На рынке рублевых корпоративных бондов в среду не сложится ярко выраженной динамики

Американские фондовые индексы сдержанно выросли во вторник вслед за бумагами высокотехнологичных компаний. Инвесторы изучали отчетность ведущих корпораций США и ждали майского заседания ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду вечером, а также данных о рынке труда США в эту пятницу. Индекс Nasdaq Composite обновил исторический максимум.

Предполагается, что ФРС не станет менять целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) по итогам заседания, проходящего 2-3 мая. Вместе с тем аналитики и инвесторы рассчитывают, что по итогам заседания руководство американского ЦБ обнародует больше деталей о том, когда и каким образом центробанк будет сокращать размер своего портфеля US Treasuries и ипотечных облигаций.

Фондовые индексы Китая и Австралии в среду снижаются в ожидании итогов заседания Федрезерва США. Биржи Гонконга и Южной Кореи в среду не работают в связи с празднованием дня рождения Будды. Рынки Японии также закрыты, поскольку страна отмечает День конституции. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 к 8:41 МСК упал на 0,96%. Аутсайдерами выступают акции банков, котировки которых снижаются второй день подряд. Причиной этого является их слабая финансовая отчетность за первый квартал. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:26 МСК опустился на 0,29%.

В то же время сингапурский индекс STI увеличился к 8:30 МСК на 0,73% и достиг самого высокого уровня за 21 месяц на оптимизме участников рынка относительно прибылей компаний финансового сектора.

В свою очередь цены на нефть растут в ходе азиатских торгов в среду, восстанавливаясь с достигнутого накануне полуторамесячного минимума, благодаря признакам снижения избыточного предложения углеводородов в США. По данным Американского института нефти (API), опубликованным в ночь на среду, товарные запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 4,16 млн баррелей, бензина - на 1,93 млн баррелей. Контракт на нефть Brent с поставкой в июле на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК поднялся на 0,87% - до $50,9 за баррель. Стоимость фьючерса на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи увеличилась к этому времени на 0,71% - до $48 за баррель. По итогам предыдущей сессии нефть Brent подешевела на 2,1%, до $50,46 за баррель, WTI - на 2,4%, до $47,66 за баррель.

Официальные данные министерства энергетики США о запасах и добыче нефти будут обнародованы в 17:30 мск в среду. По оценкам аналитиков, Минэнерго сообщит о снижении коммерческих резервов нефти на 3 млн баррелей за неделю, завершившуюся 28 апреля. Кроме того, участники рынка ждут очередного заседания ОПЕК, которое пройдет 25 мая в Вене, поскольку именно на нем страны картеля намерены решить, продлевать ли ограничения производства нефти на второе полугодие.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник снизилась в 3,9 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась уже заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил всего 4,198 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 0,907 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 2 мая вырос всего на 0,02% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 105,45 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за четыре дня (29 апреля - 2 мая) 0,13%, поднявшись до 506,76 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Сбербанк БО-17" (+0,6%), "МТС БО-02" (+0,2%) и "Бинбанк БО-07" (+0,18%), а в лидерах снижения - "ГТЛК-01" (-0,24%), "ГТЛК БО-01" (-0,19%) и "Бинбанк БО-05" (-0,14%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Арагон" 2-4 мая проводит сбор заявок на облигации облигаций 1-й серии объемом 1 млрд рублей. Техническое размещение 5-летних бумаг запланировано на 10 мая, оно пройдет по открытой подписке. Ставка 1-4-го купонов установлена в размере 12,75% годовых, ставка остальных купонов привязана к уровню ключевой ставки ЦБ. Организатором и агентом по размещению выступает БКС.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 4-5-го купонов облигаций 36-й серии в размере 6,4% годовых (31,91 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Компания разместила 36-ю серию облигаций на 15,2 млрд рублей в ноябре 2015 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 12,4% годовых. Ставки 2-50-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 1% годовых.

ОАО "Открытие холдинг" определило ставку 5-го купона биржевых облигаций серии БО-02 в размере 11,25% годовых (56,1 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение облигаций серии БО-02 объемом 7 млрд рублей прошло в мае 2015 года. Тринадцатилетние облигации имеют 26 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставки 2-6-го купонов определяются как сумма значения ключевой ставки ЦБ РФ и премии в размере 1,5%. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 7 мая 2018 года.

Банк "ФК Открытие" (MOEX: OFCB) в рамках оферты приобрел 187,562 тыс. облигаций 9-й серии. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 3,8% выпуска. Облигации на 5 млрд рублей были размещены в октябре 2013 года. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего 8-го купона - 10,05% годовых. 11 апреля владельцы данных облигаций одобрили продление срока обращения бондов на 5 лет. Таким образом, погашение выпуска перенесено с 28 октября 2018 года на 11 ноября 2023 года. Кроме того, отменена возможность досрочного погашения бондов по усмотрению эмитента.

Владельцы дефолтных биржевых облигаций ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (ДВМП, головная компания группы FESCO) серии БО-01 на собрании 18 мая рассмотрят вопрос о новой реструктуризации долга по бумагам. Участвовать в собрании смогут владельцы бумаг по состоянию на 4 мая. Компания предлагает облигационерам согласиться на прекращение прежних обязательств по бумагам взамен на новые условия, в частности перенести пропущенные выплаты на 27 октября 2017 года. ДВМП 27 апреля не выплатило по бондам БО-01 доход за 4-й купонный период в размере 374 млн 99,580 тыс. рублей. Кроме того, 27 апреля согласно утвержденному ранее плану реструктуризации долга по бондам БО-01 компания должна была произвести выплаты в счет 3-го купона, не исполненные 27 октября 2016 года. Данные выплаты также не были произведены. Компания объясняет свои планы вновь реструктурировать долг по бондам БО-01 "стремлением обеспечить соблюдение интересов всех сторон, вовлеченных в процесс реструктуризации долга".