемщиков. Мы не должны руководствоваться принципом собственника - государство или не государство", - подчеркнул первый зампред ЦБ РФ, отметив, что для других банков эта проблема тоже актуальна, но они, может быть, еще этого не осознали.

Он отметил, что любое удешевление фондирования способствует развитию кредитования, но надо понимать, что возникают и другие последствия. Важно учесть все последствия и принять такое решение, которое минимизирует риски и максимизирует полезный результат в целом для экономики.

В то же время, А.Улюкаев признал, что Центробанку известна и понятна проблема того, что субординированные кредиты (Банка России для Сбербанка и Внешэкономбанка для других банков) - это довольно дорогое фондирование, которое по мере снижения инфляции будет все больше обременять банки. По его словам, эта проблема имеет разные варианты решения - возможно снижение ставки, разрешение досрочного погашения всей суммы кредита или ее части, а также секьюритизация этого займа и предложение соответствующих облигаций рынку. "Сейчас мы должны вступить в стадию, когда Центральный банк, правительство РФ и банковское сообщество будут обсуждать разные сценарии развития и искать взаимоприемлемую схему", - сказал А.Улюкаев.

Напомним, в среду стало известно, что глава комитета Госдумы по финансовому рынку Владислав Резник внес в нижнюю палату парламента законопроект, в соответствии с которым предлагается установить ставку по предоставленному Сбербанку субординированному кредиту в размере 4,75% годовых. Соответствующие изменения депутат предлагает внести в статью 5 закона "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ". В рамках этого закона Сбербанку РФ его основным акционером - Банком России в конце 2008 года был выдан 10-летний субординированный кредит на 500 млрд рублей. Средства были предоставлены по ставке 8% годовых.

Таким образом, законопроект предлагает снизить ставку по кредиту Сбербанку в 1,7 раза. Это позволило бы кредитной организации экономить до 16,25 млрд рублей в год.

В.Резник отметил, что ставка в 8% годовых устанавливалась в период острой фазы экономического кризиса, характеризующегося чрезвычайно высоким уровнем процентных ставок по кредитованию - до 30% годовых, а с середины 2009 года ситуация на денежном рынке улучшалась и в настоящее время характеризуется низкими процентными ставками. Установление ставки в 4,75% будет соответствовать размеру среднерыночной ставки с целью поддержания ликвидности в национальной банковской системе, а также с целью снижения ставок кредитования в российской экономике, считает В.Резник. При этом, считает он, погашение Сбербанком субординированного кредита с одновременным привлечением фондирования с внешних рынков увеличит зависимость российской экономики от внешних рынков, а также повысит уязвимость национальной финансовой системы.

Зампред правления Сбербанка Антон Карамзин сказал агентству "Интерфакс", что в контексте снижающейся инфляции и падения процентных ставок данная инициатива представляется обоснованной. Это будет способствовать дальнейшему росту объемов кредитования российской экономики Сбербанком.

Согласно отчетности Сбербанка по МСФО, процентные расходы Сбербанка по субординированному займу от Банка России составили за 9 месяцев 2009 года 29,7 млрд рублей.

Помимо Сбербанка, субординированные кредиты от государства привлекли 20 банков, в том числе ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк и Альфа-банк, на общую сумму 408,021 млрд рублей. Им займы предоставлял ВЭБ.

Ранее, говоря о возможности досрочного погашения субординированного кредита Сбербанка, А.Улюкаев отмечал, что ЦБ будет смотреть, как будет развиваться ситуация с достаточностью капитала кредитной организации. Если этот показатель в течение какого-то времени стабильно будет находиться выше 20%, то это будет основанием, чтобы рассмотреть вопрос о погашении долга.

Напомним, что в декабре 2008 года устанавливаемая ЦБ РФ ставка рефинансирования составляла 13% годовых, с апреля 2009 года она поступательно снижалась и с 24 февраля 2010 года находится на историческом минимуме 8,5% годовых.