По итогам торгов МСК индекс ММВБ составил 1411,85 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1374,98 пункта (-0,2%%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" изменились в пределах 1,5%.
Повысился курс акций ВТБ (+1,4%), "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), "НОВАТЭКа" (+1%), "Норникеля" (+0,9%), "Роснефти" (+1,3%), "Ростелекома" (+1,4%), "Сургутнефтегаза" (+1,4%), "Татнефти" (+0,5%).
Просели акции "Газпрома" (-0,5%), "Газпром нефти" (-1,5%), "Полюс Золота" (-0,6%), Сбербанка России (-0,4%), "ФСК ЕЭС" (-0,4%).
Индексы в Европе и США накануне снизились, негативом стала информация о том, что министерство финансов Германии не видит необходимости предоставлять банковскую лицензию европейскому стабилизационному фонду.
В среду просела Азия на фоне слабых статданных о производственном секторе Китая и экспорте из Южной Кореи.
Активность в перерабатывающей промышленности Китая в июле чуть снизилась по сравнению с предыдущим месяцем - до 50,1 пункта - при прогнозах роста до 50,5 пункта с июньского уровня 50,2 пункта. Значение официального индекса PMI - минимальное с начала года, еще в апреле индекс был на уровне 53,3 пункта.
Данные опроса 58 экономистов, проведенного агентством Bloomberg 25-27 июля, свидетельствуют о высокой вероятности того, что ФРС по итогам заседания 31 июля - 1 августа не станет объявлять о запуске программы покупки активов. Так полагают 83% респондентов. Меньшинство считает, что FOMC может изменить формулировки прогнозов в отношении базовой процентной ставки, которую обещал удерживать на близком к нулю уровне до конца 2014 года, и расширить сроки действия этих обещаний. Однако большинство экспертов - 74% - не ожидает каких-либо перемен и в этом вопросе.
В то же время 48% респондентов считает, что комитет может объявить о новом раунде QE объемом $600 млрд по результатам заседания 12-13 сентября, если на рынке труда США не наметятся улучшения и уровень безработицы, который превышает 8% уже 41 месяц подряд, не начнет снижаться. Помимо этого, в сентябре ФРС представит обновленные прогнозы экономического роста и безработицы в США.
Европейские биржи в среду подросли (индексы S&P 350 и FTSE прибавили 0,4-1,3%) в ожидании итогов заседания Европейского Центробанка в четверг, однако в США уверенного роста не вышло из-за разнополярной экономической статистики (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос всего на 0,2%).
Статистика агентства ADP о занятости в производственном секторе США оказалась лучше ожиданий - индекс ADP Employment в июле составил 163 тыс. мест при прогнозах снижения до 120 тыс. мест с июньского уровня 176 тыс. мест.
Индекс активности в производственном секторе США ISM Manufacturing в июле вырос до 49,8 пункта при прогнозах роста до 50,2 пункта с июньских 49,7 пункта.
Нефть в среду также подросла на фоне ослабления доллара к евро (евро вырос на 0,3%, до $1,23), а также статистике по запасам сырья в США (сильнее ожиданий сократились резервы нефти и бензина).
Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $88,97 за баррель (+0,7%), фьючерс на нефть Brent стоил $104,72 за баррель (+0,8%).
Как отмечает заместитель начальника управления торговых операций ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов, держатели "длинных позиций" надеялись, что паруса их лодок надует ветер перемен, вызванный действиями мировых центробанков. Однако поскольку решения и комментарии ФРС и ЕЦБ в среду еще не были известны, происходящее на рынке позволяло говорить лишь о легком бризе, а никак не о мощном муссоне.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, рынок полон надежд, что ЕЦБ в четверг объявит о программе покупки бондов, чтобы "помочь евро". Однако Германия повторила свое мнение о том, что ЕЦБ должен действовать в пределах своего мандата, а это может означать, что Бундесбанк против выдачи банковской лицензии EFSF, который бы тогда обладал большим объемом ресурсов для выкупа испанских бондов. Таким образом, итог заседания ЕЦБ представляет гораздо большую загадку, чем вердикт ФРС в среду.
Выход стейтмента ФРС не сопровождается ни пресс-конференцией, ни выпуском прогнозов, так что удобный момент для ожидания запуска QE3 переносится на сентябрьское заседание. Сейчас ФРС может только передвинуть временные границы низких ставок с конца 2014 года до середины 2015 года.
Российский рынок утром реагировал на падение США во вторник и Японии в среду. Однако уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ выступил в качестве упругой поддержки. Подрастание евро и европейских фондовых площадок помогло быстрому отскоку во главе со Сбербанком и ВТБ. Активной игре на сопротивление ММВБ-1420 препятствует опасения того, что откладывание ФРС запуска QE3 негативно отразится на развивающихся рынках. В четверг предполагается негативное открытие российского рынка, считает О.Душин.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, "быкам" стоит дождаться итогов заседания ЕЦБ.
На российском рынке в среду сформировался боковик, из которого индекс ММВБ участникам рынка вывести довольно сложно. Торговым диапазоном по рублевому индикатору стали 1400-1420 пунктов. Если в первой половине сессии умеренно-негативные настроения были связаны со слабой европейской статистикой, то днем позитив поступил из Европы в виде рейтинговых новостей. Агентство S&P подтвердило рейтинг Испании с "негативным" прогнозом, но в то же время заявило о том, что прогноз может быть повышен до "стабильного" в том случае, если кредитоспособность страны улучшится. Также рейтинговое агентство высказалось о размере возможной финансовой помощи Испании: по мнению S&P, размер вливаний окажется значительно ниже 100 млрд евро. Данное заявление говорит о том, что проблемы Испании могут быть существенно переоценены.
Важным событием дня стал отчет по рынку труда США от ADP, показатели оказались значительно лучше ожиданий. Но предпринимать каких-либо шагов из-за приближения заседаний регуляторов инвесторы явно не хотели. В итоге хорошая статистика никак не отразилась на ходе торгов. Тем более статистика может рассматриваться различно: с одной стороны, состояние рынка труда лучше, чем ожидалось, с другой, - поводов для стимулирования американской экономики у ФРС все меньше.
Хуже рынка торговались акции "ФСК ЕЭС", негативно отреагировавшие на полугодовой отчет. Во второй половине сессии просадка была полностью откуплена на фоне преобладания внешнего позитива. Бумаги "АвтоВАЗа" просели на новостях о сокращении продаж по итогам января-июля, акции "РусГидро" находились под давлением продаж в ожидании выхода в четверг отчетности по МСФО за I квартал, отмечает аналитик.
По словам аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, индекс ММВБ стабилизировался в районе 1410-1415 пунктов, участники торгов ждут решения ФРС по целевой ставке и комментариев по этому поводу.
Наметившееся в ходе предыдущих торгов коррекционное падение не получило заметного продолжения. Ближайшая поддержка, расположенная в районе 1400 пунктов по индексу ММВБ, подтвердила свою силу и значимость. Российский рынок ушел в консолидацию в середине локального диапазона с границами 1400-1430 пунктов.
Лидером повышения среди относительно ликвидных бумаг стали акции "Мечела", которые пользуются спросом в связи с недавней публикацией финансовой отчетности эмитента за первое полугодие по РСБУ. Чистая прибыль "Мечела" за отчетный период составила 21,94 млрд рублей против убытка за шесть месяцев 2011 года в размере 3,3 млрд рублей. Еще одной позитивной новостью стало сообщение об увеличении группой "Мечел" добычи угля в первом полугодии на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 13,38 млн тонн).
За последний год акции "Мечела" просели на 70%, понизившись с 680 до 205 руб. Текущее улучшение финансовых и производственных показателей эмитента может стать сигналом для слома долгосрочной понижательной тенденции в акциях компании.
Бумаги розничной сети "Магнит" в среду обновили свой годовой максимум (максимум дня - 4334 рубля). С начала июня эти акции повысились в цене почти на 30%. Поводом для оживления покупок в течение нескольких предыдущих дней стала недавняя публикация сильной финансовой отчетности эмитента за первое полугодие по МСФО. Чистая прибыль "Магнита" за отчетный период выросла на 159% и составила 10,404 млрд рублей против 4,017 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Ближайшей целью роста и сопротивлением для бумаг "Магнита" является исторический максимум, расположенный на отметке 4495,99 рубля.
Давление на акции "ФСК ЕЭС" оказывает отчет за первое полугодие по РСБУ - компания получила чистый убыток в размере 19 млн рублей против прибыли в 15,3 млрд рублей годом ранее.
Начальник отдела экспертов компании "БКС Экспресс" Дмитрий Шишов отмечает, что от августа многие участники рынка ждут "медвежьего" рычания, основываясь в основном на историческом опыте этого месяца. Ситуация в августе весьма неопределенная, и хотелось бы, чтобы Федрезерв по итогам текущего заседания хоть что-нибудь из себя выдавил, а не ограничился заявлениями, которые рынки слышат уже полтора года. Если этого не произойдет, то август может стать волатильным месяцем с часто меняющимися трендами.
До 20 августа должен решиться греческий вопрос по новому траншу, если решение будет затягиваться, то рынки снова будут нервничать. Судя по хорошей статистике из Китая по инфляции, нельзя исключать, что регулятор этой страны может пойти на новые меры стимулирования. В четверг состоится заседание ЕЦБ, которое должно пролить свет на словесные интервенции М.Драги и приоткрыть ларчик с его обещанными инструментами по спасению евро. Текущая неделя весьма насыщена на новости, и для более четкого понимания нужно будет принимать основные решения, основываясь на итогах заседания ФРС и ЕЦБ.
На российский рынок начали поступать деньги от дивидендов и выкупов, что добавляет определенный позитив. Поэтому многие игроки делают сейчас прогнозы, что если ФРС и ЕЦБ не подкачают, то можно будет увидеть уверенный пробой 1450 пунктов по индексу ММВБ и возможный выход в район 1500-1550 пунктов.
По технике ситуация выглядит следующим образом: идущий технический отскок сейчас ограничен в своем росте, поэтому нужно дождаться хороших новостей, если они будут. Серьезное сопротивление располагается на уровне 1430-1450 пунктов по индексу ММВБ, при благоприятных раскладах - 1500-1550 пунктов. Поддержка на 1370 пунктах, далее - 1350 пунктов, при негативных раскладах - 1300 пунктов, считает Д.Шишов.
Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" в среду выросли акции "Мечела" (+6,2%), "Группы Разгуляй" (+4,4%), АФК "Система" (+2,7%), "РАО ЭС Востока" (+2%), банка "Возрождение" (+2%), "Магнита" (+1,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (+1,5%).
Подешевели бумаги "Распадской" (-2,6%), "МРСК Центра и Приволжья" (-2,1%), "О2ТВ" (-1,4%), "Э.ОН Россия" (-1,1%).
Также можно отметить продолжающееся третий день подряд падение акций медиагруппы "Война и мир" - в среду акции рухнули на 29,6% - до 3,6 рубля за штуку. На прошлой неделе акции росли темпами по 40% каждый день в течение вторника-пятницы на новостях о выкупе компанией своих акций с премией к рынку.
Предполагаемая цена выкупа называлась сначала в районе 7-10 рублей за штуку, затем компания объявила о созыве совета директоров 15 августа, на котором будут утверждаться сроки операции buyback и цена выкупа, предложенная менеджментом - 17 рублей за штуку.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" за день составил 25,334 млрд рублей (из них 8,355 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $67,7 млн, в секторе Classica - $2,661 млн.
