ИГ "Норд-Капитал"

Прогнозы на текущий день:

* Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением по индексу ММВБ, вблизи отметки 2130 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2120, 2110 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 2140, 2150 п.

* Скорее всего, после слабо-негативного старта торгов индекс ММВБ продолжит свою пятничную консолидацию вблизи текущего уровня. Неблагоприятное влияние ухудшившегося внешнего фона будет в значительной мере компенсировано заметным пятничным приростом стоимости фьючерсов на нефть.

* Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости контрактов на «черное золото».

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,03%) и РТС (+0,53%) вновь завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС сумел заметно повыситься на фоне продолжившегося коррекционного укрепления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс ММВБ продолжил безыдейное боковое движение. Диапазон его скромного внутридневного отклонения составил лишь около половины процента.

Таким образом, в конце минувшей недели участники локальных торгов заняли выжидательную позицию. Этому способствовал достаточно неоднозначный внешний фон. Некоторое ухудшение настроений на рынках акций в Европе и в США состоялось на фоне возобновившегося роста стоимости фьючерсов на нефть. Заметные движения в некоторых бумагах были обусловлены техническими факторами и корпоративными новостями отдельных эмитентов.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 4 п., или 0,35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС. На фоне незначительного понижения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, с умеренным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно сильнее рынка вновь выглядели бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +5,40%). В них продолжилось развитие давно назревшего технического отскока. Информационным поводом для начала коррекционного подъема стало недавнее известие о скором увеличении их веса в составе индекса MSCI Russia. Это связно с увеличением доли акций «Магнита» в свободном обращении в результате вторичного размещения крупного пакета бумаг, принадлежавших контролирующему акционеру. Кроме того, в конце минувшей недели стало известно, что индексный провайдер FTSE также увеличит вес указанных акций в своих индексах. Это, в свою очередь, будет означать увеличение спроса на них со стороны индексных фондов.

В акциях ВТБ (VTBR RM, +2,56%) также состоялся заметный коррекционный отскок в противовес сильной двухдневной просадке. Недавние распродажи в этих бумагах истощились по мере принудительного закрытия маржинальных позиций и в результате срабатывания стоп-ордеров. В целом же эти акции выглядят слабо еще с начала текущего года. Сейчас они торгуются в районе своего трехлетнего минимума. Вероятность их существенного прироста от нынешнего уровня в течение ближайшей недели остается под вопросом.

Стоит отметить заметное пятничное повышение акций Алроса (ALRS RM, +1,20%). Эти бумаги сумели отскочить от своего пятнадцатимесячного минимума. Между тем, согласно, согласно свежей финансовой отчетности, алмазодобывающая компания вдвое сократила свою чистую прибыль по МСФО по итогам 3 квартала и за 9 месяцев 2017 года. Негативное влияние на текущие финансовые результаты оказало укрепление рубля в сочетании со снижением средней цены реализованных алмазов на 12%. Кроме того, свою неблагоприятную роль сыграло и ожидавшееся списание основных средств в размере 7,4 млрд руб., связанное с аварией на руднике «Мир». В последнее время выходило достаточно много негативных новостей, относящихся к этому событию. Поэтому его последствия уже в значительной мере учтены в цене акций Алроса.

Существенно слабее рынка торговались бумаги МосБиржа (MOEX RM, -3,26%). Они ускорили свое недельное нисходящее движение, стимулом для которого выступила публикация текущих финансовых результатов эмитента по МСФО. По итогам 3 квартала чистая прибыль организатора торгов сократилась на 18,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Скорее всего, эти бумаги смогут найти поддержку на подступах к близкому значимому уровню 117 руб.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0,81%), Роснефть (ROSN RM, -0,92%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2,09%), ИнтерРао (IRAO RM, -2,73%), Россети-ао (RSTI RM, -2,11%), ПИК (PIKK RM, -2,02%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понижаются в пределах 0,3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,2% после существенного пятничного прироста. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0,3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0,5%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,15%.

С учетом слабого пятничного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное. Вместе с тем, высокие цены на нефть способны скрасить внешний негатив.

Если у вас возникли вопросы, просим обращаться к Виталию Манжосу, старшему риск-менеджеру ИК "Норд-Капитал" PR@ncapital.ru