На рынке рублевых корпоративных бондов в пятницу не сложится ярко выраженной динамики

Динамика фондовых индексов США в четверг была слабовыраженной и разнонаправленной, инвесторы ждут новых данных по рынку труда, которые могут повлиять на темпы повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. Важнейшим статистическим отчетом текущей недели будет публикация министерством труда США сентябрьских данных о безработице. Опрошенные MarketWatch эксперты в среднем ожидают увеличения числа рабочих мест в США в прошлом месяце на 169 тыс. (151 тыс. в августе).

В среду глава Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что текущие экономические условия в США обеспечивают сильные аргументы в пользу более быстрого повышения процентных ставок. После целой серии позитивных данных о состоянии экономики США трейдеры оценивают вероятность повышения ставки Федрезервом до конца текущего года в 64% против немногим более 50% на прошлой неделе.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в пятницу, участники рынка оценивают вероятность повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года. Кроме того, рынки испытывают некоторую неопределенность перед воскресными дебатами кандидатов в президенты США Хиллари Клинтон и Дональда Трампа. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился в пятницу на 0,4%, сократив подъем с начала недели до 0,3%.

На фоне укрепления иены японский индекс Nikkei 225 снизился впервые за пять сессий - на 0,27%. Иена восстанавливается после самого длительного периода падения к доллару с июля 2014 года, поскольку внезапный обвал британского фунта стерлингов на 6,1% за две минуты напугал инвесторов. Гонконгский Hang Seng потерял 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,3%, южнокорейский Kospi - 0,5%. Биржи Китая возобновят торги в понедельник после осенней "золотой недели", посвященной различным празднованиям.

В свою очередь цены на нефть стабильны в пятницу на фоне повысившегося оптимизма в отношении перспектив рынка - после данных о снижении запасов сырья в США и новостей о продолжающихся переговорах добывающих стран об ограничении добычи. Страны ОПЕК и Россия проведут неформальную встречу в рамках Энергетического конгресса в Стамбуле на будущей неделе, чтобы обсудить возможное совместное ограничение добычи. Алжир считает, что сокращение добычи странами ОПЕК может составить более 0,5 млн баррелей в сутки. На этом фоне стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:42 МСК снизилась на 0,06% - до $52,48 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на ноябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи опустилась к этому времени также на 0,06% - до $50,41 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг выросла в 1,4 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась вблизи средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 14,91 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 8,888 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 6 октября снизился всего на 0,02% и составил 104,63 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,01%, поднявшись до 474,65 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "МТС-07" (+0,28%), "ГТЛК БО-02" (+0,17%) и "РЖД-28" (+0,14%), а в лидерах снижения - "Внешэкономбанк-001Р-02" (-0,55%), "Сбербанк БО-18" (-0,2%) и "Мираторг Финанс БО-06" (-0,15%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что "Транснефть" (MOEX: TRNF) завершила размещение биржевых облигаций серии БО-001Р-04 объемом 15 млрд рублей. Бумаги размещены в рамках программы. Заявки от инвесторов принимались 27 сентября. По итогам закрытия книги заявок ставка 1-го купона установлена в размере 9,30% годовых, к ней приравнены ставки остальных купонов. По бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов.

ПАО "Акрон" (MOEX: AKRN) завершило размещение облигаций серии БО-001Р-01 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на 10-летние бонды прошел 29 сентября. Ставка 1-го купона установлена в размере 9,55% годовых, к ней приравнена ставка 2-8-го купонов. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Объявлена 4-летняя оферта.

ООО "Концессии водоснабжения" завершило размещение 15-летних облигаций 3-й серии объемом 1,9 млрд рублей. Бумаги размещены в рамках программы. Ставка 1-го купона установлена в размере 12% годовых. Ставка 2-15-го купонов будет определяться перед началом соответствующих купонных периодов путем выбора максимального значения из двух величин: значения инфляции за год плюс 4% и ключевой ставки ЦБ РФ плюс 3%. Купоны - годовые. Бонды имеют амортизационную структуру погашения.

"Фольксваген банк Рус" (MOEX: VWBR) установил ставку 1-го купона 7-летних биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей в размере 9,80%. Данная ставка соответствует доходности к 1,5-годовой оферте в размере 10,04% годовых. Ставки 2-3-го купонов приравнены к ставке 1-го. Техническое размещение выпуска запланировано на 11 октября. Бумаги с полугодовыми купонами размещаются в рамках программы биржевых бондов общим объемом до 100 млрд рублей.

Банк "Интеза" (MOEX: KMBB) установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии 001P-01R в размере 9,75% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Сбор заявок на бонды проходил 6 октября. Техническое размещение запланировано на 13 октября. Трехлетние облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом 50 млрд рублей. По бондам предусмотрена выплата полугодовых купонов.

"Европлан" (MOEX: EUPL) установил финальную ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-07 объемом 5 млрд рублей на уровне 11,75% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к 2-летней оферте в размере 12,10% годовых. Заявки инвесторов принимались 6 октября. По бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов.

Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 9-11-го купонов облигаций 12-й серии в размере 9,5% годовых. Облигации 12-й серии объемом 10 млрд рублей были размещены в октябре 2012 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 8,5% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. Ставка 7-го купона - 10,5% годовых, 8-го купона - 10,75% годовых. Срок обращения выпуска - 10 лет.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (MOEX: AIZK) (АИЖК) установило ставку 11-го купона облигаций серий А28 и А29 в размере 9,5% годовых (23,95 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Облигации АИЖК серии А29 были размещены в апреле 2014 года, серии А28 в мае 2014 года. Объем выпуска А28 составил 4 млрд рублей, А29 - 5 млрд рублей. По облигациям выплачиваются квартальные купоны. Ставка текущего, 10-го купона, бондов обеих серий составляет 10,99% годовых. По выпускам предусмотрена оферта с исполнением 18 октября.

Банк "Зенит" (MOEX: ZENT) установил ставку 7-8-го купонов облигаций 11-й серии в размере 11% годовых (54,85 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 5-летние бумаги объемом 5 млрд рублей в октябре 2013 года. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга установлена в размере 8,15% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка 3-4-го купонов определена на уровне 11,75% годовых, 5-6-го купонов - 12,5% годовых. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. По облигациям 20 октября предусмотрена оферта.

ОАО "Российские железные дороги" (MOEX: RZHD) (РЖД) определило ставку 5-го купона биржевых облигаций серии БО-16 в размере 7,4% годовых (36,9 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение 25-летнего выпуска облигаций компании серии БО-16 объемом 25 млрд рублей прошло в октябре 2014 года. Ставка 1-го купона установлена равной 9% годовых. По выпуску предусмотрена выплата 50 полугодовых купонов. Последующие купоны зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых.

ООО "РЕСО-Лизинг" (MOEX: RESL) установило ставку 3-4-го купонов облигаций серии БО-03 в размере 11% годовых (54,85 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Эмитент разместил 10-летние облигации БО-03 на 3 млрд рублей в октябре 2015 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,75% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. По выпуску 18 октября предстоит оферта.

Локо-банк (MOEX: LOKO) приобрел по оферте 79,480 тыс. биржевых облигаций серии БО-07. Объем выпуска составляет 3 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 2,6% выпуска бондов на 79,48 млн рублей. Банк разместил 7-й выпуск биржевых облигаций на 3 млрд рублей в октябре 2015 года. Десятилетние бонды имеют 40 квартальных купонов. Ставка 1-4-го купонов установлена в размере 14,5% годовых, 5-6-го купонов - 10,5% годовых.