БКС поднял оценку акций Сбербанка на 29%, подтвердив рейтинг "покупать"

Финансовая группа (ФГ) "БКС" повысила прогнозную стоимость акций Сбербанка (MOEX: SBER) с 225 рублей до 290 рублей за штуку, сообщается в обзоре ФГ.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.

Как отмечается в обзоре, прогнозная цена акций банка была пересмотрена на фоне сильных финансовых показателей, а также в ожидании увеличения Сбербанком дивидендных выплат.

"Мы повышаем наш прогноз чистой прибыли Сбербанка на 2017-2019 гг. на 11-20% в свете сильных финансовых результатов и более оптимистично, чем консенсус, смотрим на способность Сбербанка генерировать прибыль. По нашему мнению, нет причин ожидать, что второе полугодие 2017 года будет слабее, чем первое, и полагаем, что прибыль продолжит расти благодаря восстановлению роста кредитования, комиссий и низких отчислений в резерв. Мы также более оптимистично смотрим на дивиденды: в нашу модель закладывается повышение коэффициента выплат до 50% от прибыли за 2018 год", - пишут эксперты "БКС".

Несмотря на сильную динамику котировок с начала года, аналитики по-прежнему видят возможность для покупок бумаг Сбербанка, с учетом того, что "сектор находится в начале кредитного цикла, а банк имеет сильную бизнес-модель и позиции на российском рынке и предлагает дисконт к аналогам на развивающихся рынках".

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Сбербанка, основанный на оценках аналитиков 14 инвестиционных банков, составляет 245,5 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 222,2 рубля за штуку.