Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют ярко выраженной динамики

Фондовые индексы США завершили торги в пятницу без единой динамики на фоне слабой отчетности высокотехнологичных компаний, однако Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 выросли по итогам недели, причем Dow Jones удержался выше 18000 пунктов. Nasdaq заметно снизился в пятницу из-за резкого падения стоимости акций Microsoft Corp. и Alphabet Inc., квартальные результаты которых не оправдали ожиданий Уолл-стрит. Предварительное значение индекса менеджеров закупок (PMI), рассчитываемого Markit для обрабатывающей промышленности США, составило в апреле 50,8 пункта против 51,5 пункта в марте. Апрельский уровень показателя был минимальным с сентября 2009 года.

Азиатские фондовые индексы снижаются в понедельник, инвесторы ждут заседаний Банка Японии и Федеральной резервной системы (ФРС), а также публикации экономических статданных и квартальных отчетов компаний. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 0,8%, гонконгский Hang Seng - на 0,7%, китайский Shanghai Composite - на 0,9%. Япония на этой неделе обнародует данные об инфляции, розничных продажах и безработице, Китай - показатель прибылей промышленных компаний.

Японский Центробанк проведет двухдневное заседание 27-28 апреля, и 23 из 41 эксперта, опрошенных Bloomberg, ожидают от него наращивания объемов стимулирования. При этом трейдеры не ждут изменения политики ФРС по итогам заседания 27 апреля. Вероятность подъема базовой ставки американским ЦБ на июньском заседании оценивается рынком в 20%.

В свою очередь цены на нефть снижаются в понедельник, так как инвесторы вновь сфокусировали свое внимание на признаках сохранения дисбаланса спроса и предложения на рынке. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:45 мск снизилась на 0,35% - до $44,95 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на июнь на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) опустилась к этому времени на 0,57% - до $43,48 за баррель.

Иран продолжает наращивать добычу, с момента снятия санкций прирост составил уже 1 млн баррелей. Саудовская Аравия расширяет мощности на крупном месторождении, что позволит ей поддерживать добычу на уровне 12 млн баррелей в день.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла еще в 1,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню и вновь оказалась заметно выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 54,4 млрд рублей (максимум с начала года), из них на основные торги пришлось 9,376 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 апреля снизился всего на 0,01% и составил 103,99 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,02%, поднявшись до 450,40 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть-05" (+0,64%), "РЖД-17" (+0,36%) и "Банк ВТБ БО-26" (+0,1%), а в лидерах снижения - "Башнефть-07" (-1%), "Газпром нефть-04" (-0,33%) и "МТС-07" (-0,31%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Национальная девелоперская компания" (НДК) 22 апреля полностью разместило 5-летние облигации серии БО-01 на 2 млрд рублей. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга была установлена в размере 16% годовых. Объявлена полугодовая оферта.

АО "Промсвязькапитал" (головная компания группы "Промсвязькапитал") завершило размещение 10-летних облигаций 1-й серии объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона по итогам закрытия книги была установлена в размере 13% годовых. Ставка 2-4-го купонов будет равна ключевой ставке ЦБ РФ, действующей на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купона, плюс 2%. По бумагам объявлена 2-летняя оферта.

ООО "Регион-инвест" полностью разместило 5-летние биржевые облигации серии БО-03 объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена в размере 13,75% годовых. По выпуску будут выплачиваться полугодовые купоны. Предусмотрена полугодовая оферта. Кроме того, ООО "Регион-инвест" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-05 объемом 10 млрд рублей в размере 13,75% годовых.

Компания 21 апреля провела сбор заявок на бонды серии БО-04, а 22 апреля на бонды серии БО-05 объемом по 10 млрд рублей каждая. По итогам маркетинга ставка 1-го купона облигаций серии БО-04 была установлена в размере 13,75% годовых. По выпускам объявлена полугодовая оферта. Техническое размещение 5-летних бумаг серии БО-04 назначено на 25 апреля, серии БО-05 на 26 апреля.

ПАО "ТрансФин-М" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-43 на 2,5 млрд рублей в размере 13% годовых. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Техническое размещение 10-летних облигаций назначено на 25 апреля.

ПАО "МОЭСК" установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-08 номинальным объемом 8 млрд рублей в размере 10,3% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Купонный период - полгода. По 10-летним бумагам предусмотрен опцион put через 3 года. Техническое размещение облигаций запланировано на 28 апреля.

ПАО "ОГК-2" установило ориентир ставки 1-го купона 5-летних облигаций объемом 7,5 млрд рублей в размере 10,60-10,85% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к 3-летней оферте в размере 10,88-11,14% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны. Сбор заявок на бонды пройдет 26 апреля с 11:00 МСК до 15:30 МСК. Облигации размещаются в рамках программы. Техническое размещение бондов предварительно запланировано на 29 апреля.

ПАО "Синергия" 28 апреля с 11:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на 4-летние облигации серии БО-05 номинальным объемом 3 млрд рублей, при этом привлечь планирует 2 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 12,75-13,25% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 13,16-13,69% годовых. Бумаги будут с амортизацией: 25% от номинала в дату выплаты 4-го купона, 25% от номинала в дату выплаты 6-го купона, 50% от номинала в дату выплаты 8-го купона. Длительность купонного периода - полгода. Техническое размещение облигаций запланировано на 4 мая.

Абсолют банк 27 апреля с 10:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на 5,5 летние субординированные облигации серии С01 объемом 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 14-14,5% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 14,49-15,02% годовых. Ставка 1-го купона будет определена по итогам book building, ставки 2-11-го купонов равны ставке 1-го купона. Купонный период - полгода. Техническое размещение облигаций запланировано на 29 апреля.

Кроме того, Абсолют банк определил ставку 3-го купона биржевых облигаций серий БО-05 в размере 9,35% годовых (46,62 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Размещение 5-летних бондов серии БО-05 объемом 5 млрд рублей прошло в апреле 2015 года. Ставка 1-го купона была определена в размере 11,5% годовых. Ставка 2-4-го купонов равна значению бескупонной доходности госбумаг со сроком погашения 2 года, установленному за пять рабочих дней, предшествующих дате начала соответствующего купонного периода, плюс разница между ставкой 1-го купона и значением бескупонной доходности госбумаг со сроком погашения 2 года, действующим на дату установления размера ставки 1-го купона.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 6-го купона биржевых облигаций серии БО-15 в размере 8,3% годовых (41,39 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). РЖД разместили облигации серии БО-15 в ноябре 2013 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 7,3% годовых. Ставка 2-50-го купонов зависит от индекса потребительских цен и рассчитывается как уровень инфляции за год + 1% годовых.

ПАО "РусГидро" приобрело в рамках оферты 9 млн 910,821 тыс. облигаций 1-й серии и 4 млн 839,24 тыс. облигаций 2-й серии. Объем 1-й серии составляет 10 млн облигаций, 2-й серии - 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 99% облигаций 1-й серии и 97% облигаций 2-й серии. Эмитент 25 апреля 2011 года разместил облигации 1-й и 2-й серий на общую сумму 15 млрд рублей.

Связь-банк приобрел в рамках оферты 610,754 тыс. облигаций 4-й серии по цене 100% от номинальной стоимости. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 12% выпуска. Банк разместил 4-й выпуск классических облигаций объемом 5 млрд рублей в апреле 2012 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов.

"Транснефть" приобрела в рамках оферты 14 млн 804,788 тыс. облигаций серии БО-03. Объем выпуска в обращении составлял 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 98,7% бумаг. Компания разместила облигации серии БО-03 на 15 млрд рублей в октябре 2014 года. Бумаги имеют 20 полугодовых купонов.

Банк "Пересвет" приобрел в рамках оферты 2 млн 61,551 тыс. облигаций серии БО-04. Объем выпуска в обращении составляет 3 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 69% бумаг. Банк разместил 4-й выпуск биржевых облигаций объемом 3 млрд рублей в апреле 2015 года.

ООО "ЗапСиб-Транссервис" (ЗСТС, Новосибирск) допустило технический дефолт при выплате дохода по 4-му купону облигаций 1-й серии на 187 млн рублей. Компания 19 апреля должна была выплатить 37,4 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей из расчета ставки купона 15% годовых. Обязательство по выплате дохода не исполнено в связи с введением процедуры наблюдения в рамках дела о банкротстве. В январе этого года "ЗапСиб-Транссервис" допустил техдефолт при выплате дохода по 3-му купону облигаций 1-й серии на 187 млн рублей. Дебютный выпуск облигаций на 5 млрд рублей был размещен в мае 2015 года. Трехлетние облигации имеют 12 квартальных купонов. Ставка 1-го купона была установлена в размере 15% годовых и зафиксирована на весь срок обращения займа.