Хорошие перспективы плохих долгов

Вопреки пессимистичным прогнозам ряда экспертов, помощник президента РФ Аркадий Дворкович считает, что показатель просроченных кредитов в России не превысит 15% по итогам года. Он также уверяет, что власти продолжать оказывать банкам поддержку с ликвидностью, капиталом и гарантиями для определенных заемщиков. Между тем, представители ЦБ РФ также уверяют, что уровень просроченной задолженности к концу года не превысит 10-12%. Эксперты же, в свою очередь, называют более высокие цифры.

В интервью Financial Times помощник президента Аркадий Дворкович не согласился с мнением о том, что уровень просроченных кредитов в России может вырасти до 30%, заявив, что он ограничится 10-15%. Помощник президента заметил, что, принимая во внимания прогноз по оживлению мировой экономики в 2010 году, банки не должны быть необоснованно строги к своим должникам. "Было бы разумно продолжить работу с компаниями по реструктуризации кредитов и не ставить компании в еще более сложные ситуации", - заявил он. По его словам, власти в случае необходимости будут влиять на банки с целью недопущения банкротств предприятий-должников. Также А.Дворкович заверил, что власти продолжат оказывать банкам поддержку с ликвидностью, капиталом и гарантиями для определенных заемщиков и опроверг мнение, что эти меры господдержки были неэффективны.

Напомним, что долю просроченных кредитов в 30% от портфеля по итогам 2009 года прогнозировал, в частности, Альфа-банк. Однако не стоит забывать, что этот банк традиционно дает пессимистические оценки уровня долгов и состояния банковской системы. По данным Альфа-банка, в 2009 году компании РФ получат около $70 млрд чистой прибыли, в то время как в следующие 12 месяцев им предстоит выплатить по долгам $200 млрд. Представители банка отмечают, что даже с учетом мер правительства РФ по рекапитализации банковского сектора для покрытия плохих кредитов недостает еще $60 млрд.

В свою очередь, Moody's ожидает в текущем году роста просрочки в банковском секторе РФ до 20%. "Проблемные кредиты по итогам первого квартала 2009 года находятся на уровне 11%, реструктурированные кредиты составляют еще 15%", - заявил в середине июля младший вице-президент рейтингового агентства Евгений Тарзиманов, подчеркнув, что в 2009 году проблемные кредиты вырастут до 20%. Для сравнения: во время кризиса 1998 года доля просроченных кредитов вырастала до 40%. "Достигнет ли объем просрочки 40% снова, зависит от того, как быстро экономика выйдет из кризиса. Пока наши оценки близки к среднему значению за последнее десятилетие по схожим банковским системам - 20%", - отметил Евгений Тарзиманов. По данным Moody's, сейчас доля просрочки в России составляет 11%.

Резкое ухудшение качества активов в 2009 году, по оценкам Moody's, требует докапитализации банков в размере $40 млрд, причем в капитал первого уровня. Пока же, отмечают в Moody's, правительство лишь анонсировало планы по поддержке крупнейших игроков, в частности, Сбербанка и ВТБ, а также создание нового инструмента - ОФЗ, которым смогут воспользоваться до 50 крупнейших банков. В эффективности использования подобных инструментов для докапитализации всей банковской системы в Moody's пока не уверены.

Столько же - 20% просроченных кредитов в РФ к концу 2009 года - ожидают и представители Агентства по страхованию вкладов. Там полагают, потребность в капитале может составить около 500 млрд руб. ($17 млрд).

Однако наиболее пессимистичный прогноз по поводу доли просрочки в кредитном портфеле российских банков дало Standard & Poor's. В середине мая текущего года агентство объявило, что ожидает увеличения этого показателя до 35-50% при оптимистичном сценарии. Пессимистичный сценарий предусматривает рост уровня проблемных кредитов до 60%.

Между тем, на недавнем совещании руководителей крупнейших банков и ЦБ с премьер-министром Владимира Путина банкиры по-прежнему обсуждали 10-процентный объем просрочки (по МСФО). Этот прогноз был впервые обнародован еще весной. При этом представители ЦБ РФ ничего страшного в обозначенном показателе не видят и уверяют, что российская банковская система способна выдержать рост уровня просроченных кредитов до 13% к концу года. "Мы считаем, что просрочка до 13% к концу года по кредитам нефинансовым организациям не создаст системной угрозы банковскому сектору", - заявил в конце мая первый зампред ЦБ РФ Геннадий Меликьян на банковском форуме в Санкт-Петербурге.

Примечательно, что в середине июля Г.Меликьян заявил, что темп роста просроченной задолженности по банковским кредитам в РФ в июне снизился до 5,9%. "Динамика роста просроченной задолженности падает, и это положительный результат", - подчеркнул он. По его словам, в предыдущие месяцы темпы роста составляли 9,8%, 12%, а до этого вообще около 20%. Г.Меликьян отметил, что эти цифры приведены без учета данных по Сбербанку. По его словам, общий объем просроченных кредитов без учета Сбербанка на начало июля вырос до 675 млрд рублей при общем кредитном портфеле в 14,2 трлн рублей. Таким образом, доля просроченной задолженности по кредитам в банковской системе без учета Сбербанка составляет 4,8%. Между тем, июнь стал первым месяцем за последнее время, когда резервы банков (выросли на 8,8%) росли более быстрыми темпами, чем просроченная задолженность.

В конце мая директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ РФ Алексей Симановский сообщил, что уровень просрочки в банковской системе РФ на 1 мая с учетом Сбербанка составил 3,77%. По его словам, прирост доли просроченных кредитов за месяц составил 12%. "Динамика чуть ниже, чем в среднем за предыдущие месяцы, хотя темпы роста высокие", - заявил журналистам А.Симановский.

Редакция ИА "Финмаркет"