Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник могут подрасти благодаря внешнему позитиву

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в пятницу на сообщениях о препарате и вакцине от коронавируса. При этом Nasdaq обновил рекордный максимум третий день подряд. Американская биофармацевтическая компания Gilead Sciences Inc. (SPB: GILD) в пятницу сообщила, что препарат remdesivir позволяет на 62% снизить смертность среди тяжело больных пациентов с коронавирусом. Глава BioNTech Угур Шахин, в свою очередь, сказал The Wall Street Journal, что вакцина, которую германская биотехнологическая компания разрабатывает совместно с американской Pfizer Inc. (SPB: PFE), может быть готова к получению одобрения властей уже в декабре.

Фондовые индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона растут в понедельник на фоне надежд на оптимистичные прогнозы восстановления мировой экономики. В то же время опасения по поводу растущего количества новых заражений коронавирусом в мире ограничивают рост рынков. Инвесторы ждут публикации данных о динамике ВВП Китая в апреле-июне, а также о внешней торговле, производстве и инвестициях. Сингапур также опубликует данные о ВВП. На этой неделе состоятся заседания ряда мировых центробанков, включая Банк Японии и Европейский центральный банк (ЕЦБ), также инвесторы ждут приближения сезона отчетности.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2,12%. Китайский индекс Shanghai Composite укрепляется на 2,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,4%. Южнокорейский индекс Kospi поднимается на 1,7%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 растет на 0,9%.

Вместе с тем цены на нефть в понедельник утром снижаются на ожиданиях заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC), запланированного на 15 июля. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 МСК в понедельник составила $42,98 за баррель, что на 0,6% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу эти контракты подорожали на 2,1%, до $43,24 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени опустились в цене на 0,67% - до $40,28 за баррель. В пятницу стоимость этих контрактов увеличилась на 2,4%, до $40,55 за баррель.

На фоне признаков восстановления экономики источники, знакомые с ходом переговоров в ОПЕК+, сообщают о низкой вероятности продления текущих сокращений на добычу нефти. Это означает, что в августе сокращения составят 7,7 млн б/с, а не 9,7 млн б/с как сейчас. Между тем число действующих нефтегазовых буровых установок в США на прошлой неделе сократилось на 5 единиц - до 258, сообщила в пятницу американская нефтесервисная компания Baker Hughes. Годом ранее в стране работало 958 буровых установок. В том числе число нефтяных установок снизилось на 4 и составило 181. Год назад их насчитывалось 788. Показатель не демонстрировал рост с недели, завершившейся 13 марта, отмечает MarketWatch.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу практически не изменилась по сравнению с предыдущим торговым днем и осталась немного ниже средних уровней - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" составил 8,738 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,646 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 10 июля снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 111,34 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,01%, поднявшись до 698,64 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Транснефть-001P-09" (+0,22%), "МТС-001Р-14" (+0,19%) и "РЖД-23" (+0,18%), а в лидерах снижения - облигации "Сбербанк-001Р-SBER12" (-0,3%), "РЖД-001P-13R" (-0,24%) и "Газпром БО-23" (-0,16%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Челябинский трубопрокатный завод" (MOEX: CHEP) (ЧТПЗ) завершило размещение биржевых облигаций серии 001Р-05 объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на бумаги прошел 3 июля. Ставка первого купона была установлена на уровне 6,6% годовых. Ставки 2-20 купонов приравнены к ставке первого купона. По 5-летним бумагам предусмотрена выплата квартальных купонов.

ГК "Автодор" полностью разместила облигации серии 002Р-01 объемом 13,6 млрд рублей со сроком обращения около 27 лет. Ставка 1-го купона составит 4% годовых, купоны годовые. Облигации размещены по закрытой подписке. Среди потенциальных приобретателей облигаций - Минфин России и кредитные организации, привлекшие средства Фонда национального благосостояния посредством субординированных депозитов. Выпуск размещен в рамках программы облигаций серии 002Р объемом до 45,1 млрд рублей. Программа бессрочная, облигации в рамках программы могут размещаться на срок не более 27 лет.

АО "Светофор Групп" перенесло размещение 5-летних облигаций серии БО-П02 объемом 200 млн рублей на неопределенный срок. Размещение выпуска планировалось начать 14 июля. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 12% годовых. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения: 10% от номинала гасится в дату выплаты 8-го купона, 20% - в дату выплаты 12-го купона, 30% от номинала - в дату выплаты 16-го купона.

ООО "Арагон" (Новосибирск) установило ставки 5-8-го купонов облигаций серии БО-П02 объемом 300 млн рублей на уровне 8,5% годовых. Выпуск был размещен 23 июля 2019 года. Облигации сроком обращения 10 лет были размещены по открытой подписке. Ставка 1-го купона установлена на уровне 11,5% годовых. Ставки 2-4-го купонов приравнены к ставке 1-го купона, купоны квартальные. Ставки 5-20-го купонов зависят от ключевой ставки ЦБ РФ. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) 20 марта зарегистрировала программу биржевых облигаций компании серии 001Р объемом до 3 млрд рублей включительно. Облигации в рамках бессрочной программы могут быть размещены на срок до 10 лет.

ООО "Агронова-Л" выставило на 30 июля оферту по облигациям 1-й серии по соглашению с владельцами. Объем выкупа составит не более 2 млн 504,933 тыс. облигаций, цена - 100% от номинала. Период предъявления облигаций к выкупу - с 21 по 27 июля включительно. Дебютный выпуск облигаций на 5 млрд рублей компания разместила в декабре 2015 года. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 7,75% годовых. Компания 6 июля в рамках оферты выкупила 200 тыс. облигаций по цене 100% от номинала. Других облигаций компании в обращении нет.

"Домодедово" просит включить в список мер поддержки системообразующих предприятий, куда входит и сам аэропорт, субсидирование купонных платежей по рублевым облигациям. Сейчас в обращении находятся два выпуска рублевых бондов "Домодедово" на общую сумму 15 млрд рублей. Первый выпуск на 10 млрд рублей был размещен в 2017 году по ставке 8,1% годовых с погашением в 2022 году. Трехлетние бумаги на 5 млрд рублей размещены год назад под 8,65% годовых. Привлеченные средства "Домодедово" направило на строительство второго сегмента пассажирского терминала. В этом году аэропорт должен направить на купонные платежи более 1,1 млрд рублей. Но из-за ограничений международных рейсов и карантина в регионах "Домодедово", как и другие предприятия авиаотрасли, столкнулось с финансовыми трудностями. Пассажиропоток через "Домодедово" в апреле и мае рухнул более чем на 90% год к году. Для обслуживания облигационного займа в этих условиях без господдержки не обойтись, поэтому аэропорт и попросил ЦБ вынести на рассмотрение правительства вопрос о субсидировании платежей.