Питтсбругская революция

Отныне главным экономическим форумом международного экономического сотрудничества в мире является не "Большая восьмерка", а "Большая двадцатка". Такими полномочиями G20 была наделена по итогам прошедшей в Питтсбурге встречи лидеров стран "двадцатки". Кроме того, лидеры G20 пообещали новую эру глобального экономического сотрудничества.

Нынешний саммит G20 привел систему мирового экономического сотрудничества в соответствие с реалиями начала 21 века. Лидеры стран "двадцатки", собравшиеся 24-25 сентября в Питтсбурге, по окончанию встречи объявили о превращении группы в регулярно действующий главный форум по вопросам международного экономического сотрудничества. Кроме того, "большая двадцатка" договорилась совместно работать по созданию стратегии для сильного, устойчивого и сбалансированного роста. Ключевые принципы устойчивой экономической деятельности 20 стран были зафиксированы в коммюнике саммита. В нем, в частности, была закреплена договоренность об ограничении бонусов топ-менеджерам компаний и перераспределении квот в мировых финансовых институтах в пользу развивающихся стран.

Полномочия главного форума

Лидеры стран G20 в пятницу договорились о наделении "Большой двадцатки" полномочиями центрального форума по вопросам международного экономического сотрудничества. "Сегодня мы наделили "двадцатку" полномочиями центрального форума по вопросам нашего международного экономического сотрудничества", - говорится в проекте коммюнике саммита G20.

Британский премьер Гордон Браун считает, что сотрудничество стран в рамках нового органа, первое заседание которого в нынешнем формате прошло меньше года назад, имеет самые большие шансы на успех, чем когда-либо со времен Второй мировой войны. Белый дом, в свою очередь, назвал решение сделать G20 - вместо элитарной "группы восьми" - центральным органом, на который будет возложена задача создания фундамента для длительного устойчивого роста мировой экономики, "историческим".

Скоординированная политика

"Двадцатка", официально провозглашенная в пятницу новым главным мировым форумом по экономическому сотрудничеству, намерена создать глобальный механизм координации экономической политики. Так, участники саммита "двадцатки" договорились запустить к ноябрю 2009 г рамочную программу, в которой будут прописаны совместные действия стран G-20 по обеспечению мощного, устойчивого и сбалансированного развития экономики.

По словам экспертов, среди конкретных шагов, которые обсуждаются экспертами в рамках G20 - обязательства отдельных стран, направленные на снижение дисбалансов, которые негативно влияют на состояние мировой экономики в целом и чреваты новыми кризисами. Так, Китаю и Японии надо будет снизить зависимость от экспорта и повысить значение внутреннего рынка, США - сократить бюджетный и торговый дефицит, повысить уровень сбережений, Европе - провести структурные реформы для снятия препятствий для частных инвестиций.

Таким образом, должен быть постепенно устранен дисбаланс между экспортно-ориентированными экономиками (типа Китая и Японии) и США, которые поддерживают внутренний спрос за счет аккумулирования долгов.

"Мы обязуемся избегать дестабилизирующих бумов и спадов в цене активов и кредитов и проводить макроэкономическую политику с учетом ценовой стабильности, которая бы способствовала адекватному и сбалансированному росту глобального спроса", - говорится в итоговом коммюнике встречи.

Страны "двадцатки", констатировав начало восстановления мировой экономики, пообещали в пятницу "избегать любого преждевременного прекращения реализации мер экономического стимулирования".

Они планирует реализовать exit strategy, направленную на свертывание беспрецедентных мер по поддержке национальных экономик, "в подходящее время совместным и скоординированным образом".

Скоординированный анализ

Предполагается, что будет создан механизм мониторинга экономической политики стран-членов G20. Страны будут, согласно коммюнике, "скоординировано анализировать" шаги в сфере экономической политики и оценивать, соответствуют ли они наиболее устойчивым и сбалансированным траекториям спроса и потребления, ресурсов, долга, кредитов и платежного баланса.

"Речь идет о такой ситуации, когда мы все становимся заложниками, допустим, изменения макроэкономических параметров в крупнейших экономиках мира. Для того, чтобы чувствовать это заранее, мы должны сами заниматься исследованием дел друг у друга. Это довольно революционные изменения, но, в целом, на это решение согласились страны "двадцатки", - сказал президент РФ Дмитрий Медведев.

Это позволит создать более эффективную систему раннего предупреждения о возможных кризисах. Причем мы будем надеяться, что такого рода рекомендации не просто будут выбрасываться в корзину, а будут предметом самого внимательного изучения со стороны государства, где обнаружены какие-то неблагоприятные тенденции в экономике", - сказал он.

"Я впечатлен, - сказал The New York Times известный экономист Эссар Прасад, - Готовность США серьезно отнестись к этому процессу потенциально меняет правила игры и может придать программе большее доверие"

В то же время пока не предполагается как-либо других мер воздействия на страны-нарушители, кроме публичного порицания. Однако, считает, например, австралийский премьер Кевин Рудд, на первом этапе и этого будет вполне достаточно.

Также пока не идет речь о том, что в мониторинг будут включаться самые чувствительные для всех стран вопросы кредитно-денежной и валютной политики. Однако, предположил К.Рудд, в дальнейшем это не исключено.

Революция G20

Лидеры G-20, охватив в своем коммюнике впечатляющее число сложных вопросов финансового регулирования, пообещали, действуя общим фронтом, избавить рынок от "излишеств", которые привели к кризису. "Мы не допустим возврата к обычной практике банковской деятельности, которая безрассудным поведением и безответственностью привела к кризису", - пообещали лидеры "двадцатки".

Коммюнике декларирует необходимость повысить требования к достаточности капитала банков, как это предлагали США, ввести правила вознаграждения, не стимулирующие принятие излишних рисков, усовершенствовать рынок внебиржевых деривативов, а также создавать более эффективные инструменты привлечения к ответственности крупных международных компаний за принимаемые ими риски. Конкретные меры в этой сфере будут согласованы до конца года.

Президент Франции Николя Саркози назвал одобренные меры "революцией". Его американский коллега Барак Обама считает, что в результате реализации согласованных мер "финансовая система будет более безопасной и далека от той, что рухнула столь драматически год назад".

Регулятивные меры, однако, почти наверняка будут означать сокращение размера банковской индустрии и ее прибыльности, считают многие экономисты.

О наболевшем

В ходе прошедшего саммита главы государств G20, как и ожидалось, затронули достаточно болезненную тему, касающуюся вознаграждений банкиров. В ходе питтсбургской встречи лидеры "двадцатки" достигли некоторых договоренностей по этому вопросу. "Двадцатка", в частности, поддержала в коммюнике рекомендации комиссии по финансовой стабильности, учрежденной на предыдущем саммите в Лондоне, направленные на приведение компенсационных выплат в соответствие с задачами долгосрочной стабильности компаний.

Речь, в частности, идет о необходимости избегать многолетних гарантированных бонусов топ-менеджерам; о требовании отсрочки значительной части различных компенсационных выплат и постановки их в зависимость от показателей компаний; о возможности отзыва и возврата премиальных выплат, а также о прозрачности таких выплат топ-менеджерам и открытости информации о них общественности и об ограничении компенсационных выплат определенным процентом от общей прибыли компании в тех случаях, когда такие бонусы противоречат задаче сохранения безопасной финансовой базы компании.

Между тем, в коммюнике не говорится, что вознаграждение банкиров, как это предлагала Франция, должно ограничиваться теми или иными параметрами.

В то же время рекомендации, разработанные Советом по финансовой стабильности, пишет Financial Times, предполагают, что выплата 40-60% бонусов, а для топ-менеджеров - даже более 60% - должна отсрочиваться на 3-5 лет и отменяться при ухудшении показателей банка. Это нужно, чтобы банкиры не ориентировались лишь на краткосрочный результат.

Расширение права голоса

Лидеры G20 договорились о перераспределении квот в МВФ и Всемирном банке в пользу развивающихся стран, причем впервые обозначили размер такого перераспределения. "Мы договорились о существенном расширении права голоса в размере не менее 3% для развивающихся стран и стран с переходной экономикой во Всемирном банке. Мы взяли обязательство перераспределить квоты МВФ в пользу <> развивающихся стран, передав не менее 5% от представленных стран к недопредставленным ", - отмечается в коммюнике.

Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва назвал решение о перераспределении квот "выдающейся победой" развивающихся стран.

В результате голоса потеряют, в первую очередь, некоторые небольшие европейские страны, Саудовская Аравия, приобретет, прежде всего, - Китай, уже ставший, обогнав Германию, третьей крупнейшей экономикой мира.

Члены G20 заявили, что они будут стремиться к обеспечению прозрачности и стабильности рынка энергоресурсов. Они также договорились о том, что будут бороться с политикой протекционизма и намерены завершить в 2010 году затянувшиеся и уже неоднократно прерывавшиеся переговоры по либерализации торговли в рамках Дохийского раунда.

Участники саммита заявили о готовности бороться с налоговыми оазисами, отмыванием денег, коррупцией, а также финансированием террористической деятельности.

Как рассказал в минувшую пятницу журналистам в Питтсбурге помощник президента РФ, Аркадий Дворкович, что в ходе дискуссии по квотам в МВФ разные страны занимали различные позиции - "от нуля процентов у большинства европейских стран до семи процентов у стран БРИК". "Поэтому цифра не менее 5% - это все-таки ближе к нашей совместной позиции с Китаем, Индией и Бразилией, чем к позиции европейских стран. И эту цифру достаточно активно поддержали США, и удалось об этом договориться", - сказал он.

Позиция России

Как сообщил помощник президента РФ, президент России Дмитрий Медведев на прошедшем в Питтсбурге саммите "двадцатки" поддержал разработку Хартии устойчивого развития. "Президент рассказал о ситуации в целом, поддержке вывода по стратегиям выхода (из кризиса), о модели будущего роста, в основе которой должно быть создание хорошо оплачиваемых рабочих мест, прежде всего в развивающихся странах, чтобы поддержать внутренний спрос", - сказал А.Дворкович журналистам в Питтсбурге в пятницу.

Кроме того, он сообщил, что Д.Медведев в своем заявлении на саммите "поддержал и в некоторых моментах развил" выступление британского премьера Гордона Брауна. По словам помощника главы государства, в частности, это касается того, что "взаимный мониторинг макроэкономической политики должен применяться ко всем без исключения странам "двадцатки" на равной основе".

А.Дворкович сообщил также, что Россия согласна с тем, что такой мониторинг должен включать состояние валютной системы. "В случае необходимости поддержка со стороны МВФ и Всемирного банка должна оказываться без промедлений и без всяких предварительных условий всем странам, которые осуществляют политику в соответствии с обсужденными в рамках "двадцатки" параметрами", - сказал помощник президента РФ.

Он также сообщил, что Д.Медведев в своем выступлении отмечал, что тема мировых резервных валют "должна быть частью той системы мониторинга, которая сегодня согласована". По словам А.Дворковича, "вскользь об этом упоминал лидер КНР".

Отвечая на вопрос журналистов, помощник президента РФ отметил, что в целом на саммите "жаркой дискуссии не было, поскольку основная часть положений уже согласована".

Естественно, по его словам, активно обсуждался вопрос о том, как в будущем может развиваться мировая экономика, каковы могут быть двигатели ее роста.

Кроме того, Россия поддержала общие принципы, выработанные G20, по ограничению бонусов менеджерам компаний. "Те принципы, которые есть в коммюнике, мы поддерживаем. Это необходимость увязки бонусов не с краткосрочными, а со среднесрочными результатами и необходимость откладывать выплату существенной части бонусов до подтверждения наличия результатов", - заявил помощник президента РФ.

Кроме того, по его словам, речь идет также о возможности "пересмотра системы бонусов регулирующими органами в тех случаях, когда финансовым институтам оказывается государственная поддержка".

Также А.Дворкович рассказал, что страны G20 на саммите в Питтсбурге согласились, что прекращать антикризисные программы рано. "Согласились все, что рано прекращать антикризисные меры, рано начинать осуществление стратегий выхода, но их нужно активно продумывать и не упустить момент, когда нужно их осуществление, чтобы предотвратить чрезмерное накопление дефицита и долгов", - заявил помощник российского президента в пятницу в Питтсбурге.

В целом же, Россия удовлетворена решениями стран "группы двадцати" (G20) по реформе Международного валютного фонда (МВФ). Об этом также в пятницу сообщил вице-премьер - министр финансов РФ Алексей Кудрин. "По МВФ, я считаю, мы удовлетворены", - сказал А.Кудрин журналистам в Питтсбурге. По его словам, окончательное решение G20 по реформе Всемирного банка (ВБ) еще не принято.

Последующие встречи G20

Кроме того, в итоговом коммюнике говорится, что с 2011 года саммиты G20 будут проходить ежегодно, а не два раза в год, как ранее. Между тем, следующие встречи лидеры стран "двадцатки" решили провести в июне следующего года в Канаде и в ноябре в Южной Корее. "В дальнейшем мы рассчитываем проводить наши встречи ежегодно, и встретиться в 2011 году во Франции", - отмечается в документе.

Лидеры стран "двадцатки" также поручили своим представителям выработать к следующему саммиту "рекомендации о том, как сделать максимально эффективным наше сотрудничество".

Для справки: решение о создании G20 (первоначально - на уровне министров финансов) было принято в сентябре 1999 года. Первый саммит "двадцатки", которая включает в себя представителей крупнейших развивающихся стран, прошел в ноябре 2008 года.

Участниками группы являются Австралия, Аргентина, Бразилия, Великобритания, Германия, Индия, Индонезия, Италия, Канада, Китай, Корея, Мексика, Россия, Саудовская Аравия, США, Турция, Франция, ЮАР, Япония, а также ЕС, представляемая страной-председателем. На страны-члены G20 приходится две трети населения планеты и около 85% мирового ВВП.

Редакция ИА "Финмаркет"