Цены рублевых корпбондов во вторник могут слегка подрасти благодаря внешнему позитиву и укреплению рубля

Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник ростом, Dow Jones Industrial Average впервые в истории закрылся выше отметки в 38000 пунктов, S&P 500 обновил рекордный максимум вторую сессию подряд. Внимание трейдеров на этой неделе направлено на предварительные данные о динамике ВВП США за IV квартал, а также на отчет о доходах и расходах американцев в декабре, включающий ключевой индикатор инфляции, отслеживаемый Федеральной резервной системой (ФРС). Кроме того, инвесторы будут следить за заседаниями Банка Японии и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Японский ЦБ подведет итоги двухдневной встречи во вторник, ЕЦБ проведет заседание в четверг.

Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут во вторник, исключение составляет лишь японский фондовый рынок. Японский индекс Nikkei 225 по итогам торгов 23 января снизился на 0,08%. Банк Японии оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики по итогам январского заседания, как и предполагали аналитики. Краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ сохранена на уровне минус 0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля. Ориентир максимальной доходности десятилетних госбумаг остался на уровне 1% годовых.

Китайский индекс Shanghai Composite к 8:34 мск прибавил 0,1%, гонконгский Hang Seng подскочил на 2,9%. Значительный подъем на Гонконгской фондовой бирже показывают акции девелоперов China Resources Land и Longfor, которые существенно подешевели по итогам предыдущих торгов. Южнокорейский индекс Kospi к 8:33 мск вырос на 0,5%. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 увеличился на 0,5%.

В свою очередь цены на нефть продолжают повышаться утром во вторник после резкого скачка накануне, в результате которого котировки обновили месячные максимумы. Цена мартовских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск составила $80,2 за баррель, что на 0,17% выше показателя на закрытие предыдущей сессии. В понедельник эти контракты подскочили в цене на 1,9%, до $80,06 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к указанному времени подросли на 0,21% и составили $74,92 за баррель. В понедельник WTI подорожала на $1,51, до $74,76 за баррель. Обе марки нефти завершили торги накануне на самых высоких отметках с 26 декабря прошлого года.

"Трейдеры начинают осознавать, что рецессию в экономике мы вряд ли увидим, - сказал старший рыночный аналитик Price Futures Group Фил Флинн в интервью MarketWatch. - Это повышает прогнозы спроса в период, когда ситуация с предложением довольно сложная". "Спрос превысит ожидания, если экономика продолжит расти, и позднее в этом году дефицит предложения может усилиться", - добавил он.

Аналитик City Index и FOREX.com Фавад Разакзада также отметил улучшение отношения участников рынка к рисковым активам, о чем свидетельствует рост американских фондовых индексов. Позитивный настрой на рынке акций "помогает повысить аппетит к другим рисковым активам, включая нефть", сказал он.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 22 января снизилась в 1,8 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 6,982 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,891 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в понедельник снизился на 0,05% и составил 105,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за три дня (20-22 января) прибавил 0,03%, поднявшись до 877,43 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Новотранс-001Р-03" (+0,46%), "Газпромбанк БО-17" (+0,35%) и "Сэтл Групп-001Р-03" (+0,29%), а в лидерах снижения - облигации "ВЭБ.РФ-21" (-1,4%), "АФК Система-1Р-10" (-0,58%) и "Эталон-Финанс-П03" (-0,39%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АО "Управляющая компания "ОРГ" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-03 объемом 300 млн рублей. Размещение выпуска продолжалось с сентября 2023 года. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16,5% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные.

Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) 13 ноября завершил размещение дополнительного выпуска N1 облигаций серии 003P-01Р, реализовав 47,94% эмиссии на 1,5 млрд рублей. Заявленный объем допвыпуска - 3,2 млн облигаций. Цена доразмещения составила 97,95% от номинала (979,5 рубля). Московская биржа 8 ноября зарегистрировала дополнительный выпуск, присвоив ему регистрационный номер основного займа. Основной выпуск 10-летних облигаций номинальным объемом 5 млрд рублей ГПБ размещал с 27 сентября по 31 октября. При этом банку удалось реализовать 37,4% эмиссии на 1 млрд 867,994 млн рублей. Ставка 1-7 купонов установлена на уровне 12% годовых, объявлена оферта с исполнением в марте 2027 года.

ПАО "КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) перенесло техническое размещение 2-летних облигаций серии БО-П11 объемом 10 млрд рублей с 25 на 24 января. Сбор заявок на выпуск прошел 19 января. При открытии книги заявок ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 15,5% годовых. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 14,5% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 15,31% годовых, купоны квартальные. Переподписка книги заявок доходила до 7 раз, в результате объем размещения был увеличен вдвое - с 5 млрд рублей до 10 млрд рублей. Премаркетинг данного выпуска "КАМАЗ" проводил в ноябре 2023 года, но по техническим причинам перенес размещение на неопределенный срок. Ориентир ставки 1-го купона тогда составлял не выше 15,25% годовых.

ГК "Самолет" (MOEX: SMLT) установила ставку 30-го купона бондов 1-й серии на уровне 19,25% годовых. Компания разместила 10-летний выпуск облигаций объемом 1,5 млрд рублей в ноябре 2016 года по ставке 13,5% годовых. Ставка текущего купона - 17,7% годовых. По выпуску 7 февраля предстоит исполнение оферты.