Рынок акций РФ начал февраль с роста до 1755п по индексу ММВБ, в лидерах выступил Газпром

По итогам торгов во вторник индекс ММВБ вырос до 1755,95 пункта (+1,89%), индекс РТС - до 1910,01 пункта (+1,32%), цены большинства "фишек" на биржах повысились в пределах 0,5-4%.

На ФБ ММВБ подорожали акции "Газпрома" (+4%, до 204,91 рубля), "Газпром нефти" (+2,8%), "Норникеля" (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (+3,8%), "Роснефти" (+1,7%), "Ростелекома" (+2,5%), "Сургутнефтегаза" (+0,7%), "Татнефти" (+2,5%), Сбербанка России (+0,5%).

Подешевели бумаги ВТБ (-0,8%), "Полюс Золото" (-1%), "Полиметалла" (-0,8%).

Акции ВТБ целый день находились в минусе против всего рынка на слухах о том, что госпакет из 10% акций банка, скорее всего, будет продан не стратегическому инвестору, а на открытом рынке. Между тем под занавес торгов на ФБ ММВБ пришел большой заказ на покупку бумаг ВТБ, что помогло отыграть часть потерь (суммарный оборот акциями ВТБ на ФБ ММВБ превысил 5,49 млрд рублей).

Индексы в США накануне выросли на сильной статистике, которая помогла развеять опасения относительно усугубления ситуации с массовыми беспорядками в Египте (расходы населения США выросли в декабре на 0,7%, доходы - на 0,4%, ожидался рост показателей на 0,5% и 0,4% соответственно).

Во вторник также выросли индексы в Азии, поднялась Европа (индекс FTSE прибавил 1,6%) и подъем продолжился в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 1,2%, превысив 1300 пунктов).

Позитивом для Европы стали данные с рынка труда Германии, где безработица в январе снизилась до 7,4% с декабрьских 7,5%. Число безработных в стране уменьшилось на 13 тыс. человек и составило 3,135 млн человек - минимум с ноября 1992 года (ожидалось снижение на 10 тыс. человек).

Кроме того, в США вышли сильные данные о производственной активности - индекс ISM Manufacturing в январе неожиданно вырос до 60,8 пункта при прогнозах 58 пунктов.

Статистика из США поддержала нефтяные цены, которые во вторник корректировались вниз на ослаблении опасений, что массовые беспорядки в Египте могут стать причиной политической нестабильности на всем Ближнем Востоке.

Фьючерс на смесь WTI к 18:45 МСК стоил $91,73 за баррель (-0,5%), а цена Brent поднялась до $101,34 за баррель (+0,32%), накануне цена достигала $101,73 за баррель (максимум с конца сентября 2008 года).

Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, во вторник произошел переток средств инвесторов в нефтяные акции - инвесторы не смогли проигнорировать рост нефти Brent выше $100 за баррель. Индекс ММВБ достиг верхней границе диапазона 1705-1755 пунктов. Банковский сектор "подкосила" новость о том, что сделка с пулом инвесторов в рамках приватизации 10% акций банка ВТБ, одобренная правительством, может быть изменена, и пакет акций будет продан на свободном рынке.

Ситуация в Египте отошла на второй план. Были опасения усиления нестабильности из-за "Марша миллионов" в Каире, но поскольку оппозиция дала срок президенту Хосни Мубараку уйти в отставку до конца недели, напряженность несколько спала. Международное рейтинговое агентство S&P снизило суверенный кредитный рейтинг Египта в иностранной валюте с "BB+ "до "BB", и в случае ухудшения обстановки в течение ближайших трех месяцев рейтинг Египта может быть снижен.

Нефть WTI из-за событий на Ближнем Востоке и в Северной Африке, которые вызвали опасения нарушения транзита нефти по Суэцкому каналу и по трубопроводу, который проложен параллельно каналу, вернулась в рамки восходящего коридора $88-96 за баррель. Однако испортить настроения "быкам" на фондовом рынке могут технические факторы. Например, достижение индексом ММВБ уровня 1755 пунктов или бумагами "Роснефти" зоны сопротивления 260-265 рублей, откуда возможна коррекция, считает А.Верников.

По мнению ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, к благоприятным для рынка факторам можно отнести некоторое смягчение опасений в отношении обстановки на севере Африки и хорошую европейскую статистику (данные по безработице в Германии оказались лучше прогнозов). Однако главным фактором, определившим характер торгов на российском рынке, стали цены на нефть - фьючерсы на Brent превысили психологически важную отметку $100 за баррель. Между тем банковский сектор выглядел слабее рынка - сказалось сообщение о чистой прибыли Deutsche Bank за четвертый квартал ниже прогнозов (полная отчетность банка выйдет в четверг) и возможная продажа пакета 10% акций ВТБ на открытом рынке, а не пулу инвесторов, как ожидалось ранее. К неблагоприятным событиям можно отнести предупреждение международного рейтингового агентства Standard & Poor's о возможности снижения рейтинга крупнейшего мирового производителя мобильных телефонов Nokia, которое может стать первым в истории компании.

Управляющий активами УК "Пилгрим Эссет Менеджмент" Игорь Киссель полагает, что торги во вторник подтверждают вывод о том, что резкий рост котировок нефтяных фьючерсов оказывается для российского рынка гораздо более важным аргументом, чем все те риски, которые возникают из-за революционных событий в Северной Африке. Нефть Brent смогла закрепиться выше $100 за баррель, и похоже, что сценарий экспорта революции в соседние с Египтом нефтегазовые страны явно учитывается операторами рынка: вероятность взрывного роста нефти как никогда высока, и в то же время почти никто не готов к такому повороту событий.

Среди лидеров роста помимо нефтянки выступили бумаги изрядно подешевевших за последние дни металлургических компаний, что явно свидетельствует о возвращении спроса. Нельзя не отметить также движение бумаг "Уралкалия": несмотря на ряд новостей, которые в любой другой ситуации были бы трактованы как негативные и использованы игроками на понижение, бумаги компании не только выдержали удар, но и оказались в числе фаворитов дня, отмечает эксперт.

В целом представляется, что участники рынка считают вполне допустимым продолжение роста, и пионерами в таком случае должны выступить бумаги нефтегазового сектора. В краткосрочном плане есть еще одно важное соображение: в Москве открывается одна из крупнейших инвестиционных конференций, а во время проведения таких мероприятий падение рынка бывает не частым, добавил И.Киссель.

В свою очередь руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко напоминает, что как показывает практика, стремительный спекулятивный подъем нефти так же стремительно "схлопывается", когда исчерпывается спекулятивный повод. В этом конкретном случае инвесторы чересчур беспокоятся о нефти, идущей через Суэцкий канал, опасаются, что ее поставки могут быть сокращены или прерваны. Но это всего лишь слухи, или, вернее сказать, страхи, потому что на деле еще ни одна капля нефти не пропала, и конфликт в Египте спровоцирован по сценарию, исключающему такой вариант. Правильнее было бы называть это не "конфликтом", а войной, это война и есть.

К.Тищенко также обратил внимание, что при очень высоких (но еще не максимальных) ценах на нефть стоимость бензина внутри России находится на историческом максимуме. Такая ситуация с Brent невольно напоминает о возможности "второй волны" кризиса. "По сырью мы уже очень недалеко от максимумов 2008 года, и настроения похожи, а что изменилось в мировой экономике?" - задается вопросом аналитик, рекомендуя заходить в нефтяные акции на короткое время, с короткими "стоп-приказами", держа внимание на пузыре сырьевого рынка.

Начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев полагает, что в связи с ближневосточными событиями и ростом цен на сырье спекулятивные настроения на мировых площадках будут только усиливаться.

Пока ФРС будет продолжать поддерживать все программы стимулирования экономики, вбрасывая гигантские суммы ликвидности на рынки, эти суммы должны будут куда-то уходить. Эти "горячие" деньги будут активно циркулировать на развивающихся рынках, и на российском в том числе. В условиях относительно свободного движения капиталов подобная ситуация является очень тревожной для российского рынка, так как риски новых региональных кризисов сильно возрастут. Также усилится волатильность на финансовых рынках и в мировой экономике.

Пока говорить о завершении коррекции и формировании новой волны роста еще рано, поскольку внешний фон остается напряженным. На этой неделе стоит ориентироваться на статистику по американскому рынку труда - число рабочих мест в частном секторе, а также NonFarm. Однако при цене Brent около $100 за баррель говорить о панических продажах не приходится, считает аналитик.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник выросли акции "Новолипецкого металлургического комбината" (+5,2%), "Мечела" (+3,9%), АФК "Система" (+3,2%), "РусГидро" (+3,1%), "НОВАТЭКа" (+2,6%).

Подешевели бумаги "РТМ" (-5,2%), "МРСК Холдинга" (-2,4%), банка "Возрождение" (-1,5%), "Иркутскэнерго" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (-0,9%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $15,5 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $579,27 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 69,377 млрд рублей.