23 марта 2007 года 18:29
Брокерский дом Открытие
ллй 2006
Магнитка прибавила чистую половину
Вчера ММК выпустил отчётность за 2006 г. по стандартам US GAAP. Согласно ей, крупнейший меткомбинат России получил чистую прибыль в размере $1 426 млн, что 51% больше, чем годом ранее. Выручка ММК выросла на 19,4% по сравнению с 2005 г. - до $6 424 млн. Операционная прибыль ММК за год выросла на 33,4% - до $1 765 млн, скорректированная EBITDA - на 32,7% до $2 005 млн.
Как сообщалось, ММК в 2006 г. увеличил по сравнению с 2005 г. выплавку стали на 9,4%, до 12,46 млн тонн, проката - на 9,4%, до 12,06 млн тонн. На экспорт в 2006 г. отгружено 5,27 млн тонн металлопродукции, что составляет 46,5% от общей отгрузки металлопроката комбината (в 2005 г. - 49,9%). Доля <Магнитки> в общероссийской выплавке стали в 2006 г. составила 17,6%, в производстве товарной металлопродукции - 19,5%.
Данные отчётности оказались заметно выше наших прогнозов: по выручке $6 424 млн против прогнозируемых нами $5 600 млн; EBITDA - $2 005 млн против $1 740 млн; чистой прибыли - $1 426 млн против прогнозируемых $1 180 млн. Вместе с тем показатели рентабельности совпали с нашими ожиданиями: маржа EBITDA выросла до 31%, а чистой прибыли - до 22% (наш прогноз составлял 21%).
Вследствие сильных финансовых результатов мы пересмотрели свою модель и повышаем оценку акции ММК с $0,82 до $0,99 (с учётом предстоящей допэмиссии).
С уважением,
Кривохижин Сергей
Опубликовано: /Брокерский дом "Открытие"/
.
.
20 мая 2024 года 20:00Москва. 20 мая. Доллар США, евро и китайский юань немного подешевели на Московской бирже по итогам торгов понедельника; рубль укрепился к бивалютной корзине на фоне увеличения спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров перед налоговым периодом мая.
читать дальше
.
20 мая 2024 года 19:50 Москва. 20 мая. Рынок акций РФ начал неделю с коррекционного отката из-за фиксации прибыли игроками на фоне слабости нефти (Brent просела в район $83,5 за баррель) и укрепления рубля, хотя утром наблюдались попытки роста на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры. Индекс МосБиржи упал ниже 3470 пунктов (уровень середины мая) после роста утром выше 3520 пунктов (новый максимум с февраля 2022 года); в лидерах снижения выступили бумаги "Русала" (-2,9%), выросли бумаги золотодобывающих компаний после обновления золотом исторического максимума.
читать дальше
.
20 мая 2024 года 19:09Москва. 20 мая. Котировки российских суверенных еврооблигаций в понедельник продемонстрировали боковую динамику, несмотря на возобновившееся снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ слегка сузились.
читать дальше
.
20 мая 2024 года 19:03Возможен выход цены золота в диапазон $2500-2600 за тройскую унцию в текущем году, говорится в аналитическом материале "Финама".
"Мы ожидаем в текущем году продолжения роста цены на золото и возможный выход цены в диапазон в $2500-2600 за унцию, - прогнозирует эксперт Николай Дудченко. - В самом...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 18:47Freedom Finance Global повысил целевую цену акций Applied Materials с $210 до $225 за бумагу, сохранив при этом рекомендацию "покупать", сообщается в комментарии аналитика инвесткомпании Егора Толмачева.
"Applied Materials представила хорошие результаты за второй квартал 2024 финансового года,...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 18:20"Финам" подтверждает рейтинг акций Regeneron Pharmaceuticals на уровне "покупать" с прогнозной стоимостью $1151,5 за штуку, что соответствует потенциалу роста на 17,2% с текущих уровней, сообщается в комментарии инвесткомпании.
"Биотехнолог, акции которого принесли доходность 31% за 12 месяцев,...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 17:44Акции ПАО "Группа "Ренессанс страхование" сохраняют инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе, считают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
"Эмитент раскрыл финансовые результаты по итогам первого квартала 2024 года, продемонстрировав рост суммы страховых премий и чистой...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 17:23Вероятно сохранение давления на котировки акций GameStop и Li Auto в ближайшее время на фоне опубликованных эмитентами квартальных результатов, сообщается в обзоре аналитиков инвестиционного банка "Синара".
"GameStop заявил о допэмиссии до 45 млн обыкновенных акций класса А. В пятницу компания...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 16:53"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") нейтрально оценивает перспективы динамики нефтяных цен в ближайшие недели, факторы рынка на данный момент сбалансированы, сообщается в материале аналитика Рональда Смита.
Также эксперт отмечает, что на прошлой неделе цены на газ в Европе немного выросли (+4% (до...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 16:24Индекс S&P 500, вероятно, проведет торговую сессию понедельника в диапазоне 5270-5340 пунктов, полагают аналитики инвестиционной компании Freedom Finance Global.
"Внешний фон складывается умеренно положительный. В фокусе внимания находятся выступления нескольких представителей ФРС США, однако мы...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 16:04"Финам" повысил прогнозную стоимость бумаг iShares U.S. Consumer Discretionary ETF до уровня $90,6 за штуку на горизонте года, рекомендация - "держать", сообщается в обзоре аналитика инвестиционной компании Игната Иванова.
"Акции эмитента с начала года выросли в цене на 8,3%, уступив широкому...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 15:43"Финам" присвоил рейтинг "держать" для акций Southern Co. с прогнозной стоимостью на уровне $83,5 за штуку на горизонте года, сообщается в материале аналитика инвесткомпании Гордея Смирнова.
"За последний месяц акции эмитента выросли в стоимости более чем на 14% и стали одними из лидеров в...
читать дальше
.
20 мая 2024 года 15:31 Москва. 20 мая. Доллар США, евро и китайский юань умеренно дешевеют на Московской бирже днем в понедельник; рубль укрепляется к бивалютной корзине на фоне увеличения спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров перед налоговым периодом мая.
читать дальше
.
20 мая 2024 года 15:25Потенциал роста котировок акций банка "Санкт-Петербург" еще не исчерпан, считает старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис.
"Дивидендная доходность бумаг банка по итогам 2024 года, по нашим расчетам, может составить 15%", - указывает он в обзоре.
Эмитент опубликовал показатели по МСФО за 1К24....
читать дальше
.
20 мая 2024 года 15:00Вероятный торговый диапазон для пары рубль/доллар на текущую неделю составляет 90-92 руб./$1, говорится в обзоре "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ").
"Рубль на прошлой неделе укреплялся к доллару и сейчас торгуется на уровне 90,8 руб./$1, - отмечают аналитики Илья Федоров и Анатолий Трифонов. - Мы...
читать дальше
.