"Финам" подтверждает рейтинг акций Газпром нефти на уровне "держать"

"Финам" подтверждает рейтинг акций "Газпром нефти" на уровне "держать" и целевую цену 749,1 руб. за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 5,2% с текущих уровней, сообщается в комментарии инвесткомпании.

"Вышедшая отчетность за 1П24 показала рост выручки вслед за увеличением рублевых цен на нефть, - отмечает аналитик Сергей Кауфман. - Однако маржинальность показала заметное снижение, что фактически нивелирует позитив от роста выручки. При этом основной темой в инвестиционном кейсе "Газпром нефти" остаются дивиденды - по итогам прошлого года нефтяник повысил норму выплат примерно до 75% прибыли по МСФО. В то же время повышенные дивиденды частично платятся за счет роста долга, что не является устойчивой конфигурацией в долгосрочной перспективе. Кроме того, даже с учетом повышенного пэйаута дивидендная доходность "Газпром нефти" уступает некоторым другим представителям сектора, на фоне чего мы сохраняем нейтральный взгляд на акции нефтяника".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.