Рынок акций смог отбить атаку "медведей" благодаря статистике из США, индекс РТС удержал рубеж 1700п

По итогам торгов в четверг индекс РТС составил 1703,86 пункта (+0,09%, минимум дня - 1666,26п), индекс ММВБ вырос до 1551,58 пункта (+0,36%, минимум дня - 1518,43п), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 2,6%.

На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+1,7%), "Газпром нефти" (+1%), "НОВАТЭКа" (+2,1%), "Роснефти" (+1,8%), Сбербанка России (+0,2%), "Сургутнефтегаза" (+1,7%), "Татнефти" (+2,3%).

Подешевели бумаги "Газпрома" (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-0,1%), "Норникеля" (-0,2%), "Полюс Золото" (-0,01%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%).

Акции "Ростелекома" просели на 2,6% после взлета накануне более чем на 7% в преддверии включения бумаг в индекс MSCI с весом 3% - традиционно по факту ожидаемого события участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по разогретым акциям.

Индексы в США накануне выросли, в четверг в Азии отмечалась разнополярная динамика индикаторов, Европа днем снижалась, как и американские фондовые фьючерсы.

Между тем, вечером мировые площадки поддержала статистика из США - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 12 тыс. (до 409 тыс.) при прогнозах снижения на 7 тыс.

Слабые данные о производительности труда в США во II квартале (сократилась на 0,7% - максимальные с IV квартала 2008 года, при прогнозах снижения на 0,5%) и стоимости рабочей силы в прошедшем квартале (выросла на 3,3%, при прогнозах роста на 2,4%) рынки проигнорировали.

Под занавес торгов в России в четверг новым толчком к росту рынков стали данные о производственной активности в США за август - индекс ISM Manufacturing снизился до 50,6 пункта с 50,9 пункта месяцем ранее при прогнозах снижения до 48,5 пункта.

В итоге Европа вышла в "плюс" (индексы FTSE и S&P 350 прибавили 0,4-0,5%), также подъем отмечался в начале торгов в США (индекс S&P 500 вырос на 0,14%, превысив 1220п).

На нефтяной рынок в четверг давление оказывали данные о росте запасов сырья в США (резервы нефти на прошлой неделе выросли на 5,3 млн баррелей). Стоимость октябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $89,04 за баррель (+0,26%), цена фьючерса на нефть Brent - $114,69 за баррель (-0,14%).

По словам заместителя генерального директора ИФ "Олма" Алексея Быстрова, по итогам дня в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики движения цен. Поток новостей дня включал как корпоративные события (хорошую отчетность ВТБ), так и статистику (данные по деловой активности в производственном секторе еврозоны оказались хуже прогнозов, недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США - близкими к ожиданиям).

Кроме того, Испания разместила пятилетние облигации на 3,6 млрд евро из планировавшихся 4 млрд евро - итоги размещения имеют значение для рынка в свете обеспокоенности долговыми проблемами в еврозоне. Тем не менее, трейдеры не нашли поводов к сильным движениям по рынку в целом - многие ожидают пятничных данных по занятости в США (non-farm payrolls) за август и пока не спешат предпринимать активных действий.

По словам начальника аналитического отдела "Московского фондового центра" Екатерины Кондрашовой, в первой половине торгов, несмотря на позитив внешнего фона, инвесторы решили зафиксировать прибыль. В четверг президент Франции Николя Саркози призвал лидеров "Большой двадцатки" разработать конкретные действия по восстановлению экономики. Также Франция и ливийские повстанцы подписали договор, согласно которому Париж, признав переходный национальный совет Ливии, получит 35% в нефтяном секторе страны.

После обеда на отечественных площадках наметился отскок, поскольку на опубликованные смешанные макроданные из-за океана инвесторы отреагировали преимущественно покупками.

В целом, ситуация на зарубежных биржах складывается достаточно позитивно. Европейские и американские индексы торгуются положительно. Поэтому в случае сохранения данной динамики пятничная торговая сессия может открыться в "зеленой" зоне, считает эксперт.

По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, переломной точкой рынка выступает уровень 1550 пунктов по индексу ММВБ.

Сигналов на закрытие "длинных позиций" в виде пробоев вниз важных уровней поддержки или "медвежьих" расхождений не видно, поэтому исходя из игровой дисциплины надо удерживать "длинные позиции". В случае преодоления "быками" отметки 1550 пунктов по индексу ММВБ можно ожидать роста индекса до майского минимума 1570 пунктов, считает он.

По словам эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, в четверг игроки фиксировали прибыль четырехдневного роста, поскольку вышедшие данные по деловой активности в еврозоне и в трех крупнейших экономиках этого региона показали снижение - PMI Manufacturing во Франции снизился до 49,1 пункта (июльский показатель - 49,3 пункта), в Германии - до 50,9 пункта (52 пункта соответственно), в самой еврозоне PMI Manufacturing также снизился - до 49 пунктов (июль - 49,7 пункта). PMI Manufacturing в Великобритании уменьшился до 49 с 49,4 пункта.

Далее игроки вспомнили о данных по запасам нефти в США (выросли на 5,3 млн баррелей), после чего на снижение пошли и цены на нефть. Тем не менее, российский нефтегазовый сектор воспротивился негативной динамике и торговался "лучше рынка". В неплохом "плюсе" закрылись акции "Татнефти", полугодовая прибыль которой увеличилась в 2 раза. Дополнительные риски для нефтегазового сектора представляет Ливия, продолжение участия российских компаний в работе в этой стране маловероятно.

По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, наступившая осень является для инвесторов беспокойным временем года. Сезонное обострение рыночной турбулентности несет риски рецидива просадки, а несколько дней падения рынка способны нивелировать весь его предыдущий длительный подъем. Центральным событием наступившего сентября станет заседание ФРС, в преддверии которого рынки будут исходя из данных статистики и заявлений официальных лиц оценивать возможные меры ФРС по поддержке экономики США.

Для акций "Газпрома" уровнем сопротивления выступает отметка 180 рублей за штуку. Давление на котировки оказывают усилившиеся трения вокруг украинских газовых контрактов и претензий к газовому холдингу со стороны ФАС.

Глава Сбербанка Герман Греф накануне заявил, что волатильность на мировых фондовых рынках, наблюдаемая в последнее время, является фактором, препятствующим проведению банком вторичного публичного размещения акций (SPO), а решение о его проведении Сбербанк примет в ближайшие недели. Также Сбербанк пока не принял решения о конвертации "префов", отмечает О.Шагов.

По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, поддержку российским акциям в начале сентября будет оказывать начавшая расти ликвидность денежного рынка. Лучше рынка будут по-прежнему "Роснефть", "ЛУКОЙЛ", "Газпром", сохранится спрос на бумаги отдельных ТГК.

Однако заканчивается праздник в "Ростелекоме": наступает фиксация прибыли по наступлению ожидаемого события - включения в индекс MSCI. Отметка 180 рублей за обыкновенную акцию оператора - слишком важный уровень поддержки, чтобы не проверить его на прочность перед дальнейшим ростом, считает К.Тищенко.

Аналитик компании "Nettrader.ru" Александр Бабайкин также обратил внимание на снижение акций "Ростелекома" после того, как с 1 сентября бумаги вошли в базу расчета индекса MSCI.

По факту вхождения в индекс MSCI акции "Ростелекома" логично подверглись фиксации прибыли со стороны спекулянтов, цена откатилась в район 183 рублей. Однако в дальнейшем покупки в бумагах "Ростелекома" продолжатся, и можно будет увидеть достижение уровня 200 рублей, поскольку крупные фонды, ориентирующиеся на индекс MSCI, продолжат переформировывать свои портфели.

Аналитик также выделил рост акций "Татнефти", которая на прошлой неделе обнародовала финансовые результаты за первое полугодие текущего года, показав увеличение прибыли вдвое. Бумаги компании, отскочив от уровня поддержки 144 рублей, растут в течение всей недели, однако движение бумаг компании пока остается в рамках консолидации с уровнем сопротивления на отметке 165 рублей. Игроков удерживает от покупок бумаг компании сообщение о том, что в случае победы повстанцев в Ливии российские нефтяные компании, включая "Татнефть", не будут допущены к разработке нефтяных месторождений в этой стране.

Тем не менее, А.Бабайкин считает, что в ближайшее время котировки акций "Татнефти" могут еще подрасти неагрессивными темпами. Говорить же что-то более конкретное можно будет после прохождения уровня сопротивления 165 рублей.

Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, поддержку рынкам оказывают вышедшие на текущей неделе протоколы заседания ФРС, в которых указывалось, что некоторые члены регулятора активно выступают за осуществление дополнительных мер поддержки экономики. Впервые за долгое время ожидания участников рынка от ближайшего заседания ФРС остаются более чем позитивными, поскольку все рассчитывают на новые стимулирующие экономику программы 20-21 сентября.

Из негативных факторов, которые пока сдерживают покупки на мировых площадках, стоит выделить сообщения от международного рейтингового агентства Fitch о вероятности возможного понижения долгового рейтинга Китая в связи с растущим числом дефолтов и увеличением темпов инфляции. Сейчас рейтинг долга Китая в юанях составляет "АА-", но прогноз по нему был снижен со "стабильного" до "негативного" еще весной.

Основная причина тревоги рейтингового агентства заключается в увеличении числа "плохих" кредитов в китайской экономике в свете массового роста заемных денег за последние годы - в настоящее время общая сумма выданных кредитов китайским заемщикам составляет $2,74 трлн. Для российской экономики положение с рейтингами осталось неизменными - Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг по долговым обязательствам в иностранной валюте на уровне "BBB", в национальной валюте - "BBB+" с прогнозом "стабильный".

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "Аптечной сети 36,6" (+5,3%), "Трубной металлургической компании" (+3,5%), МТС (+2,8%), "О2ТВ" (+2,4%), "Мечела" (+2,1%), "Аэрофлота" (+2%).

Просели акции "Э.ОН Россия" (-3,1%), "ОГК-3" (-2,6%), "ВСМПО-Ависма" (-2,2%) "Магнита" (-2,2%), "ОГК-5" (-1,6%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $1,743 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $473,75 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 67,843 млрд рублей.