По оценке организатора, справедливая доходность по выпуску облигаций ТГК-6-Инвест находится на уровне 7,8 - 8,1 проц. годовых

Завтра 27 февраля 2007 г. состоится размещение дебютного выпуска облигаций ТГК-6-Инвест общим объемом по номинальной стоимости 2 млрд руб.

Райффайзенбанк, выступая организатором данного займа оценивает "справедливую"

доходность по выпуску на уровне 7,80 - 8,10 проц. годовых, что соответствует ставке купона в 7,55 - 7,85 проц.

Напомним, что по открытой подписке эмитентом размещается 2 млн штук облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. По выпуску предусмотрена годовая оферта. Как замечается в комментариях к размещению, основной причиной, по которой для дебютного займа ТГК-6 был выбран столь короткий срок до оферты, стали корпоративные изменения, происходящие в структуре РАО ЕЭС. В

настоящий момент достоверно известно, что в течение 2007 г. РАО не будет уменьшать свою долю в капитале компании ниже контрольной (компания не входит в список, утвержденный на заседании Совета директоров РАО 9 февраля). К моменту оферты в феврале 2008 года у инвесторов будет четкое понимание относительно дальнейшей судьбы ТГК-6. Исходя из этой информации, инвесторы смогут сформировать свое отношение к риску компании и определить требуемый уровень доходности.