Россия ловит долговую волну

Минфин рассматривает возможность выпуска еврооблигаций уже в текущем году, утверждают источники в финансовых кругах. Инвестбанки призывают РФ выходить на внешний рынок быстрее, пока время для этого подходящее. В случае скорого принятия решения, первый за последние десять лет выпуск евробондов может быть размещен в октябре.

Встречи с ведущими зарубежными и российскими инвестбанками, в ходе которых обсуждался вопрос выхода России на внешний рынок займов, Минфин начал проводить еще в конце прошлого - начале этого года. В мае замминистра финансов Дмитрий Панкин объявил, что РФ может разместить в 2010 году еврооблигации в объеме до $10 млрд. После 2010 года придется занимать "побольше $10 млрд", так как Резервный фонд к этому времени будет исчерпан, говорил в июне зампред правительства и глава Минфина Алексей Кудрин.

В понедельник министерство внесло в правительство проект федерального бюджета на 2010-2012 годы, из которого следует, что государственные заимствования будут больше. Для покрытия дефицита казны Минфин планирует привлечь на внешнем рынке более 649 млрд руб., в том числе выпустив еврооблигации на 613 млрд руб. ($17,8 млрд). В 2011-2012 г.г. будут размещены евробонды на $20,66 млрд и $20 млрд соответственно.

Накануне стало известно, что РФ может выйти на внешний рынок уже в 2009 году. "Изначально в этом году планировались только встречи (с инвесторами), но вполне возможно, что уже в этом году будет размещение", - заявил "Интерфаксу " источник, близкий к Минфину. По его словам, это может быть выпуск еврооблигаций на $2-5 млрд, но о точном объеме говорить пока рано. Источник в российских финансовых кругах рассказал, что банки предлагают Минфину размещать евробонды в этом году и Минфин думает об этом. "Сейчас рынок действительно хороший", - отметил он, добавив, что спрос на евробонды РФ есть. В последний раз внешние займы Россия осуществляла летом 1998 года.

Дмитрий Панкин рассказал во вторник, что пока в законе о бюджете на 2009 год возможность привлекать внешние займы не предусмотрена. "В проектах законодательных и нормативных актов внешних займов пока тоже нет", - сообщил он, отказавшись от дальнейших комментариев. Алексей Кудрин говорил о том, что возможность внешних заимствований в этом году не рассматривается, в апреле. Неназванный собеседник в Минфине пояснил, что многие западные и российские инвестбанки предлагают выходить на рынок быстрее, несколькими траншами и в разных валютах. "Но пока никаких решений и конкретных планов на 2009 год нет", - констатировал он. Более того, пока даже не определены окончательные сроки road show в этом году. Ранее сообщалось лишь, что предполагается начать его осенью. Глава департамента международных финансовых отношений, госдолга и госфинактивов Минфина Константин Вышковский не исключал, что на первом этапе Россия может привлечь на внешнем рынке до $5 млрд путем размещения 3-5-летних бумаг.

Банкиры полагают, что российские долговые бумаги сейчас будут востребованы, однако все будет зависеть от условий их размещения. "Ликвидность в банках есть. Заемщики с хорошим рейтингом находят ресурсы", - прокомментировал председатель правления российской "дочки" южноафриканского Standard Bank Юрий Войцеховский. "Рынок открыт для российских бумаг, - заверил источник "Интерфакса" в одном из европейских инвестбанков. - Рынки "в огне": Турция, Польша, Венгрия, западно-европейские страны провели много сделок". Вместе с тем источник в американском инвестбанке сообщил, что банк проводил встречи с российским Минфином, но представители министерства не форсировали обсуждение вопроса о внешних заимствованиях. "Подготовка к размещению занимает пару месяцев, поэтому если бы РФ начала подготовку выпусков сейчас, то она могла бы выйти на рынок уже в октябре", - резюмировал он.

Редакция ИА "Финмаркет"