Цены рублевых корпбондов в четверг сохранят смешанную динамику на фоне разнополярных факторов

В США в среду индексы акций снизились на 0,3-2,4% во главе с Nasdaq из-за слабой отчетности Google и ряда других компаний. Падение Nasdaq стало самым существенным с февраля. При этом индекс уменьшился более чем на 10% с последнего пика, зафиксированного в середине июля, отмечает MarketWatch.

Примерно четверть компаний, акции которых входят в расчет S&P 500, уже опубликовали финансовые показатели за прошлый квартал. Из них прибыль 81,4% оказалась лучше консенсус-прогнозов. Это превышает средний показатель за последнее десятилетие, который составляет около 67%.

В Азии в четверг также преобладает негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 упал на 2,1%, австралийский ASX Australia - на 0,6%, южнокорейский Kospi - на 2,7%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,2%, гонконгский Hang Seng теряет 0,1%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы просели на 0,2-1,1%).

Инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики КНР после новостей об одобрении законодателями страны плана повышения дефицита бюджета на 2023 год примерно до 3,8% ВВП с установленных в марте 3%, которые власти считали потолком. План предусматривает выпуск долговых инструментов на 1 трлн юаней (около $140 млрд) в четвертом квартале.

Кроме того, в пятницу рынок ждет публикации данных о прибылях китайских промпредприятий за сентябрь.

Тем временем, экономика Южной Кореи в III квартале увеличилась на 0,6% относительно предыдущих трех месяцев и на 1,4% в годовом выражении, согласно опубликованным в четверг предварительным данным Банка Кореи. Аналитики в среднем прогнозировали рост ВВП на 0,5% и 1,1% соответственно, отмечает Trading Economics.

На нефтяном рынке цены утром в четверг проседают после скачка накануне вечером на фоне новой волны опасений эскалации конфликта на Ближнем Востоке и сокращения поставок нефти из региона.

Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 9:37 МСК составила $89,43 за баррель (-0,8% и +2,3% в среду), декабрьская цена WTI - $84,67 за баррель (-0,8% и +2% накануне).

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил в среду, что страна не откажется от проведения наземной операции в секторе Газа. Основное беспокойство трейдеров в связи с этим вызывает возможность расширения конфликта в регионе, на который приходится примерно треть мировой добычи нефти, и включения в него Ирана. В таком случае США могут принять меры для дальнейшего ограничения иранского экспорта нефти.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 25 октября выросла почти в 10 раз по сравнению с предыдущим торговым днем и вошла в область рекордных значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 57,464 млрд рублей (максимум с конца декабря 2019 года), из которых на основные торги пришлось 6,517 млрд рублей. При этом цены выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Рост оборотов произошел на фоне проведения Минфином РФ размещения ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12 августа 2037 года: всего было продано бумаг на общую сумму 40,731 млрд рублей по номиналу, при этом спрос превысил предложение в 4 раза, составив 159,224 млрд рублей по номиналу.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в среду вырос на 0,14% и составил 105,7 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,16%, поднявшись до 857,54 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть 002Р-03" (+1,57%), "СистемаАФК-1Р-24-боб" (+1,23%) и "Аэрофлот-П01-БО-01" (+0,51%), а в лидерах снижения - облигации "НорНикель-БО-001P-02" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "Сегежа Групп-002P-01R" (-0,24%) и "РЖД-001P-16R" (-0,09%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Солнечный свет" (ювелирный бренд Sunlight) разместило дебютный выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей с переподпиской на сумму 1,7 млрд рублей, основными приобретателями бумаг выступили частные инвесторы. Сбор заявок на выпуск прошел 20 октября. Ставка 1-го купона установлена на уровне 15,25% годовых, ей соответствует доходность к погашению через 1,5 года на уровне 16,36% годовых. Купоны ежемесячные.

ООО "РЕСО-лизинг" 26 октября c 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серии БО-02П-05 с офертой через 4 года объемом не менее 7 млрд рублей. Купоны по выпуску будут переменными и квартальными, ориентир RUONIA + спред не более 250 б.п. Техразмещение запланировано на 1 ноября.

ПАО "Газпром нефть" (MOEX: SIBN) планирует 31 октября c 11:00 до 15:00 МСК провести сбор заявок на выпуск 4-летних облигаций серии 003P-07R объемом не менее 20 млрд рублей. Купоны по займу будут квартальными и плавающими. Ориентир спреда к RUONIA - не выше 135 б.п. Техразмещение запланировано на 7 ноября. В конце августа "Газпром нефть" увеличила объем программы облигаций со 170 млрд до 500 млрд рублей, а также ввела возможность установления в решении об эмиссии порядка определения плавающей процентной ставки.

ГК "Самолет" (MOEX: SMLT) установила ставку 18-21-го купонов выпуска облигаций серии БО-П05 на уровне 15,5% годовых. Десятилетний выпуск объемом 280 млн рублей был размещен в августе 2019 года по ставке 10,5% годовых. Ставка текущего купона - 12% годовых, по выпуску 10 ноября предстоит исполнение оферты.

АО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) выкупило в рамках оферты 2 млн 898, 956 тыс. облигаций серии БО-05 по цене 100% от номинала. Объем займа составляет 4 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, компания приобрела 72,47% выпуска. Компания разместила 10-летний выпуск объемом 4 млрд рублей в октябре 2015 года по ставке 14% годовых. Ставка текущего купона до погашения - 14,34% годовых.