Рынок акций РФ начал лето со снижения индексов вслед за Европой и США, индекс ММВБ просел до 1650п

По итогам торгов индекс ММВБ просел до 1650,68 пункта (-0,94%), индекс РТС - до 1876,81 пункта (-0,62%), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной в пределах 4,6%.

На ФБ ММВБ лидерами отката выступили акции "ЛУКОЙЛа" (-4,4%, до 1768,5 рубля), просевшие после выстрела на 5,5% накануне вечером, причины которого остались неясными.

Также подешевели акции "НОВАТЭКа" (-1,3%), "Роснефти" (-1,2%), "Татнефти" (-1,1%), ВТБ (-0,9%), Сбербанка России (-0,9%), "Газпрома" (-0,3%), МТС (-0,1%).

Поддержку акциям "НОВАТЭКа" днем оказали заявления вице-премьера, министра финансов Алексея Кудрина о том, что увеличение налоговой нагрузки на газовую отрасль будет в основном касаться "Газпрома" как организации, которая экспортирует газ в отличие от других независимых производителей. "Для независимых производителей налог на добычу полезных ископаемых увеличиваться не будет", - сказал вице-премьер.

Выросли бумаги "Транснефти" (+4,6%), которая предоставила Федеральной службе по тарифам (ФСТ) годовой отчет, на основании которого компания просит увеличить тарифы.

Подорожали акции "ФСК ЕЭС" (+4,1%), "Сургутнефтегаза" (+1%), "Ростелекома" (+0,7%), "Норникеля" (+0,5%), "Полюс Золото" (+2,6%), "Газпром нефти" (+0,1%).

Накануне выросли индексы в США, несмотря на слабую статистику (индекс доверия потребителей к экономике страны в мае упал до 60,8 пункта - минимума за шесть месяцев - при прогнозах роста до 66,6 пункта), также позитивная динамика отмечалась в среду в Азии - рынки отыгрывали ожидания скорого решения греческого долгового вопроса. По сообщениям информированных источников, Евросоюз может выделить Греции дополнительную поддержку на миллиарды евро, не требуя реструктуризации долга.

Между тем Европа в среду снизилась (индексы FTSE и S&P 350 просели на 1,1-1,2%), также со снижения индексов начались торги в Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК упал на 1%).

Негатива вечером в среду добавили данные частной исследовательской организации ADP Employer о занятости в производственном секторе США (число новых рабочих мест в мае составило 38 тыс. при прогнозах роста на 175 тыс.), а также данные о деловой активности в производственном секторе (индекс ISM Manufacturing в мае снизился до 53,5 пункта при прогнозах снижения до 57,1 пункта с апрельских 60,4 пункта).

Нефть в среду скорректировалась вниз после роста накануне: цена июльского фьючерсного контракта на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $101,89 за баррель (-0,8%, накануне цена выросла на 2,1%), на нефть Brent - $115,93 за баррель (-0,7%).

По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, в первой половине дня наблюдались признаки повышения по многим бумагам, но характер торгов на рынке в целом выглядел несколько неуверенным. Ожидания скорого принятия решения о помощи Греции во многом уже заложены в цены акций, а новых поводов к оживлению не появилось. Напротив, появились сдерживающие факторы в виде слабых данных по деловой активности в производственном секторе еврозоны и Великобритании. Во второй половине дня пессимистично настроенные трейдеры получили еще один повод для продаж, поскольку статистика ADP разочаровала.

По оценке аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, волатильные торги в среду отобразили состояние плоской коррекции рынка после повышения предыдущей недели. Хотя рост и затруднен близкими "круглыми" уровнями сопротивления (1670, 1680, 1700 пунктов по ММВБ), краткосрочно рынок продолжает "смотреть" вверх.

Слабее рынка выглядели акции "ЛУКОЙЛа", просевшие после пятипроцентного роста предыдущего дня. Стимулом для покупок во вторник стало увеличение с 1 июня веса акций "ЛУКОЙЛа" в индексе MSCI Russia. Не стимулирует рост бумаг нефтяной компании и повышение экспортной пошлины на нефть с 1 июня с $453,7 до $462,1 за тонну, считает аналитик.

Начальник отдела биржевых операций ИК "Грандис Капитал" Максим Берсенев отметил падение индексов в Китае из-за опасений игроков относительно быстрого повышения ставок в КНР, что может привести к замедлению роста ВВП.

Из идей среды эксперт отметил акции "МРСК Холдинга", которые растут со вторника после того, как холдинг получил разрешение на обращение 25% акций на зарубежных площадках в виде GDR, что, вероятнее всего, увеличит круг потенциальных инвесторов и поможет бумагам попасть в индекс MSCI.

По оценке начальника отдела экспертов компании "БКС Экспресс" Дмитрия Шишова, отскок на рынке после падения в мае получился, но продолжается борьба за нисходящий тренд.

Относительная стабилизация на внешних рынках и некоторое охлаждение в отношении Греции позволило игрокам на всех финансовых рынках начать покупки. Особо резво это продемонстрировали Штаты, которые без откатов росли 5 дней и смогли преодолеть нисходящий тренд. В этом отношении как всегда вовремя сработали рейтинговые агентства, которые успели понизить рейтинги не только проблемным странам еврозоны, но и решили выдавить капитал из Японии, поставив рейтинг этой страны на пересмотр. В результате на фоне долговых проблем в Европе капиталу ничего не остается, как снова искать убежище в Штатах. А сами США на фоне проблем по миру снова выглядят в хорошем свете, как "тихая гавань".

Однако, несмотря на весь позитив, который царит на рынках в последние дни, не стоит сильно обольщаться и все взоры устремлять к предыдущим максимумам. Если посмотреть на ситуацию более внимательно, то есть серьезные риски, которые характеризуют ее как пороховую бочку, которая в любой момент может взорваться. Пока индекс ММВБ отработал первые коррекционные уровни и сейчас ведет борьбу за диапазон 1650-1690 пунктов. Без закрепления выше 1690 пунктов говорить о "светлом будущем" пока рано.

Эксперт рекомендует игрокам, которые не верят в продолжение роста, начинать закрывать свои позиции и не ждать возможных 1690 пунктов и выше. Также при появлении локальных сигналов о развороте можно пробовать играть от "шорта". Если рынку удастся закрепиться выше 1690 пунктов, то необходимо восстанавливать "длинные позиции". По технике индекс ММВБ ведет борьбу за первый диапазон 1650-1690 пунктов. Неспособность закрепиться выше 1690 пунктов приведет к откату к 1600 пунктам, далее - к 1570 пунктам. Не исключено, что нисходящий тренд в моменте может быть пробит, так как желающих покупать еще достаточно, главное, чтобы это не был ложный пробой, полагает Л.Шишов.

По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, с ростом в начале лета не заладилось.

Хорошие новости по Греции помогли американским фондам закончить май на ударной ноте. Фонды покупали акции под отчетную дату, хотя май был худшим месяцем с августа 2010 года для фондового рынка. В Европе негативное влияние на рынок оказывало ухудшение финской компанией Nokia прогноза продаж мобильных устройств и услуг на II квартал и 2011 год в целом. В Китае вышли данные о снижении майского индекса деловой активности, в США - доклад агентства ADP о майском приросте занятости в частной сфере.

Торги российским акциями носили смешанный характер, однако существенное падение акции "ЛУКОЙЛа", чья доля повышена в MSCI Russia c 1 июня, утянула российские индексы в "минус". Отыграли часть недавних потерь акции "Норникеля", чья доля в MSCI была уменьшена. Лидером роста стали акции "Транснефти" - вероятно, на сообщении о прогрессе в переговорах России с китайцами о погашении долгов последних. Китай испытывает повышенную потребность в энергоресурсах и стал более уступчивым в части признания выставляемых на них цен.

В целом рынок акций сделал паузу после трехдневного повышения. Видимая цель этой недели - 1682 пункта по ММВБ, поддержки - 1653 и 1641 пункт, считает О.Душин.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду упали акции "Соллерса" (-5,3%), "ОГК-3" (-5,1%), "Мечела" (-3,4%), "Группы компаний ПИК" (-2,4%), "Белона" (-2,3%).

Выросли акции "РБК Информационные системы" (+6,7%), "ОГК-4" (+4,6%), "Распадской" (+2,8%), "МРСК Холдинга" (+1,8%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,971 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $456,77 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 49,186 млрд рублей.