Рынок акций РФ в среду просел из-за укрепления рубля на фоне выросшей нефти, раллировал на 8,5% Мечел

По итогам торгов индекс ММВБ составил 2023,71 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1124,91 пункта (-0,1%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 3,2%.

Доллар упал до 56,68 рубля (-0,33 рубля).

В лидерах отката выступили акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,6%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-2,4%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-2,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,5%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-4,9%), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,8%).

Выросли акции "Мечела" (+8,5% и +1,3% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+2,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,6%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+3,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,6%).

Ситуация с размером дивидендов госкомпаний пока не изменилась. Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов в среду провел совещание по вопросу о размере дивидендных выплат компаний с госучастием, но в итоге были даны поручения продолжить работу и просчитать представленные подходы.

В минувшем декабре на совещании у И.Шувалова был одобрен принцип - на дивиденды должно направляться минимум 25% прибыли, а по итогам аудита конкретной компании (инвестпрограмма, размер долга и способность его обслуживать и т.д.) итоговый показатель может быть и больше. Минфин, тем не менее, настаивал на пролонгации нормы о 50%-ной планке (действовала в 2016 году, правда, далеко не все компании в итоге ее выполнили). Этот уровень был заложен в бюджет, и в письме Росимущества, подготовленном в середине марте к совещанию у И.Шувалова, также содержится рекомендация госкомпаниям рассчитывать дивиденды исходя из требования направить не менее 50% прибыли без учета доходов от переоценки финансовых вложений.

В среду выросла фондовая Азия, плюсует Европа (FTSE, S&P 350, DAX растут на 0,4%) и раллирует нефть, хотя в США наметилась стабилизация (индекс S&P 500 снижается на 0,03%).

Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй подписала письмо о задействовании Великобританией 50-й статьи Лиссабонского договора с целью выхода из Европейского союза, которое будет доставлено председателю Европейского совета Дональду Туску в среду. После вручения письма послом Великобритании в ЕС Тимом Барроу Т.Мэй проведет встречу с кабинетом министров, а затем выступит в британском парламенте.

Нефть Brent превысила $52 за баррель на данных Минэнерго США о запасах сырья и сокращении добычи в Ливии из-за форс-мажора. Кроме того, участники рынка отмечают положительные сигналы о возможности продления соглашения ОПЕК и не-ОПЕК об ограничении производства нефти.

Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в среду выросла до $52,44 за баррель (+2%), майская цена WTI - до $49,36 за баррель (+2,1%).

По данным Минэнерго США, запасы нефти на прошлой неделе упали на 2,48 млн баррелей при прогнозах снижения на 1-1,2 млн баррелей, также сильнее ожиданий сократились резервы бензина.

По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, решение по дивидендам госкомпаний будет принято приблизительно в середине апреля, а пока рынок замер в ожидании новостей. Поэтому у покупателей в отношении акций АК "АЛРОСА", "Россетей" и "ФСК" остаются сомнения. В пятницу будет завершение квартала, поэтому рынок могут "дернуть" вверх.

Министр нефти Кувейта заявил, что рынок может вернуться к равновесию к третьему кварталу, если нефтедобытчики будут полностью соблюдать свои квоты добычи. Министр нефти Ирака ранее заявил, что если все члены ОПЕК придут к соглашению по мерам стабилизации цен, то Ирак поддержит эти шаги. По словам министра энергетики России Александра Новака, выполнение договора о сокращении добычи среди стран ОПЕК+ в феврале составило 94%, и Россия сократит добычу на 300 тыс. б/с к концу апреля. Он также добавил, что ожидает снижения объемов мировых запасов нефти во втором квартале.

По словам ведущего аналитика банка "Российский капитал" Анастасии Сосновой, на фондовых площадках в среду преобладают консолидационные настроения, тогда как нефть Brent вновь делает попытки закрепиться выше $52 за баррель. Доллар в среду пытается еще раз преодолеть условную границу поддержки на уровне 56,6 руб./$1, однако серьезных предпосылок для дальнейшего снижения курса нет (кроме локального роста нефти). Евро вновь подешевел до $1,075 на фоне официальных сообщений о запуске процедуры выхода Великобритании из ЕС (Brexit).

По словам аналитика компании "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, крепкий рубль продолжает негативно сказываться на бумагах экспортеров. Глава "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,3%) Алексей Миллер заявил о том, что созданы все условия для начала строительства морского участка "Турецкого потока".

Рубль продолжил попытки укрепления на фоне аукционов ОФЗ, где спрос превысил предложение. Долгосрочной позитивной новостью является принятие Советом Федерации закона об освобождении физлиц и юрлиц от уплаты НДФЛ с купонного дохода, полученного по обращающимся рублевым облигациям российских организаций, если эти облигации выпущены в 2017-2020 годах.

Российский рынок акций пока не может найти идей для роста, так как основной фокус внимания сместился на Европу и США. Инвесторам пока нет особого дела до российских дивидендов или перспектив ускорения роста ВВП. Единственным стабильным объектом притяжения денег остается рынок ОФЗ, где доходности обеспечивают стабильную реализацию стратегии carry trade.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в среду подешевели акции "Главторгпродукта" (MOEX: GTPR) (-29,6%), Polymetal (MOEX: POLY) (-7%), ПАО "Городские инновационные технологии" (MOEX: GRNT) (-4,8%), "ТГК-14" (MOEX: TGKN) (-3,7%).

Подорожали бумаги АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+8,2%), "Челябинского металлургического комбината" (MOEX: CHMK) (+3,6%), ГДР ROS AGRO (MOEX: AGRO) (+3,4%), бумаги "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+3,3%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+2,6%), "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+2,5%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 21,502 млрд руб. (из них 4,267 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).