На рынке рублевых корпоративных бондов не сложится ярко выраженной динамики

Американские фондовые индексы не продемонстрировали единой динамики по итогам торгов в пятницу: на фоне сигналов о возможном повышении процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) уже в сентябре Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 ушли в минус. Nasdaq Composite слабо повысился в пятницу, но не смог зафиксировать рост по итогам пятидневки, тем самым прервав 8-недельное ралли.

На симпозиуме в Джексон-Хоуле председатель ФРС Джанет Йеллен отметила улучшение условий в экономике США и признала, что доводы в пользу повышения процентных ставок стали более убедительными. Ее заместитель Стэнли Фишер подтвердил возможность повышения процентной ставки в сентябре и не исключил сценарий, при котором Федрезерв поднимет стоимость кредитования дважды до конца текущего года.

По данным CME FedWatch, Уолл-стрит оценивает шансы на сентябрьский подъем ставки в 24% против 21% в четверг. Вероятность повышения стоимости кредитования до конца года выросла с 52% до 58%.

Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона падает в понедельник, однако японские индикаторы растут на фоне снижения курса иены. Японский индекс Nikkei 225 подскочил в понедельник на 2,3%. Позитивным фактором для японского рынка акций стало снижение курса иены на комментариях главы Банка Японии Харухико Куроды. На симпозиуме в Джексон-Хоуле он вновь заявил, что готов к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики в случае необходимости, и отметил, что без колебаний расширит стимулирующие меры.

Китайский Shanghai Composite в ходе торгов в понедельник опустился на 0,1%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1%, южнокорейский Kospi - на 0,3%.

В свою очередь цены на нефть начали понедельник со снижения на заявлениях Ирана, которые ставят под сомнение возможность достижения в сентябре соглашения между странами-производителями о заморозке добычи. Иран, прежде чем заключать такое соглашение, хочет от других стран признания его права нарастить свою долю на рынке до досанкционного уровня, заявил в пятницу министр нефти страны Биджан Намдар Занганех. Именно позиция Ирана и его разногласия с Саудовской Аравией стали причиной срыва предыдущих переговоров стран-производителей нефти весной этого года. Для достижения соглашения о заморозке необходимо участие в нем и всех стран ОПЕК, и независимых производителей, написал в Twitter министр энергетики ОАЭ Сухейль Мухаммад аль-Мазруи.

Кроме того, рынок внимательно следит за новостями, свидетельствующими о наращивании добычи отдельными странами, в частности Ираком, что может усилить избыток предложения на рынке.

На этом фоне стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:47 МСК понизилась на 1,38%- до 49,23 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на октябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась к этому времени на 1,6% - до $46,88 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась почти на четверть по сравнению с предыдущим торговым днем и вновь осталась ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,76 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,325 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 26 августа вырос на 0,04% и составил 104,75 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,07%, поднявшись до 469,69 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Бинбанк БО-04" (+0,64%), "МКБ БО-11" (+0,55%) и "Россельхозбанк-16" (+0,52%), а в лидерах снижения - "РУСАЛ Братск-07" (-1,05%), "РусГидро-07" (-0,62%) и "МКБ БО-07" (-0,1%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Мираторг Финанс" (MOEX: MRTF) установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-07 объемом 5 млрд рублей в размере 11% годовых. Ставка 2-10-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Купоны - полугодовые. Оферта не предусмотрена. Сбор заявок проходил 26 августа. Техническое размещение 5-летнего выпуска назначено на 30 августа, оно пройдет по открытой подписке.

ОАО "Российские железные дороги" (MOEX: RZHD) (РЖД) установило ставку 7-го купона биржевых облигаций серии БО-12 в размере 8,2% годовых (40,89 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). РЖД разместили 12-й выпуск биржевых облигаций в сентябре 2013 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 7,5% годовых. Последующие купоны зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых. По выпуску предусмотрена выплата 40 полугодовых купонов.

Совет директоров банка "Национальная факторинговая компания" (НФК) на заседании 25 августа принял решение о продлении на 5 лет срока обращения биржевых облигаций серии БО-02 до 17 октября 2021 года. Срок обращения бумаг планируется увеличить с 3 до 8 лет, а количество купонов с 6 до 16. Собрание владельцев облигаций в форме заочного голосования назначено на 12 сентября. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании - 31 августа. На заседании будет рассмотрен вопрос о согласии на внесение изменений в решение о выпуске облигаций. Банк разместил 3-летние облигации серии БО-02 объемом 2 млрд рублей в октябре 2013 года. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка текущего купона - 14% годовых. Дата погашения займа - 17 октября 2016 года.

Банк "Уралсиб" (MOEX: USBN) 26 августа досрочно погасил облигации 5-й серии номинальным объемом 7 млрд рублей. Облигации погашены в дату окончания 8-го купонного периода. Эти 5-летние бонды были размещены в августе 2012 года. Ближайшая оферта по бондам должна была состояться 1 сентября 2016 года. Кроме того, 9 сентября (в дату окончания 9-го купонного периода) состоится досрочное погашение облигаций банка 4-й серии на 5 млрд рублей. Банк разместил облигации 4-й серии объемом 5 млрд рублей в марте 2012 года. Бумаги имеют 10 полугодовых купонных периодов. Дата погашения выпуска - 10 марта 2017 года.

Банк "Образование" (MOEX: OBRB) выставил на 14 сентября оферту по облигациям 1-й серии. Банк обязуется приобрести до 400 тыс. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 6 по 12 сентября. Цена приобретения - 100% от номинала. Дебютные облигации объемом 1,4 млрд рублей банк разместил в мае 2015 года. Ставка 1-2-го купонов была установлена в размере 14,5% годовых, 3-го купона - 13,5% годовых. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Предусматривается возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.