По итогам торгов индекс ММВБ составил 1397,05 пункта (-1,1%, днем индекс поднимался до 1430п), индекс РТС - 1355,32 пункта (-1,4%, максимум дня - 1393п), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 4,4%.
Подешевели акции ВТБ (-0,5%), "Газпрома" (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,9%), "НОВАТЭКа" (-1,3%), "Полюс Золото" (-0,4%), Сбербанка России (-0,7%), "Сургутнефтегаза" (-0,5%), "ФСК ЕЭС" (-4,4%).
Акции "Роснефти" просели на 2,5%. Давление на бумаги еще утром оказал отчет за второй квартал по МСФО - компания получила чистый убыток в размере 8 млрд рублей, тогда как аналитики в среднем ожидали прибыль в 27,6 млрд рублей даже с учетом убытка по курсовым разницам. Без учета убытка по курсовым разницам аналитики ждали прибыль в 50,5 млрд рублей.
Как отмечается в отчете, во втором квартале убыток от курсовых разниц составил 39 млрд рублей по сравнению с прибылью от курсовых разниц в 26 млрд рублей в первом квартале. Убыток от курсовых разниц связан со значительным обесценением рубля (12%) по отношению к доллару во втором квартале по сравнению с первым кварталом. При этом в первом квартале укрепление рубля по отношению к доллару составило 9%.
Накануне в США индексы упали после того, как ФРС не стала объявлять о новых мерах стимулирования, а лишь оставила ставку на прежнем уровне от нуля до 0,25% годовых. Аналитики также не ожидали изменения ставки, остающейся в этом диапазоне уже более трех лет. Вместе с тем ФРС вновь подтвердила, что исключительно низкий уровень процентных ставок будет поддерживаться по крайней мере до конца 2014 года. Впервые о таком сроке было объявлено в январе этого года.
Европейские индексы днем в четверг росли, реакция на неизменность ставок Банка Англии и ЕЦБ оказалась нейтральной, а после первых заявлений на пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги на рынках начались распродажи акций. Индексы S&P 350, DAX вечером упали на 0,3-1,1%.
Банк Англии в четверг оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне в 0,5% годовых и не стал менять объем программы выкупа активов (375 млрд фунтов стерлингов, или $589 млрд), ЕЦБ также оставил ставку неизменной на уровне 0,75% годовых, все решения совпали с ожиданиями аналитиков.
По словам М.Драги, высокая доходность гособлигаций неприемлема, евро нельзя упразднить, ЕЦБ может пойти на прямые действия на открытых рынках, а правительства еврозоны должны приготовиться к использованию EFSF. Между тем, ничего не было сказано о третьем раунде дешевого долгосрочного кредитования - LTRO.
В США вышли хорошие данные с рынка труда, первая реакция на них оказалась нейтральной, поскольку все следили за новостями от ЕЦБ, однако далее настроения игроков улучшились.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло до 365 тыс. при прогнозах роста до 370 тыс., число получающих пособие по безработице на неделе до 20 июля сократилось до 3,272 млн человек при прогнозах на уровне 3,2875 млн.
Хуже ожиданий оказались данные о заказах промпредприятий, которые в июне упали на 0,5% при прогнозах роста на 0,5%.
В итоге индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился всего на 0,3%, хотя в начале торгов падение индикатора составляло порядка 1%.
На нефть давление в четверг оказал рост доллара против евро на новостях от ЕЦБ (евро скатился на 0,85%, ниже $1,219).
Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $87,99 за баррель (-1,3%), фьючерс на нефть Brent просел до $104,37 за баррель (-0,3%, накануне цена выросла на 1%).
Как отмечает заместитель генерального директора ИФ "Олма" Алексей Быстров, комментарий главы ФРС в среду носил скорее нейтральный для рынка характер. Сильных движений не вызвало и решение Банка Англии оставить без изменений процентную ставку и объем программы по выкупу активов. ЕЦБ также оставил процентную ставку без изменений, но комментарий М.Драги был довольно насыщенным.
Глава ЕЦБ высказался в пользу активного использования средств EFSF и объявил о готовности приступить к прямому выкупу активов на открытом рынке. Однако трейдеры, судя по реакции на выступление М.Драги, ждали от ЕЦБ более осязаемых шагов - выступление было воспринято скорее как признание существенных проблем в еврозоне, а не как реальная поддержка для рынка. Комментарии ЕЦБ стали поводом к коррекции вниз по большинству высоколиквидных бумаг.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, сброс акций начался, как только на пресс-конференции стал выступать М.Драги. Председатель ЕЦБ не смог вызвать доверия к своим словам. Он сказал, что ЕЦБ может проводить дополнительные операции на рынке, но не объяснил деталей. Также он сказал, что правительства еврозоны должны быть готовы распаковать EFSF для покупки суверенных бондов. Таким образом, рестриктивная позиция Бундесбанка, нежелающего выдачи банковской лицензии EFSF, сыграла свою роковую роль. Рынки разочаровались, так как речь М.Драги не соответствует тем надеждам, которые он дал неделю назад, заявляя о том, что защитит евро.
Российский рынок акций перед выступлением Драги успел сходить к недельным максимумам в район 1430 пунктов по ММВБ, но на всеобщем провале индекс ММВБ ушел ниже 1400 пунктов. Вместе с ростом курса доллара против евро упали и нефтяные цены. Многие западные наблюдатели говорили о том, что выступление М.Драги может сильно разочаровать рынки, так что острая негативная реакция на отсутствие радикальных шагов со стороны ЕЦБ повлечет вскоре попытки отскоков. В пятницу перед докладом о занятости в США предполагается позитивное открытие российского рынка, считает О.Душин.
По словам аналитика АКБ "Российский Капитал" Анастасии Сосновой, ожидания итогов заседания ФРС и ЕЦБ были завышенными и разочарование стало их логичным следствием. Глава ФРС Бен Бернанке лишь обмолвился, что на текущий момент в проведении третьего раунда количественного смягчения нет необходимости. А глава ЕЦБ Марио Драги вовсе огорчил инвесторов отсутствием конкретики в решении главного вопроса о скупке госбондов проблемных стран. Он предпочел ограничиться призывом к странам зоны евро быть готовыми распаковать европейский стабилизационный фонд для скупки суверенных облигаций.
Между тем, июньская статистика по заказам предприятий в США продемонстрировала серьезное ухудшение показателей. В общем, оптимизм на рынках сократился, чем инвесторы не преминули воспользоваться. Тем более что коррекционные настроения назрели еще несколько дней назад.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, неделю назад М.Драги заявил о том, что предпримет все необходимое для сохранения еврозоны, и рынки находились в приподнятом настроении. Однако неделю спустя, сказав очередной набор банальностей и оставив ставку неизменной, М.Драги обрушил рынки, которые не получили никакой новой позитивной информации.
Кроме того, инвесторы были разочарованы отсутствием четких комментариев ФРС США по поводу перспективы запуска QE3. Рынки продолжают оставаться достаточно слабыми и подверженными значительным колебаниям на незначительных новостях. Поэтому инвесторам рекомендуется придерживаться консервативных (облигации, золото) и сбалансированных стратегий.
По мнению аналитика ГК "Алор" Светланы Корзеневой, негатив от речи М.Драги вполне может сгладить позитивный месячный отчет с рынка труда США.
М.Драги сообщил в четверг, что ЕЦБ обсуждал возможность снижения ставки на заседании, но решил, что пока не время для подобных действий. Ожидавшие более решительных шагов со стороны ЕЦБ инвесторы негативно восприняли речь М.Драги. Помимо всего прочего в очередной раз были отмечены сохраняющиеся понижательные риски.
Подобные негативные настроения, с одной стороны, повышают привлекательность "коротких позиций". Но с другой, стоит отметить, что М.Драги не преподнес существенно негативных новостей, и зарубежные инвесторы еще могут переоценить его речь. Кроме того, в пятницу будет опубликован отчет с американского рынка труда. По прогнозам ожидается рост занятости, что может оказать некоторую поддержку рисковым активам. При ухудшении настроений поддержку индексу ММВБ может оказать уровень 1380 пунктов.
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев также считает, что рынок переоценил оперативность регуляторов (ФРС и ЕЦБ) в отношении запуска новых стимулирующих программ, однако вероятность введения таких мер (особенно от ЕЦБ) по-прежнему высока, поэтому негативная реакция рынков может оказаться не очень продолжительной.
Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" в четверг упали акции "МРСК Холдинг" (-3,8%), "О2ТВ" (-3,1%), "Иркутскэнерго" (-2,6%), "Уралкалия" (-2,5%).
Выросли бумаги "РусГидро" (+2,4%), банка "Возрождение" (+1,8%), "Магнита" (+1,8%), "ТГК-1" (+1,2%), "РАО ЭС Востока" (+1%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" за день составил 42,421 млрд руб. (из них 13,775 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $97,722 млн, в секторе Classica - $3,132 млн.
